[JOUR 8] L’Avent de l’Investissement : J’ai besoin de combien pour investir ? Quel est mon horizon d’investissement ?

information fournie par BlackRock •08/12/2023 à 17:22

(Crédits photo : Adobe Stock - )

Après quelques jours de leçons, je vous l'avais promis : aujourd'hui, on passe à l'action. J'ai deux questions à vous poser, qui vont ensuite vous aider à déterminer votre type de portefeuille.

Combien pouvez-vous allouer à l'investissement ?

Avant tout investissement et donc toute prise de risque de perte en capital, la règle d'or est de d'abord se constituer une épargne de précaution. C'est un peu un matelas de sécurité : si je perds mon job, s'il faut remplacer la voiture… Et non, je ne vais pas vous donner de montant exact, car il dépend évidemment de chacun.

Après avoir constitué cette épargne, que l'on place dans une enveloppe accessible à tout moment (on pense au Livret A par exemple), je peux utiliser mon « reste à vivre » tous les mois pour prendre plus de risque dans le but de générer un rendement potentiellement plus élevé que celui du Livret A. Ce reste à vivre, c'est l'argent qu'il me reste chaque mois après mes dépenses fixes et récurrentes (et une partie pour se faire plaisir ?), que je peux économiser ou investir. Peu importe si on parle de 500€ ou de 100€. En fait, après cette épargne de précaution, il faudrait penser à éteindre le mode « épargnant » et passer au mode « investisseur », pour toutes les raisons énoncées les deux premiers jours.

Bon à savoir : Si vous avez déjà beaucoup plus qu'une épargne de précaution sur votre Livret A et votre compte courant, investir mensuellement plutôt que tout d'un coup permet de lisser son point d'entrée.

Quel est votre horizon d'investissement ?

Il s'agit de la durée pendant laquelle vous prévoyez de détenir un produit financier. Généralement, on distingue trois horizons de temps : le court terme (moins de 3 ans), le moyen terme (3 à 10 ans) et le long terme (plus de 10 ans).

Pour la plupart des investisseurs, il n'existe pas d'unique horizon de placement. Il est tout à fait normal que pour une partie de ses économies, on voudrait pouvoir en disposer librement sur un horizon d'1 à 2 ans par exemple pour faire des voyages ou réaliser des travaux. Ensuite, avec une autre partie, on voudrait en disposer librement dans 5-10 ans pour l'achat d'un bien immobilier. Et une autre partie qu'on souhaiterait faire fructifier pour la retraite. Votre portefeuille doit alors refléter ses horizons là.

Définir cet horizon de placement est essentiel pour choisir un placement adapté à votre besoin :
•    Pour un horizon très court, il est recommandé de choisir un placement sans risque constamment disponible. En contrepartie, le rendement sera relativement faible. C'est la dynamique du couple risque/rendement.
•    Au contraire, si vous pouvez vous permettre de bloquer votre épargne à moyen ou long terme, on peut aller vers des placements plus risqués, car votre portefeuille aura le temps d'essuyer des possibles crises. Et qui dit risque plus élevé, dit potentiel de rendement plus élevé : le couple risque/rendement, là aussi.

Le couple Risque/Rendement

Le souhait de tout investisseur est un placement peu risqué avec un rendement attractif. Il est néanmoins très important de comprendre, afin de construire son propre portefeuille avec discernement, qu'on ne peut malheureusement pas avoir le beurre et l'argent du beurre.

Prenons un exemple : le livret A. C'est un placement garanti donc avec un risque presque nul. En revanche, son rendement est très bas. A l'inverse, prenons les actions des pays émergents : il y a un potentiel de rendement important, mais le risque que prend l'investisseur est bien plus important que celui sur le livret A, ou d'autres placements peu risqués comme les obligations d'Etat françaises par exemple.
Le surplus de rendement potentiel que présente un placement risqué, c'est la prime de risque :  la récompense que l'investisseur s'attend à toucher pour avoir accepté un niveau de risque plus élevé.

Qu'est-ce que ça veut dire pour mon portefeuille ?  De façon générale, on peut dire que les actions sont plus risquées que les obligations. Mais au sein d'une même typologie d'investissement, il peut aussi y avoir des nuances de niveau de risque. Par exemple, lorsqu'il s'agit d'un fonds d'investissement, la documentation (que l'on retrouve sur le site du fournisseur par exemple) doit obligatoirement mentionner l'indicateur SRRI : c'est un acronyme anglais pour « Indicateur synthétique de rendement / risque ». C'est une exigence du régulateur, pour s'assurer que chaque épargnant comprenne bien le niveau de risque auquel il s'expose en investissant. Cet indicateur va de 1, pour très peu risqué, jusqu'à 7, voulant dire « risque élevé ». Sans surprise, vous allez trouver les fonds monétaires autour des catégories 1 voire 2, les fonds obligataires autour des 2 ou 3, et la plupart des fonds actions à partir de 5.

A demain !

Avertissement en matière de risques

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L'investisseur n'est pas assuré de récupérer son investissement initial.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent en aucun cas constituer le seul facteur de sélection d'un produit ou d'une stratégie.

Les fluctuations des taux de change entre les devises sont susceptibles d'entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. Les fluctuations peuvent être particulièrement importantes pour les fonds dont la volatilité est plus élevée et la valeur d'un investissement peut diminuer subitement et de manière substantielle. Les niveaux d'imposition et leur assiette peuvent évoluer à tout moment.

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Indices

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Pour les investisseurs en France

BlackRock n'a pas examiné l'adéquation de cet investissement à vos besoins individuels et à votre tolérance au risque. Pour vous assurer que vous comprenez si notre produit est adapté, veuillez lire le document d'informations clés pour l'investisseur. Toute décision d'investissement doit être basée uniquement sur les informations contenues dans le Prospectus de la Société, le Document d'Informations Clés pour l'Investisseur et le dernier rapport semestriel et les comptes non audités et/ou le rapport annuel et les comptes audités. Les investisseurs doivent lire les risques spécifiques au fonds dans le document d'informations clés pour l'investisseur et le prospectus de la société. Nous vous recommandons de demander l'avis d'un professionnel indépendant avant d'investir. Si, après avoir lu les brochures des produits, vous avez des questions ou souhaitez obtenir des informations supplémentaires, veuillez contacter votre conseiller financier.
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