Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

Apollo gèle un projet de vente de Verallia au profit d'une IPO-sources
information fournie par Reuters 23/07/2019 à 18:41

    par Arno Schuetze, Pamela Barbaglia et Andrés González
    FRANCFORT/LONDRES/MADRID, 23 juillet (Reuters) - Apollo
 APO.N  a gelé les discussions avec des acquéreurs potentiels
sur une vente du fabricant français de bouteilles Verallia car
la société américaine de capital investissement pense obtenir
davantage via une introduction en Bourse, ont déclaré à Reuters
des sources proches du dossier.
    Une IPO de Verallia à Paris pourrait intervenir dès
septembre et le valoriser environ 4,5 milliards d'euros, dette
comprise, ont ajouté ces sources.
    Apollo, qui a pris le contrôle de Verallia en 2015, a lancé
cette année deux procédures parallèles pour évaluer l'intérêt à
la fois d'une vente et d'une introduction en Bourse pour le
groupe français, ont dit les sources.
    Le fonds a reçu des offres indicatives des sociétés
européennes de capital investissement Cinven et CVC Capital
Partners ainsi que du gestionnaire canadien de caisses de
retraite PSP Investments, a dit l'une des sources.
    Apollo a cependant suspendu les pourparlers jusqu'en
septembre pour se concentrer sur une IPO, a dit cette source.
    Selon une autre source, d'autres fabricants de bouteilles en
verre, comme le portugais BA Glass, figurent parmi les
acquéreurs potentiels mais sont réticents à acheter
l'intégralité de l'entreprise.
    Apollo, Cinven, CVC et PSP ont refusé de s'exprimer tandis
qu'aucun représentant de BA Glass n'était disponible dans
l'immédiat.
    
    RECHERCHE D'INVESTISSEURS MINORITAIRES
    Même si une IPO est aujourd'hui privilégiée, les conditions
de marché pourraient ne pas être favorables à l'automne et
Apollo pourrait alors relancer un projet de vente ou un
démantèlement de Verallia, ont dit les sources.
    Si les conditions restent bonnes, Apollo pourrait aussi
tenter de négocier un prix satisfaisant avec l'un des acquéreurs
potentiels, a dit une autre source.
    Barclays  BARC.L , qui se concentrait uniquement à l'origine
sur une vente éventuelle, va maintenant se joindre au groupe des
coordinateurs mondiaux de l'IPO, qui comprend BNP Paribas
 BNPP.PA , Citi  C.N  et Deutsche Bank  DBKGn.DE , a dit l'une
des sources.
    Une autre source a déclaré que les banques travaillant sur
cette IPO étaient à l'affût d'investisseurs désireux de prendre
des participations minoritaires dans Verallia.
    Verallia a confirmé fin avril envisager une introduction en
Bourse sur Euronext Paris en 2019, sous réserve des conditions
de marché, confirmant une information rapportée auparavant par
Reuters.    
    Ancienne division de Saint-Gobain  SGOB.PA , Verallia, fondé
en 1827, fabrique des bouteilles ou des pots pour des clients
tels que Pernod Ricard  PERP.PA , les champagnes Dom Pérignon
(groupe LVMH  LVMH.PA ) ou Ferrero, le fabricant du Nutella.
    Le groupe français devrait réaliser un bénéfice brut
(Ebitda) d'environ 550 millions d'euros cette année et pourrait
être valorisé 8 à 8,5 fois ce résultat dans le cadre d'une IPO,
ont précédemment déclaré des sources à Reuters.
    Ses concurrents comme Vetropack  VET.S , Owens-Illinois
 OI.N  ou Vidrala  VID.MC  affichent des valorisations très
diverses représentant de 2,3 à 9,6 fois leur Ebitda.

 (Avec Abhinav Ramnarayan et Inti Landauro
Bertrand Boucey pour le service français)
Fusions / Acquisitions

Valeurs associées

APOLLO GLB MGMT
110,265 USD NYSE -0,96%
BARCLAYS
408,500 GBX LSE +4,89%
BNP PARIBAS
85,380 EUR Euronext Paris +5,42%
CITIGROUP
115,370 USD NYSE +1,74%
DEUTSCHE BANK
26,365 EUR XETRA +4,98%
LVMH
471,100 EUR Euronext Paris +1,73%
O-I GLASS
10,605 USD NYSE +0,81%
PERNOD RICARD
63,580 EUR Euronext Paris -1,00%
SAINT-GOBAIN
72,180 EUR Euronext Paris +3,03%
VIDRALA
EUR Sibe 0,00%
© 2026 Thomson Reuters. All rights reserved. Reuters content is the intellectual property of Thomson Reuters or its third party content providers. Any copying, republication or redistribution of Reuters content, including by framing or similar means, is expressly prohibited without the prior written consent of Thomson Reuters. Thomson Reuters shall not be liable for any errors or delays in content, or for any actions taken in reliance thereon. "Reuters" and the Reuters Logo are trademarks of Thomson Reuters and its affiliated companies.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank