Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

L'évolution du scoring ESG de Morningstar a impacté près de la moitié des ratings des fonds ISR
information fournie par Agefi Asset Management 21/11/2019 à 10:15

(NEWSManagers.com) -

La fin de l'analyse best-in-class au sein du Morningstar Sustainability Score a pénalisé la notation ESG de 22% des fonds ISR, a révélé ce jeudi la firme aux étoiles devant une petite centaine de professionnels à Paris.

Morningstar avait choisi sa conférence annuelle pour expliquer les modifications méthodologiques récemment mises en place, tant en matière de scoring de risque ESG que de notation ESG des fonds.

Francesco Mazzeo, directeur associé de l' équipe relations client Europe de Sustainalytics, filiale de Morningstar qui réalise l'analyse extrafinancière, a ainsi détaillé le nouveau mode de calcul du score ESG des sociétés cotés, dorénavant comparable entre les différents secteurs. Ce score, allant de 0 à 100 (0 étant la meilleure note), reflète ainsi l'exposition aux risques ESG des sociétés, mais également leur capacité à répondre, ou non, aux risques inhérents à leur business model. Le choix des risques et leur pondération varie en fonction des 138 secteurs couverts, mais le score se veut néanmoins absolu. Cela signifie donc la fin d'une approche best-in-class.

Cette évolution a donc logiquement modifié une bonne partie des notes ESG (les " globes" ) des fonds ISR notés par Morningstar. Hortense Bioy, directrice de la recherche passive pour l'Europe chez Morningstar, a ainsi dévoilé que 39% de ces fonds avaient gagné ou perdu un globe, et 7% deux ou plus. Parmi les perdants (22% des fonds), ce sont les stratégies ayant une approche best-in-class qui ont été mécaniquement les plus pénalisées, celles-ci possédant souvent des titres de secteurs risqués en matière ESG.

Les Globes sont distribués entre les fonds notés par Morningstar, ISR ou non, via une loi normale, avec des notes comprises entre 1 et 5 (5 étant la meilleure). Les portefeuilles doivent au minimum avoir 67% de leurs encours investis dans des titres ayant un score Morningstar Sustainability pour obtenir une note " Globe" , l'équivalent des étoiles pour l'ESG.

ISR - ESG
Aucune partie de cette publication ne doit être photocopiée, diffusée, publiée, réécrite, ou redistribuée sous quelque forme que ce soit et par quelque moyen que ce soit sans un accord écrit préalable de la société AGEFI SA éditrice du flux Newsmanagers. Ces conditions sont prévues par les dispositions du Code de la propriété intellectuelle. Copyright 2026 Agefi Asset Management.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Capture d'écran d'une vidéo de surveillance de la mairie, partiellement pixélisée avant d'être diffusée par le maire de Fresnes, le 28 mars 2026, montrant des intrus cagoulés pénétrant par effraction dans la mairie de Fresnes dans la nuit du 28 mars 2026 ( CCTV / FRESNES CITY HALL / - )
    Dégradations à Fresnes: dix mineurs mis en examen
    information fournie par AFP 03.04.2026 23:08 

    Dix mineurs, âgés de 14 à 16 ans, ont été mis en examen à la suite des dégradations de la mairie de Fresnes (Val-de-Marne), a indiqué vendredi le parquet de Créteil à l'AFP. Le ministère public confirme également "le placement sous contrôle judiciaire de sept d'entre ... Lire la suite

  • Des avocats ont porté vendredi l'opposition de leur profession au projet de loi du garde des Sceaux sur la justice criminelle ( AFP / Joël SAGET )
    Contre la loi Darmanin, la colère des avocats parisiens s'exprime à la barre
    information fournie par AFP 03.04.2026 22:47 

    Une grève du zèle au tribunal de Paris, des plaidoiries émaillées de mots très durs contre Gérald Darmanin, un portrait de la grande misère des tribunaux: des avocats ont porté vendredi l'opposition de leur profession au projet de loi du garde des Sceaux sur la ... Lire la suite

  • La ministre déléguée chargée de la Lutte contre les discriminations, Aurore Bergé, à l'hôtel Matignon, le 1er avril 2026 à Paris ( AFP / Anna KURTH )
    Propos contre le maire de Saint Denis: "insupportables et indignes" pour Bergé
    information fournie par AFP 03.04.2026 21:38 

    La ministre déléguée chargée de la Lutte contre les discriminations Aurore Bergé a qualifié vendredi "d'insupportables et indignes" les propos contre le nouveau maire LFI de Saint-Denis, Bally Bagayoko. "Ce qui se passe est absolument intolérable et ça devrait ... Lire la suite

  • Le pont B1 détruit par une frappe aérienne à Karaj, le 3 avril 2026 en Iran ( AFP / ATTA KENARE )
    Guerre au Moyen-Orient: les derniers développements
    information fournie par AFP 03.04.2026 21:33 

    Voici les derniers événements en lien avec la guerre au Moyen-Orient vendredi, au 35e jour du conflit déclenché par une attaque américano-israélienne contre l'Iran: . Guerre au Moyen-Orient: appel de fonds de l'OMS pour une aide "urgente" à cinq pays L'Organisation ... Lire la suite

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank