Emeis cède onze établissements aux Pays-Bas

information fournie par AOF •30/04/2024 à 10:24

(AOF) - emeis annonce avoir signé un accord de cession à la société d’investissement néerlandaise Bouwinvest d’un portefeuille immobilier de onze maisons de retraite des Pays-Bas pour un montant total d’environ 97 millions d’euros. L’ex-Orpea précise que ces cessions s’accompagnent de la signature de baux par emeis qui opèrera l’ensemble de ces onze établissements. Le portefeuille cédé comprend cinq maisons de retraite récemment construites dans les villes de Best, Ede, Emmeloord, Heerenveen et Middelburg et six maisons en cours de développement qui seront cédées au fur et à mesure de leur achèvement.

Ces ventes contribueront aux engagements de cession pris par le groupe vis-à-vis de ses prêteurs dans le cadre de l'accord de financement signé en juin 2022.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points-clés

- Numéro 1 européen de la prise en charge globale de la dépendance avec près de 90 000 lits et 1053 établissements dans 22 pays, créé en 1989 ;

- Chiffre d’affaires de 4,7 Mds€, réparti entre la France-Bénélux pour 60 %, l’Europe centrale pour 26 %, l’Europe de l’est pour 9 %, la péninsule ibérique et l’Amérique latine (Brésil, Chili et Uruguay) pour 5 % puis la Chine ;

- Modèle de création de valeur fondé sur la sélectivité à l’international, la diminution de la détention des actifs immobiliers, le redressement de la situation financière et l’amélioration des conditions de travail débouchant sur une meilleure prise en compte des besoins des résidents ou malades ;

- Renouvellement de la gouvernance, Guillaume Pepy présidant le conseil d’administration de 7 membres, Laurent Guillot étant directeur général ;

- Bilan très tendu avec un levier de la dette de 23 à fin 2022, exigeant une restructuration de la dette et des apports de fonds nouveaux par dettes garanties et augmentation de capital.

Enjeux

- Plan de refondation « Orpea change ! avec vous et pour vous » 2025 mis en place par le nouveau comité exécutif :

- objectifs financiers 2025 : 1173 établissements, 4,7 Mds€ de chiffre d’’affaires, soit une

- croissance annuelle moyenne de 9 %, et 20 % de taux de

- 1ère phases de juillet à novembre : remédier, organiser, remobiliser :

- nouvelle gouvernance,

- identification des synergies entre les métiers -EHPAD, soins à domicile, cliniques,

- identification des marchés cœur : France, Allemagne, Pays-Bas, Suisse, Irlande,

Espagne et Autriche, avec 5,23 Mds€ de chiffre d’affaires attendu en 2025,

- 15 novembre : présentation du plan avec objectifs détaillés ;

- Feuille de route environnementale « Green building » 2030 :

- recul de 16 % d’ici 2025 et de 30 % d’ici 2030 de la consommation énergétique et, pour les émissions de carbone, de 17 % puis de 30 %,

- audits énergétiques, production d’énergie renouvelable au niveau des établissements.

- Vers une prise de contrôle du capital par la Caisse des dépôts et groupe d’investisseurs, d’ici

fin décembre après assemblée générale des actionnaires, à hauteur de 50,2 %.

Défis

- Rapidité du redressement en France qui devra contribuer à 75 % au redressement de la marge ;

- Difficulté de mise en œuvre de la stratégie immobilière (détention de 20 et 25 % du portefeuille, contre 46 % en 2022 avec, à moyen terme, création d’une foncière dédiée à marge de promotion de l’ordre de 10 %, le retournement du marché limitant les cessions d’actifs immobiliers initialement prévues à 1 Md€ ;

- Mise en œuvre de la restructuration financière ouverte le 25 octobre : 3 augmentations de capital débouchant sur une valeur de l’action qui pourrait être inférieure à 0,02 € ;

- Après un chiffre d’affaires en hausse de 10,7 % et une perte nette de 371 M€ au 1er semestre, anticipations 2023 d’un résultat opérationnel de + 705 M€.

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