EXCLUSIF-Le fonds spéculatif activiste Trian cible l'assureur Allstate - sources

information fournie par Reuters •16/10/2023 à 22:26

(Allstate et Trian en toile de fond, réactions en commun) par Svea Herbst-Bayliss et David French

Le fonds spéculatif activiste de Nelson Peltz, Trian Fund Management, a pris une participation dans Allstate Corp ALL.N , l'un des assureurs qui luttent pour faire face aux retombées des catastrophes naturelles telles que l'incendie de Maui à Hawaï, ont déclaré des personnes familières avec le sujet.

Cette décision pourrait accroître la pression sur le directeur général Tom Wilson, qui dirige Allstate depuis 2007, pour redresser la société basée à Northbrook, dans l'Illinois, après cinq trimestres de pertes. La société a attribué ses mauvaises performances aux catastrophes naturelles qui sont parfois amplifiées par le changement climatique.

Allstate a engagé des banquiers d'affaires pour la conseiller sur la manière de gérer Trian, ont indiqué les sources. Il n'a pas été possible de connaître la participation exacte de Trian ni ses projets pour Allstate.

Les sources ont parlé sous le couvert de l'anonymat car l'affaire est confidentielle. Allstate et Trian n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Les actions d'Allstate ont bondi de 6 % à la suite de cette nouvelle, pour atteindre 127,46 dollars dans les échanges de lundi à New York. Avant l'annonce de l'implication de Trian, le cours de l'action Allstate avait chuté de 9 % depuis le début de l'année, ce qui était nettement inférieur à la hausse de 4 % de l'indice S&P 500 Property & Casualty Insurance .SPLRCINPC , en raison de son exposition aux pertes dans le domaine de l'assurance automobile et de l'assurance de biens.

Comme de nombreux assureurs, Allstate n'a pas augmenté ses primes assez rapidement pour couvrir les pertes qu'elle subit en versant des indemnités lors de grandes catastrophes naturelles telles que les incendies de forêt, tandis que l'inflation l'a également empêchée de couvrir les coûts de remplacement.

L'investisseur activiste Carl Icahn a pris une position dans Allstate il y a deux ans, mais n'a pas fait pression publiquement pour obtenir des sièges au conseil d'administration ou d'autres changements majeurs.

Trian, qui a récemment remanié sa direction et promu deux vétérans, dont le fils de M. Peltz, Matthew, au poste de co-chef des investissements, est déjà occupé par une autre bataille d'entreprise très médiatisée. Elle a relancé sa campagne activiste contre Walt Disney DIS.N ce mois-ci, après avoir abandonné la contestation du conseil d'administration au début de l'année, à la suite du retour du directeur général Bob Iger.

Trian a déjà poussé au changement des entreprises telles que Procter & Gamble PG.N , Unilever ULVR.L et Invesco IVZ.N .