EXCLUSIF-Macy's ouvre ses livres dans le cadre des négociations de vente de l'entreprise, selon certaines sources

information fournie par Reuters •19/03/2024 à 19:49

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Abigail Summerville et Svea Herbst-Bayliss

Macy's Inc M.N a accepté d'ouvrir ses livres à Arkhouse et Brigade Capital, ont déclaré des personnes familières avec le sujet, une percée potentielle dans l'offre de 6,6 milliards de dollars des sociétés d'investissement pour privatiser l'opérateur américain de grands magasins.

Macy's, qui avait repoussé les offres d'acquisition précédentes d'Arkhouse et de Brigade, a maintenant conclu avec eux un pacte de confidentialité qui autorise l'échange d'informations commercialement sensibles, ont indiqué les sources.

Le fait d'avoir accès à ces informations pourrait permettre à Arkhouse et Brigade d'obtenir des engagements d'emprunt pour financer l'opération, ont ajouté les sources. Jusqu'à présent, les entreprises n'ont obtenu qu'une lettre de la banque d'investissement Jefferies Financial Group JEF.N déclarant qu'elle est très confiante dans sa capacité à fournir un financement pour l'opération.

Les entreprises ont également fourni des engagements pour la partie actions de leur offre. Leurs partenaires en matière de capitaux propres comprennent Fortress Investment Group et One Investment Management US.

Il n'est pas certain que les négociations qui s'ensuivent aboutissent à une transaction, ont averti les sources, qui ont demandé à ne pas être identifiées en raison du caractère confidentiel de l'affaire.

Arkhouse et Brigade se sont refusés à tout commentaire. Macy's n'a pas réagi immédiatement.

Arkhouse et Brigade ont déjà relevé leur offre de 21 à 24 dollars par action et ont déclaré qu'ils étaient prêts à augmenter encore leur offre sous réserve d'une vérification préalable. Les actions de Macy's tournent autour de 22 dollars, alors qu'elles s'échangeaient autour de 11 dollars avant l'annonce de l'offre initiale de rachat.

Arkhouse a également lancé une procédure de contestation du conseil d'administration de Macy's, cherchant à remplacer une majorité d'administrateurs en nommant neuf candidats à l'élection des 14 membres du conseil d'administration. Elle a l'intention de poursuivre sa contestation alors même que les deux parties sont en pourparlers, a déclaré une source au fait de l'affaire.

Entre-temps, Macy's a restructuré ses activités en raison du ralentissement des dépenses de consommation qui a pesé sur son chiffre d'affaires et ses bénéfices. Le mois dernier, Macy's a déclaré qu'elle fermerait environ 150 magasins jusqu'en 2026 dans le cadre d'un plan qui lui permettrait d'économiser 100 millions de dollars de coûts cette année.

Reuters a rapporté mardi que le rival de Macy's, Nordstrom JWN.N , était également en pourparlers, la famille fondatrice de l'opérateur de grands magasins ayant relancé un projet précédemment abandonné de privatisation de l'entreprise.