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Ericsson: Oddo BHF abaisse son objectif de cours
information fournie par Zonebourse 16/07/2025 à 09:10

(Zonebourse.com) - Oddo BHF maintient son note de 'Sous-performance' sur le titre Ericsson avec un objectif de cours abaissé de 70 à 65 SEK.

L'analyste estime que malgré des résultats T2 2025 supérieurs aux attentes, portés par les revenus de licences issus de l'accord avec Lenovo et une stricte maîtrise des coûts, les perspectives globales d'Ericsson demeurent fragiles. Il pointe notamment la forte dépendance à la dynamique du marché américain, liée au contrat avec AT&T, alors que les comparaisons vont se durcir dans les prochains trimestres.

Le broker note que dans les autres régions, l'activité est soit stable (Europe), soit en net repli (Asie et Amérique Latine), sans réelle visibilité sur une reprise du marché.

Selon la note, le pic des marges semble déjà atteint, compte tenu d'un mix particulièrement favorable au T2 qui ne devrait pas se répéter, de l'absence attendue des revenus exceptionnels liés à Lenovo et d'une saisonnalité moins porteuse au T3.

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Cette analyse a été élaborée par Zonebourse et diffusée par BOURSORAMA le 16/07/2025 à 09:10:00.

Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.

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