EXCLUSIF-JPMorgan va externaliser ses activités de conservation de 500 milliards de dollars à Hong Kong et à Taïwan - sources

information fournie par Reuters •12/12/2023 à 10:53

(Corrige le paragraphe 8 pour indiquer que JPMorgan ne s'est pas retirée de la région Asie-Pacifique et supprime la référence à la Corée du Sud au paragraphe 9) par Selena Li

JPMorgan Chase JPM.N s'apprête à externaliser les opérations de son activité de conservation locale à Hong Kong et à Taïwan avec Citigroup

C.N , HSBC HSBA.L et Standard Chartered STAN.L dans la course pour le mandat, ont déclaré deux sources ayant connaissance de l'affaire.

La banque de Wall Street, troisième dépositaire mondial, est en train de sélectionner une autre banque pour reprendre les activités de dépositaire local à Hong Kong et à Taïwan, ont déclaré les sources.

Les détails financiers de l'opération n'ont pas été immédiatement connus.

Les activités de conservation locale s'occupent des transactions et gèrent les comptes des clients lorsqu'ils accèdent à certains marchés. La conservation globale, en revanche, gère les investissements transfrontaliers à l'aide d'un vaste réseau et entretient des relations avec les clients.

JPMorgan détient environ 520 milliards de dollars d'actifs de clients en dépôt (AUC) en tant que dépositaire local sur ces deux marchés d'Asie du Nord, a déclaré une troisième source ayant une connaissance directe de l'affaire.

La banque continuera à fournir des services de conservation globale sur ces deux marchés.

La banque vise à achever la transition vers une autre banque à Hong Kong et à Taïwan d'ici la fin de l'année prochaine, a déclaré la troisième source.

Dans la région Asie-Pacifique, outre Hong Kong et Taïwan, JPMorgan fournit des services de conservation locale en Inde.

Ces dernières années, JPMorgan s'est retirée d'autres marchés de la région Asie-Pacifique, y compris l'Australie , où elle fournissait des services de conservation locale à faible marge. La baisse des actifs de conservation a rendu cette activité moins lucrative, ont déclaré les deux sources.

Toutes les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.

Les porte-parole de JPMorgan, HSBC, Citi et Standard Chartered se sont refusés à tout commentaire.

La décision de JPMorgan de se retirer des services de conservation locale à Hong Kong et à Taïwan souligne le changement d'orientation de cette activité, alors que les incertitudes macroéconomiques et les tensions géopolitiques remodèlent les flux d'actifs et d'investissements.

Les tensions sino-américaines et l'affaiblissement de l'économie chinoise ont continué à accélérer les sorties d'investissements de la Chine.

Les actions chinoises et hongkongaises ont enregistré des sorties combinées de 3,1 milliards de dollars des fonds actifs à long terme en octobre, soit un troisième mois consécutif de ventes dépassant les 3 milliards de dollars, selon un rapport de Morgan Stanley, citant des données de l'EPFR, l'organisme de suivi des flux de fonds.

Les dépositaires d'actifs conservent les titres des investisseurs afin d'éviter qu'ils ne soient perdus. Ils gèrent également les transactions et les règlements afin de garantir la conformité des comptes clients avec les réglementations fiscales et autres.

Les services de garde locaux sont considérés comme une activité à plus faible marge que les opérations de garde mondiales.

JPMorgan fournit actuellement des services de conservation à la fois globaux et locaux à ses clients de Hong Kong et de Taïwan, mais a décidé de se retirer du niveau local, car le ratio coûts/revenus a augmenté dans un contexte de baisse des actifs, selon les deux sources.

En 2020, la banque a cessé d'offrir des services de conservation locale aux clients externes en Australie, tout en conservant l'une des plus grandes opérations de conservation mondiale sur le marché.

Avec 29,7 billions de dollars d'actifs de garde de clients dans le monde, JPMorgan a enregistré une augmentation de 9 % en glissement annuel de ses revenus dans les services de titres, qui comprennent ses opérations de garde, au troisième trimestre de cette année.