Burger King avale Tim Hortons pour $11,5 mds

information fournie par Reuters •26/08/2014 à 19:51

 (Actualisé avec montant de la transaction, détails) 
    TORONTO, 26 août (Reuters) - Burger King  BKW.N  a annoncé 
mardi qu'il allait faire l'acquisition du canadien Tim Hortons 
 THI.TO   THI.N  pour 11,5 milliards de dollars (8,7 milliards 
d'euros) en numéraire et en actions, donnant ainsi naissance au 
numéro trois mondial de la restauration rapide. 
    Le groupe né du rapprochement entre le géant américain du 
hamburger et la chaîne canadienne de cafétérias aura un chiffre 
d'affaires d'environ 23 milliards de dollars (17,42 millions 
d'euros) et 18.000 restaurants dans 100 pays. 
    L'action Tim Hortons progressait de près de 9% à Wall Street 
vers 15h00 GMT tandis que le titre Burger King reculait de 2,7%. 
    Les actionnaires de Tim Hortons recevront 65,50 dollars 
canadiens en numéraire et 0,8025 action ordinaire du nouveau 
groupe pour chaque action apportée, précise le communiqué.  
    La société d'investissement du milliardaire Warren Buffett, 
Berkshire Hathaway  BRka.N , s'est engagée à acquérir pour trois 
milliards de dollars d'actions préférentielles mais a fait 
savoir qu'elle ne jouerait aucun rôle dans la gestion de la 
nouvelle entité. 
    Le nouveau groupe sera détenu à 51% par le fonds 
d'investissement 3G Capital, actionnaire majoritaire de Burger 
King, et préservera ses deux marques.  
    3G Capital, un fonds d'investissement d'origine brésilienne 
basé à New York, avait racheté Burger King, alors en difficulté, 
en 2010 pour environ 3,3 milliards de dollars. 
    Alex Behring et Daniel Schwartz, respectivement président 
exécutif et directeur général de Burger King, occuperont les 
mêmes fonctions au sein du nouveau groupe. L'actuel directeur 
général de Tim Hortons, Marc Caira, en sera le vice-président. 
    Si Tim Hortons restera basé à Oakville, au Canada, et Burger 
King à Miami, la nouvelle entité aura son siège au Canada, ce 
qui lui évitera d'avoir à payer des impôts sur ses bénéfices à 
la fois aux Etats-Unis et au Canada. 
    Le passage de Tim Hortons sous le contrôle de Burger King 
pourrait susciter des critiques au Canada et relancer aux 
Etats-Unis le débat sur l'exil fiscal de grandes 
multinationales. 
    Les "fusions fiscales" se sont répandues ces derniers mois 
en raison de taux d'intérêt très bas qui facilitent les 
financements d'acquisitions, expliquait l'analyste Christopher 
O'Cull de KeyBanc dans une récente note à ses clients. 
 
 (Euan Rocha et Allison Martell, avec Ashutosh Pandey à 
Bangalore; Patrick Vignal pour le service français)