EXCLUSIF-Flynn Group, le plus grand franchisé du monde, envisage une vente de plus de 5 milliards de dollars -sources

information fournie par Reuters •08/02/2024 à 20:17

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Abigail Summerville

Flynn Group, le plus grand opérateur de restaurants et de clubs de fitness franchisés au monde, étudie la possibilité de vendre une part majoritaire de son capital, ce qui pourrait le valoriser à plus de 5 milliards de dollars, dette comprise, selon des personnes familières avec le dossier.

Flynn Group, qui exploite des franchises Applebees, Taco Bell, Panera Bread, Arby's, Pizza Hut, Wendy's et Planet Fitness, travaille avec Bank of America BAC.N sur un processus de vente, ont indiqué les sources.

Flynn Group, qui est basé à San Francisco, génère plus de 450 millions de dollars de bénéfices annuels avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, selon les sources.

Des sociétés de capital-investissement et des fonds souverains figurent parmi les prétendants à la majorité des parts mises en vente, ont ajouté les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire.

Le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario (RREO) et la société de capital-investissement Main Post Partners, qui investissent dans Flynn Group, pourraient vendre une partie de leur participation et rester investis à la suite d'un accord, selon les sources.

La direction de Flynn Group, qui est également un actionnaire important, pourrait faire de même, ont ajouté les sources.

Le RREO détient environ un tiers du groupe Flynn, Main Post un peu plus d'un tiers et la direction de Flynn le reste, selon les sources.

Les représentants de Flynn Group, du RREO, de Main Post et de Bank of America se sont refusés à tout commentaire.

Fondée en 1999 par l'investisseur en immobilier commercial Greg Flynn, la société éponyme exploite plus de 2 600 restaurants et clubs de remise en forme aux États-Unis et en Australie, générant plus de 4,5 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel, selon son site Web.

En 2014, Ontario Teachers a investi environ 300 millions de dollars dans l'entreprise, la valorisant à plus d'un milliard de dollars.