Crédit Agricole : le bénéfice net baisse moins que prévu et bond du dividende

information fournie par AOF •08/02/2024 à 08:12

(AOF) - Crédit Agricole a enregistré une baisse moins importante de son bénéfice net au quatrième trimestre en dépit de la forte baisse de son activité d’assurances. Son résultat net, part du groupe, a chuté de 25,2% à 1,334 milliard d’euros, à comparer avec le consensus compilé par la banque de 1,28 milliard d’euros. Le coût du risque a reculé de 0,7% à 440 millions d’euros. Le produit net bancaire a progressé de 1,2% à 6,04 milliards d’euros alors qu’il était anticipé à 6,16 milliards d’euros.

Les revenus du métier Assurances sont en baisse de 47,3% impactés par une forte sinistralité climatique.

La gestion d'actifs enregistre une hausse de 2,1% de ses revenus tirée par le résultat financier et avec des commissions de gestion stables et les revenus du pôle Grandes clientèles sont en hausse de 8,5% grâce notamment à l'intégration des activités européennes d'ISB.

Les revenus du pôle Banque de proximité en France sont en amélioration de 4,2% " sous l'effet de la croissance de la marge nette d'intérêts à hauteur de 3,5% et de celle des commissions à hauteur de 4,9% ".

Bonne nouvelle pour les actionnaires, le dividende au titre de 2023 ressort à 1,05 euro, en hausse de 24%.

La banque a terminé l'année avec un ratio de fonds propres durs (CET1) phasé de 11,8%, supérieur à la cible de son plan stratégique de 11%.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Véhicule coté du groupe mutualiste du même nom, 1ère banque française et 8ème mondiale ;

- Produit net bancaire de 22,7 Md€, généré par la banque de proximité à 65 %, par les services financiers spécialisés à 12 %, par la banque de grande clientèle à 14 % et par la gestion de l'épargne et les assurances ;

- Modèle d'affaires en 3 points - l’excellence relationnelle en devenant la banque préférée des particuliers, des entrepreneurs et des institutionnels, la responsabilité en proximité pour accompagner la digitalisation et l’engagement sociétal en amplifiant l'engagement mutualiste ;

- Capital détenu à 55,3% par les caisses régionales, d'où une présence forte de leurs représentants au conseil d'administration (10 sur 21 membres) présidé par Dominique Lefebvre, Philippe Brassac étant directeur général ;

- Position financière solide : ratio CET 1 de 11,2 %, ratio de levier de 3,6 % et réserves de liquidités de 467 Md€.

Enjeux

- Nouveau plan « Ambitions 2025 » :

- résultat net supérieur à 6 Md€ et retour sur fonds propres tangibles supérieur à 12 %,

- accélération de la transformation technologique et digitale avec 20 Mds€ de budget à l’IT et au digital dont 1 Md€ à la transformation technologique,

- distribution en numéraire de 50 % du résultat ;

- Stratégie d'innovation, l'un 3 des leviers du modèle d'affaires :

- en interne : 90% des entités du Groupe disposant d’une architecture «data-centric» en 2022, et 300 M€ de gain d’efficacité IT, 100% des collaborateurs IT formés aux nouvelles technologies dans l’Université du Système d’Information et 100% des technologies émergentes testées sur de nouveaux services métiers,

- vers les clients : élargissement de la gamme des applications leaders (Ma banque Pro, Pro&Entreprises LCL, etc…), offre de solutions de caisses digitales et mobiles pour les petits/moyens commerçants, offre monétique européenne pour les grandes enseignes et gamme complète e-commerce ;

- Stratégie environnementale visant la neutralité carbone en 2050 pour l’empreinte propre et les portefeuilles d’investissement et de financement.

Défis

- Intégration de l’italien CreVal et de Lyxor ;

- Impact élevé des provisions et de la hausse du coût du risque sur la zone Ukraine et Russie d’où un recul de 16,1 % du bénéfice net au 1er semestre ;

- Perspectives de marché difficiles pour le 2nd semestre, hors Etats-Unis : forte chute de la croissance et montée de l’inflation en Europe, stagflation dans les pays émergents et hausse des taux directeurs.

- Programmes de rachat d’actions.

En savoir plus sur le secteur Finance / Banque

En dépit des turbulences, les fintech gardent le cap

D'après le BCG, mi-2021, l'ensemble des fintech cotées dans le monde étaient valorisées en moyenne vingt fois leurs revenus, soit une valorisation d'environ 1.300 milliards de dollars. Ce chiffre avait été multiplié par plus de quatre en trois ans. Fin 2022, ce multiple était divisé par cinq, avec des valorisations moyennes limitées à quatre fois les revenus. Néanmoins, le BCG considère que le secteur devrait enregistrer un bond de sa croissance d'ici à 2030, avec une multiplication par six des revenus pour les fintech. Après les paiements, le développement devrait surtout provenir des fintech bancaires, avec l'essor services clé en mains pour les entreprises et les professionnels (" banking-as-a-service ").