CALENDRIER-Un juge américain bloque l'acquisition de Spirit Airlines par JetBlue pour 3,8 milliards de dollars

information fournie par Reuters •11/03/2024 à 21:02

L'acquisition par JetBlue Airways  JBLU.O  de Spirit
Airlines  SAVE.N , prévue de longue date pour un montant de 3,8 milliards de
dollars, est bloquée par un juge fédéral qui craint que la fusion ne soit
anticoncurrentielle et ne nuise aux consommateurs.
 
 Voici les principaux événements de la saga du rachat:
 Date          Développement
 7 février     Frontier fait une offre en espèces et en actions de 25,83 $/action
 2022          pour Spirit Airlines  nL4N2UI2IL 
 8 février     Les avocats affirment que la fusion de Spirit et Frontier, qui
               donnerait naissance à la cinquième compagnie aérienne du pays,
               ferait l'objet d'un examen minutieux de la part du ministère
               américain de la justice  nL1N2UJ1A2 
 10 mars       Plusieurs groupes de défense des intérêts publics demandent aux
               autorités de régulation américaines de bloquer l'offre de Frontier
               sur Spirit  nL2N2VD2DC 
 5 avril       JetBlue fait une offre non sollicitée de 3,6 milliards de dollars,
               soit 33 dollars par action, pour Spirit  nL3N2W329X 
 6 avril       JetBlue défend vigoureusement son offre non sollicitée de 3,6
               milliards de dollars pour Spirit, ajoutant qu'elle est "très
               confiante" dans sa capacité à obtenir l'approbation des autorités
               de régulation  nL3N2W42EC 
 7 avril       Spirit déclare vouloir entamer des discussions avec JetBlue sur son
               offre de 3,6 milliards de dollars, car elle pourrait déboucher sur
               une "proposition supérieure" à celle de Frontier  nL3N2W60IB 
 2 mai         Spirit rejette l'offre de JetBlue à 33 dollars par action, estimant
               qu'elle a peu de chances d'être approuvée par les autorités
               réglementaires  nL3N2WU126 
 10 mai        Le directeur de Sun Country Airlines  SNCY.O  apporte son soutien à
               une fusion potentielle dans le secteur des compagnies aériennes à
               bas coûts  nL5N2X254S 
 11 mai        Spirit annonce qu'elle tiendra une assemblée des actionnaires le 10
               juin pour un vote sur son projet de fusion avec Frontier
                nL3N2X33FB 
 16 mai        JetBlue fait une offre publique d'achat hostile de 30 dollars par
               action et ajoute qu'elle est prête à "négocier de bonne foi une
               transaction consensuelle à 33 dollars"  nL3N2X81T5 
 19 mai        Spirit Airlines exhorte les actionnaires à rejeter l'offre hostile
               de JetBlue, affirmant qu'il s'agit d'une "tentative cynique de
               perturber" sa fusion avec Frontier  nL2N2XB0NB 
 31 mai        Le cabinet de conseil en vote par procuration ISS invite les
               actionnaires de Spirit à voter contre la fusion proposée avec
               Frontier  nL4N2XN3FQ 
 2 juin        Frontier accepte de payer une indemnité de rupture de 250 millions
               de dollars pour tenter de sauver son acquisition de Spirit
               Airlines, d'une valeur de 2,9 milliards de dollars  nL1N2XP2MA
                nFWN2XP0MJ 
 3 juin        La société de conseil aux actionnaires Glass Lewis recommande aux
               investisseurs de Spirit Airlines d'approuver l'offre d'achat de 2,9
               milliards de dollars de Frontier Group, estimant qu'il s'agit de la
               "meilleure offre disponible" à l'heure actuelle.  nL1N2XQ0OM 
 6 juin        JetBlue adoucit son offre de rachat de Spirit en proposant 31,50
               dollars par action en espèces, dont 30 dollars par action à la
               clôture de l'opération et le paiement anticipé de 1,50 dollar par
               action au titre de la commission de rupture inversée.  nL4N2XT21E 
 8 juin        Spirit Airlines reporte au 30 juin l'assemblée générale des
               actionnaires qui doit se prononcer sur son projet de fusion avec
               Frontier  nL4N2XV29V 
 14 juin       Spirit Airlines annonce qu'elle est en pourparlers avec JetBlue
               Airways et qu'elle a autorisé JetBlue à accéder aux informations
               relatives à la diligence raisonnable partagées avec Frontier Group.
               Spirit Airlines a déclaré qu'elle comptait prendre une décision sur
               la proposition d'ici la fin du mois.  nL4N2Y12DK 
 20 juin       JetBlue Airways annonce qu'elle a ramené son offre de rachat de
               Spirit Airlines à 33,50 dollars par action.  nL1N2Y71MX 
 24 juin       Frontier augmente de 2 dollars par action la composante en
               numéraire de l'offre, la portant à 4,13 dollars par action, ce qui
               incite Spirit Airlines à demander à ses actionnaires de se
               prononcer en faveur d'un accord avec son rival à très bas coûts
               lors d'une réunion qui se tiendra la semaine prochaine.
                nL4N2YB2X2 
 25 juin       ISS demande aux actionnaires de Spirit Airlines de voter en faveur
               de la fusion proposée avec Frontier, après que le transporteur a
               adouci son offre.  nL4N2YC091 
 27 juin       Barry Biffle, directeur général de Frontier, déclare que l'offre
               révisée de Spirit suffira à garantir un accord de fusion avec le
               transporteur à bas coûts.  nL1N2YE2IE 
 27 juin       JetBlue a intensifié sa guerre d'enchères. Elle propose un "ticking
               fee", qui donnerait aux actionnaires de Spirit un paiement anticipé
               mensuel de 10 cents par action entre janvier 2023 et la conclusion
               de l'opération, ce qui porterait la valeur globale de l'opération à
               34,15 dollars par action.  nL4N2YE34M 
 28 juin       ISS déclare que la dernière offre de JetBlue est "plus favorable"
               mais maintient son soutien à l'accord avec Frontier.  nL4N2YF2LG 
 28 juin       Spirit rejette l'offre de rachat édulcorée de JetBlue et recommande
               aux actionnaires de voter en faveur d'une fusion avec Frontier lors
               d'une réunion qui se tiendra jeudi.  nL4N2YF2TJ 
 7 juillet     Spirit reporte le vote des actionnaires prévu le 8 juillet sur sa
               vente à Frontier pour un montant de 2,4 milliards de dollars, afin
               que son conseil d'administration puisse poursuivre les discussions
               avec Frontier et JetBlue. Spirit a déclaré qu'elle prévoyait
               désormais de tenir une assemblée extraordinaire le 15 juillet.
                nL1N2YP01J 
 11 juillet    Frontier a demandé à Spirit de reporter au 27 juillet le vote des
               actionnaires sur l'offre qu'elle propose, arguant du fait qu'elle a
               besoin de plus de temps pour obtenir un soutien suffisant de la
               part des actionnaires.  nL4N2YS2EF 
 13 juillet    Spirit annonce son intention de reporter au 27 juillet le vote des
               actionnaires sur son projet de fusion avec le groupe Frontier, ce
               dernier ayant besoin de plus de temps pour recueillir des soutiens
               par procuration en faveur de son offre de rachat.  nL4N2YU2FN 
 15 juillet    ISS recommande aux actionnaires de Spirit Airlines de voter contre
               l'accord proposé avec Frontier.  nL4N2YW2U0 
 27 juillet    Spirit Airlines a déclaré qu'elle procéderait à un vote sur sa
               vente à Frontier, alors que ses actionnaires s'attendent à ce
               qu'elle soit rejetée, selon des personnes familières avec le
               dossier  nL4N2Z73AX 
 28 juillet    JetBlue l'emporte dans une guerre d'enchères de plusieurs mois pour
               Spirit Airlines, après que la compagnie à bas coûts a accepté son
               offre de rachat de 3,8 milliards de dollars.  nL4N2Z92OE 
 19 octobre    Les actionnaires de Spirit Airlines votent en faveur de l'offre de
               rachat de JetBlue, ce qui rapproche les deux compagnies de la
               création du cinquième transporteur national.  nL4N31K2TQ 
               Les États-Unis affirment que l'acquisition de Spirit Airlines par
 31 octobre    JetBlue entraînera une hausse des tarifs et une diminution du
 2023          nombre de vols, le ministère de la Justice demandant à un juge
               fédéral de bloquer l'opération.  nL1N3C117S 
 1er novembre  Le directeur général de Spirit Airlines défend devant le tribunal
               le projet d'acquisition comme un moyen de créer un concurrent
               viable face à quatre grandes compagnies aériennes  nL1N3C2261 
 6 novembre    Le directeur général de JetBlue, Robin Hayes, a déclaré au tribunal
               qu'une fusion était le seul moyen de faire de JetBlue un concurrent
               national à long terme des compagnies aériennes dominantes.
                nL1N3C720Q 
 5 décembre    Un juge fédéral chargé d'examiner la demande du ministère américain
               de la Justice de bloquer l'opération a évoqué la possibilité de
               laisser l'opération se poursuivre si JetBlue cède davantage
               d'actifs à la fin du procès concurrence.  nL1N3D01YE 
 16 janvier    Un juge fédéral de Boston a décidé de bloquer la transaction
 2024          proposée de 3,8 milliards de dollars après avoir convenu avec le
               ministère américain de la Justice qu'elle était anticoncurrentielle
               et qu'elle nuirait aux consommateurs.  nL1N3E62DG