Banca Generali engage Goldman Sachs pour le dossier FinecoBank

information fournie par Reuters •22/09/2016 à 07:57

    LONDRES, 22 septembre (Reuters) - Banca Generali  BGN.MI  a 
engagé Goldman Sachs  GS.N  dans le cadre de ses négociations en 
vue de racheter la participation de contrôle d'UniCredit 
 CRDI.MI  dans la banque et société de courtage en ligne 
FinecoBank  FBK.MI , ont dit mercredi deux sources au fait du 
dossier. 
    Les négociations en question achoppent toujours sur le prix 
en raison de la grande quantité d'obligations UniCredit que 
détient FinecoBank, ont ajouté les sources. 
    Selon des analystes d'ICBPI, FinecoBank détient 12 milliards 
d'euros d'obligations UniCredit et trois milliards d'euros 
environ d'autres titres de dette de la banque italienne, le tout 
représentant 80% de ses actifs. 
    FinecoBank jouit d'un traitement comptable et réglementaire 
favorable sur ce type d'avoirs puisqu'elle est contrôlée par 
UniCredit, a dit l'une des sources. Mais si le propriétaire 
changeait, ce régime pourrait se terminer, a-t-elle ajouté. 
    FinecoBank compte plus d'un million de clients et gère près 
de 26 milliards d'euros d'actifs. UniCredit détient 55,4% de son 
capital, le nouvel administrateur délégué Jean-Pierre Mustier 
ayant vendu une part de 10% dès son entrée en fonction le 11 
juillet dernier.  
    L'opération, si elle se faisait, valoriserait 
l'intermédiaire financier en ligne à plus de trois milliards 
d'euros, UniCredit exigeant du numéraire uniquement, ont encore 
dit les sources. 
    Jusqu'à présent, Banca Generali propose une solution toute 
en titres et "la procédure pourrait être lente; UniCredit veut 
une transaction en cash, ce qui se révèle un obstacle de 
taille", a dit l'une d'elles, ajoutant qu'UniCredit n'est pas 
pressé de vendre FinecoBank. 
    Assicurazioni Generali  GASI.MI , maison-mère de Banca 
Generali, , n'a fait aucun commentaire, de même que sa filiale, 
FinecoBank et UniCredit. Goldman Sachs n'était pas disponible 
dans l'immédiat. 
    D'autres sources ont dit mardi que trois candidats se 
détachaient - Amundi  AMUN.PA , Generali  GASI.MI  et Poste 
Italiane  PST.MI  - pour l'achat de Pioneer, filiale de gestion 
d'actifs d'UniCredit, une opération qui pourrait représenter 
autour de trois milliards d'euros.       
     
      
 
 (Pamela Barbaglia et Anjuli Davies, Wilfrid Exbrayat pour le 
service français)