KKR et Taeyoung vendent l'co-entreprise en Corée du Sud pour plus de 2 milliards de dollars - sources

information fournie par Reuters •30/01/2024 à 11:53

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout de l'historique des entreprises) par Kane Wu

La société mondiale de rachat KKR & Co KKR.N et le groupe sud-coréen Taeyoung Group envisagent de vendre leur coentreprise Ecorbit dans le cadre d'une transaction qui pourrait valoriser la société d'environnement à plus de 2 milliards de dollars, ont déclaré deux personnes ayant connaissance de l'affaire.

Les entreprises ont mandaté Citigroup et UBS pour gérer le processus de vente, qui devrait commencer dans les deux prochains mois, ont déclaré ces personnes, qui ont refusé d'être identifiées car l'information est confidentielle.

KKR, Citi et UBS se sont refusés à tout commentaire. Taeyoung Group et Ecorbit n'ont pas pu être joints pour un commentaire immédiat en dehors des heures d'ouverture. Le Korea Economic Daily a rapporté pour la première fois le mandat bancaire mardi.

Ecorbit a été lancée en 2021 par la fusion de la société de gestion des déchets Eco Solutions Group de KKR et de l'opérateur de décharge et société de gestion de l'eau TSK Corp. appartenant à Taeyoung. Elle est spécialisée dans le traitement de l'eau, la gestion des déchets industriels et médicaux et le recyclage des matériaux, selon son site web.

La vente intervient après que la filiale du groupe Taeyoung, Taeyoung Engineering & Construction 009410.SS , a déclaré en décembre qu'elle allait restructurer sa dette , qui s'élève à 4,58 billions de wons (3,6 milliards de dollars), y compris les prêts pour le financement de projets.

Les problèmes d'endettement du constructeur ont incité le gouvernement sud-coréen à s'engager à travailler avec la banque centrale pour déployer rapidement des mesures de stabilisation du marché si nécessaire.

KKR, qui dirige la vente, doit encore finaliser les détails du plan, tandis que les créanciers de Taeyoung E&C devraient se réunir dans les semaines à venir, a déclaré l'une des sources.

Les sources ont indiqué que KKR, qui gère Ecorbit dans le cadre de son fonds d'infrastructure pour l'Asie, et Taeyoung Group cherchent à se désengager complètement de l'entreprise par le biais de la vente.