Cegereal - Résultats annuels 2016 : Résultat net EPRA en hausse de 54,8%

information fournie par GlobeNewswire •17/02/2017 à 08:00

Paris, le 17 février 2017 - 8h00
Information réglementée

Cegereal
Résultats annuels 2016

Résultat Net EPRA en hausse de 54,8%

« Avec un bilan restructuré, une première acquisition et un actionnariat renouvelé, des jalons importants ont été posés cette année. En 2017, nous regarderons les opportunités de croissance dans le secteur des bureaux », déclare Raphaël Tréguier, Directeur Général de Cegereal.

• Chiffres clés

La création de valeur illustrée par le retour sur investissement sur 12 mois (Total Share Return) est de +9,2%, avec une augmentation de l'ANR de 4,1% et un ratio de distribution de 5,1%.

L'ANR Triple Net EPRA ressort à 40,8 euros par action, suite à la variation de la juste valeur des immeubles (+2,3€ / action), et par la distribution de dividendes (-2,0€ / action), la progression du résultat consolidé (+0,8€ / action), les franchises accordées (+0,24€ / action) et la variation de juste valeur de la dette bancaire (+0,2€ / action).

L'ANR de remplacement augmente pour moitié du fait de la révision des frais de mutation (passant de 6,5% à 7,5%) dans les expertises, pour moitié du fait de l'ajout de l'actif Hanami.

Le résultat net EPRA s'élève à 28,2 millions d'euros au 31 décembre 2016 (versus 18,2 millions d'euros en 2015) avec un cash-flow opérationnel en hausse de 54,9% pour atteindre 34,8 millions d'euros.

L'immeuble Hanami ayant rejoint le portefeuille le 15 décembre, son impact sur les résultats annuels est faible. A titre d'exemple, sa contribution aux loyers IFRS 2016 est de 0,4 million d'euros (correspondant à un loyer annualisé théorique de 9,3 millions d'euros).

Le résultat net IFRS s'inscrit à 41,3 millions d'euros au 31 décembre 2016. La variation de la valeur du patrimoine à périmètre constant reste en hausse (+3,2%), mais dans une moindre mesure qu'en 2015 (+8,2%), entraînant une baisse relative du résultat net IFRS de 49,0%.

• Un actionnariat reconfiguré

Suite à l'arrivée de Northwood, qui détenait 98,44 % du capital de Cegereal à l'issue de son OPA de fin janvier 2016, de nouveaux investisseurs de premier plan ont rejoint l'actionnariat la société, lui permettant de continuer à bénéficier du régime fiscal avantageux des SIIC.

A ce jour, Northwood ne détient de concert plus que 55% du capital de Cegereal ^[1] aux côtés de GIC devenu le deuxième actionnaire de référence avec près de 25%.

• Une structure financière optimisée

Cegereal a profité des bonnes conditions de marché de l'été dernier pour refinancer sa dette de 405 millions d'euros sous la forme d'un financement hypothécaire de 525 millions d'euros au taux très compétitif de 1,35%. L'opération, d'une maturité de 5 ans avec une possibilité d'extension de 2 années supplémentaires, a permis à Cegereal de réduire sa charge financière de 45%.

Afin de refinancer l'OPCI K RUEIL, Cegereal a signé le 15 décembre 2016 une convention de crédit d'un montant de 100 millions d'euros. L'emprunt est soumis à un taux moyen autour de 1,50%.

Suite à ces deux opérations, le taux d'endettement de Cegereal est de 52,1%.

• Une première acquisition d'envergure

Avec l'acquisition du campus Hanami, Cegereal dote son portefeuille d'un actif d'exception situé à Rueil Malmaison, la ville verte de l'Ouest du Grand Paris. Cet ensemble de 8 immeubles de bureaux est implanté sur un terrain de 3,3 hectares paysagés en bordure de Seine. Il s'étend sur une surface de 30 000 m² et est occupé à 96% par des locataires de premier plan.

Avec ce quatrième actif, la valeur d'expertise du patrimoine immobilier de Cegereal affiche une forte hausse de +19,3% sur un an, et s'élève à 1 124 millions d'euros hors droits (soit 1 209 millions d'euros droits inclus, aussi appelée « valeur de remplacement ») au 31 décembre 2016, par rapport à 942 millions d'euros sur l'exercice précédent.

Le taux d'occupation du patrimoine de Cegereal au 31 décembre s'élève 2016 à 87%. Des discussions avancées tant sur Arcs de Seine que sur Europlaza devraient permettre de porter le taux d'occupation au-delà de 90% très prochainement.

• Une excellence opérationnelle félicitée au niveau international

Récompensant une démarche responsable menée depuis plusieurs années et aujourd'hui déployée au travers du programme collaboratif « Upgreen your business », le classement 2016 du « Global Real Estate Sustainability Benchmark » (GRESB) a hissé Cegereal à la première place dans la catégorie des foncières cotées de bureaux en Europe.

Cegereal a par ailleurs obtenu la certification ISO 140001:2004 pour l'ensemble de son système de management environnemental.

Enfin, Cegereal a remporté deux Awards remis par l'EPRA (European Public Real Estate Association). Cegereal se classe ainsi parmi les leaders européens en matière de reporting financier et extra-financier.

• Distribution au cours de 2017 : 2,1 € par action

Cegereal proposera à la prochaine assemblée générale des actionnaires, en avril 2017, une distribution de 2,1.euros par action en 2017. Le paiement interviendra le 13 juillet 2017.

Le Conseil d'administration de Cegereal s'est réuni le 16 février 2017 pour arrêter les comptes consolidés audités de l'année close au 31 décembre 2016.

Retrouvez la documentation relative à la présentation des résultats de la société sur :

www.cegereal.com

Agenda

• 21 avril 2017         Chiffre d'affaires du 1 ^er trimestre 2017
• Avril 2017             Assemblée générale
• 13 juillet 2017       Paiement du dividende
• 21 juillet 2017       Résultats du 1 ^er semestre 2017
• 26 octobre 2017   Chiffre d'affaires du 3 ^ème trimestre 2017

Pour plus d'informations, merci de contacter :

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d'immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 31 décembre 2016 à 1 209 millions d'euros (valeur de remplacement).
A ce jour, la société est la première foncière française ayant un patrimoine entièrement certifié d'un point de vue environnemental (HQE et BREEAM niveau « Très bon ») et bénéficie du statut de « Sector Leader » dans le benchmark international GRESB.
Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d'Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 495 millions d'euros au 13 février 2017.
www.cegereal.com

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

Bilan IFRS (consolidé)

Cash Flow - IFRS (consolidé)

Compte de Résultat - Normes françaises

Bilan - Normes françaises