Eagle Bulk saute sur l'offre de rachat de Star Bulk

information fournie par Reuters •12/12/2023 à 15:45

12 décembre - ** Les actions de la société de transport maritime Eagle Bulk EGLE.K grimpent de 7,12 % à 49,48 $ après avoir accepté une rachat par son rival Star Bulk Shipping

SBLK.N .

** Selon la dernière clôture des deux titres, les termes de l'accord impliquent une valeur d'environ 52,30 $ pour chaque action d'Eagle Bulk, soit une prime de 13,2% selon les calculs de Reuters, ce qui porte la valeur de l'accord à environ 522,42 millions de dollars

** SBLK détiendrait ~71% de la société combinée et les actionnaires d'EGLE en détiendraient ~29%

** "Alors que les synergies de coûts aideront et continueront probablement à conduire l'un des plus bas opex par jour dans le groupe de pairs, les synergies de revenus sont un peu plus difficiles à quantifier... la fusion augmente légèrement l'effet de levier financier, bien que seulement de façon marginale", la maison de courtage Stifel dit dans une note

** "Cependant, le reste des petits acteurs du vrac sec se négociant à une décote significative par rapport à la VNI (Valeur nette d'inventaire), la pression est probablement exercée pour poursuivre la consolidation", déclare Stifel

** La société de courtage Jefferies estime que l'opération est judicieuse pour les deux parties, "l'opération devrait générer 50 millions de dollars de synergies de coûts, principalement grâce à la transition de la flotte d'EGLE vers la plate-forme à faibles coûts d'exploitation de SBLK"