Gestion : encore beaucoup de liquidités dans les portefeuilles

information fournie par Reuters •28/04/2021 à 12:02

"Les liquidités des investisseurs restent encore nettement supérieures au niveau que nous recommandons, vu le contexte économique et de marché actuel", commente Tom Naratil, président d'UBS Amériques et co-président d'UBS Global Wealth Management, cité dans un communiqué. (Crédits photo : Adobe Stock - )

PARIS, 28 avril (Reuters) - Le niveau de liquidités détenues par les investisseurs reste élevé, même s'ils envisagent d'acquérir plus d'actions au cours des six prochains mois, montre une enquête réalisée par UBS.

Les portefeuilles des investisseurs individuels sont composés de 22% de liquidités à l'échelle mondiale, ce qui représente une baisse de seulement trois points de pourcentage depuis septembre 2020, selon cette enquête trimestrielle publiée mercredi.

Cette forte pondération de la part des portefeuilles non investie sur des classes d'actifs ("cash") a de quoi surprendre puisque l'enquête a été réalisée sur une période marquée par un rebond des indices boursiers, porté par des anticipations d'une reprise économique vigoureuse.

L'enquête réalisée par le numéro un mondial de la gestion de fortune auprès d'investisseurs individuels et de chefs d'entreprise du monde entier montre que 41% d'entre eux envisagent de renforcer leur exposition aux actions au cours des six prochains mois, 12% prévoyant de la réduire et 47% souhaitant garder leur portefeuille inchangé.

"Les liquidités des investisseurs restent encore nettement supérieures au niveau que nous recommandons, vu le contexte économique et de marché actuel", commente Tom Naratil, président d'UBS Amériques et co-président d'UBS Global Wealth Management, cité dans un communiqué.

"Le fait qu'ils envisagent d'investir plus dans les actions est donc une bonne nouvelle. Néanmoins, si l'inflation s'accélère, les liquidités verront leur valeur réelle diminuer. Dans ce cas, les investisseurs devront se tourner vers d'autres classes d'actifs pour atteindre leurs objectifs financiers."

Pour 70% des investisseurs interrogés, la transformation technologique constitue un thème majeur pour les six prochains mois. Ils sont 64% à considérer que les actions représentent une source de diversification efficace pendant la reprise et 63% à déclarer que l'investissement durable est une opportunité prometteuse.

(Patrick Vignal, édité par Blandine Hénault)