La fintech FIS s'empare de Worldpay pour $35 mds, prix record

information fournie par Reuters •18/03/2019 à 18:04

    * L'accord valorise Worldpay à environ $43 mds dette
comprise
    * Les actionnaires de Worldpay recevront $112,12 par action
    * La transaction en numéraire et titres offre une prime de
14%
    * Vague de fusions dans les moyens de paiement 
    * La société italienne Nexi prépare son entrée en Bourse

 (Actualisé avec téléconférence, détails, cours de Bourse)
    par Justin George Varghese, Rachel Armstrong et Pamela
Barbaglia
    18 mars (Reuters) - La "fintech" américaine Fidelity
National Information Services (FIS)  FIS.N  a annoncé lundi le
rachat de Worldpay  WP.N  pour environ 35 milliards de dollars
(30,8 milliards d'euros), la plus grosse acquisition à ce jour
dans le secteur en pleine ébullition des moyens de paiement.
    Dette comprise, l'opération valorise Worldpay à quelque 43
milliards de dollars.
    A Wall Street, le titre Worldpay faisait un bond de plus de
9% en fin de matinée, tandis que FIS cédait un peu plus de 1%. 
    "Il faut avoir une certaine taille pour être gagnant dans
les systèmes de paiement et cet accord donne aux deux
entreprises une ampleur incroyable", a estimé Russ Mould,
directeur des investissements chez AJ Bell.
    Worldpay est un acteur majeur du paiement par carte,
notamment en Grande-Bretagne. Pour FIS, qui produit des
logiciels destinés aux banques et aux gestionnaires d’actifs,
ainsi que des solutions d’externalisation de services
financiers, l'opération permettra de se diversifier pour accéder
au secteur des paiements en forte croissance.
    "FIS devrait accélérer la croissance de son chiffre
d'affaires, élargir considérablement sa position et générer de
nombreuses synergies", a déclaré Michael Schaefer, gestionnaire
de portefeuille chez Union Investment, qui détient des titres
Worldpay.
    
    "CONSTANTE ÉVOLUTION"
    Jadis vu comme un segment où il ne se passait pas grand
chose, le secteur des logiciels financiers, devenu très
lucratif, est désormais en pleine croissance tout en étant
constamment défié par des nouveaux venus qui tentent de
bouleverser la manière dont les commerçants sont payés.
    Les paiements électroniques devraient représenter quelque
3.000 milliards de dollars par an d'ici 2023, estime le cabinet
McKinsey, de plus en plus de personnes délaissant l'argent
liquide pour des systèmes numériques afin de régler leurs
achats, tendance qui est à l'origine de la vague de
consolidation du secteur.
    "La taille est importante dans notre industrie en constante
évolution", a résumé Gary Norcross, PDG de FIS, qui dirigera la
future entité.
    Ce rachat de Worldpay - au départ une entité de Royal Bank
of Scotland  RBS.L , scindée en 2010 - intervient un peu plus
d'un an après le rachat de la société par Vantic pour 10,63
milliards de dollars.
    Fiserv  FISV.O , autre fournisseur américain de technologie
financière ("fintech"), a annoncé en janvier le rachat de First
Data  FDC.N , également spécialiste du traitement des paiements,
dans le cadre d'une opération de 22 milliards de dollars.
 
    Worldline  WLN.PA , récemment scindée d'Atos, est toujours à
l'affût de nouvelles acquisitions après celle du suisse SIX
Payment Services pour 2,3 milliards d'euros annoncée mi-mai.
 
    Autre signe de la vitalité du secteur, Nexi, spécialiste
italien des paiements, a déposé lundi matin son dossier en vue
de sa cotation à Milan, ce qui pourrait être l'une des plus
importantes entrée en Bourse de l'année en Europe.  
    Par rapport à son prix d'introduction en Bourse, opération
intervenue en juin 2018, le titre Adyen  ADYEN.AS , acteur
néerlandais du secteur, a vu sa valeur bondir de quelque 180% en
neuf mois.
    En Bourse, Adyen a pris 1,71% lundi dans le sillage de
l'annonce de FIS et Wordline  WLN.PA  a gagné 0,7%.
    
    CROISSANCE ORGANIQUE DE 6% À 9%
    Les actionnaires de Worldpay recevront 0,9287 action FIS et
11 dollars en numéraire par titre détenu, soit un total de
112,12 dollars, ce qui représente une prime de quelque 14% par
rapport au cours de clôture de vendredi, selon des calculs de
Reuters.
    La future société conservera le nom de FIS et aura son siège
à Jacksonville, en Floride.
    Une fois la transaction finalisée, les actionnaires actuels
de FIS détiendront 53% de la nouvelle entité et ceux de Worldpay
auront le solde.
    La nouvelle entité pèsera environ 12 milliards de dollars de
chiffre d'affaires annuel pour un excédent brut d'exploitation
ajusté de quelque cinq milliards. Les deux entreprises attendent
des synergies de coûts de 500 millions de dollars et visent une
génération de trésorerie de près de 4,5 milliards en trois ans.
    Les deux sociétés ont déclaré que l'accord déboucherait sur
une perspective de croissance organique des revenus de 6% à 9%
d'ici 2021 et sur des économies totales de 700 millions de
dollars sur trois ans. 
    "Cet accord entraînera une modeste augmentation du bénéfice
par action d'ici 2020", a déclaré Gary Norcross lors d'une
conférence téléphonique avec les analystes.

 (Benoit Van Overstraeten et Dominique Rodriguez pour le service
français, édité par Catherine Mallebay-Vacqueur)