APG SGA en quête d'un acquéreur, JCDecaux et Pargesa souhaitant se désengager

information fournie par Boursorama avec AFP •27/02/2024 à 11:46

Jean-Charles Decaux, Directeur Général avec son frère Jean-François Decaux, de JCDecaux, à Bruxelles le 20 septembre 2023. ( AFP / KENZO TRIBOUILLARD )

Le groupe suisse APG SGA, spécialisé dans l'affichage publicitaire, se met en quête d'un acquéreur, annonce-t-il mardi suite à un accord du groupe français JC Decaux avec la société de holding Pargesa, qui envisagent de vendre leurs parts.

JC Decaux et Pargesa Asset Management, ses deux principaux actionnaires qui détiennent ensemble plus de la moitié de son capital, lui ont notifié leur souhait d'étudier la possibilité d'une vente coordonnée de leurs parts, indique le groupe suisse dans un communiqué.

"Dans ce contexte, le Conseil d'administration d'APG SGA a décidé d'entamer un processus, lequel vise à trouver un acquéreur potentiel", précise-t-il.

"Le processus initié peut ou non conduire à une transaction impliquant la Société et/ou à une cession des actions détenues actuellement par les deux principaux actionnaires", précise-t-il.

Le groupe suisse a choisi la banque américaine Goldman Sachs International pour le conseiller.

Basé à Genève, APG SGA - qui est comme JC Decaux spécialisé dans la communication extérieure - emploie 533 en Suisse et en Serbie, l'autre marché où il est aussi présent.

Dans un communiqué séparé, JC Decaux indique qu'il a conclu un accord avec Pargesa Asset Management, une filiale de la société de participation suisse Pargesa, précisant qu'ils détiennent respectivement 30% et 25,3% des parts.

"Dans l'éventualité où un tiers ferait une offre de qualité", indique le communiqué, JC Decaux "considérera de vendre ses parts à la lumière de ses plans d'allocation de son capital vers d'autres opportunités de marché dans le monde".

En 2023, APG SGA a réalisé un chiffre d'affaires de 328,7 millions de francs suisses (344,3 millions d'euros), en hausse de 4,7% par rapport à l'année précédente, soutenu notamment par les campagnes d'affichages durant les élections fédérales l'an passé.

"Le fait que ces deux actionnaires principaux veuillent maintenant vendre est surprenant", a réagi Daniel Bürki, analyste à la Banque cantonale de Zurich dans un commentaire boursier, dans la mesure où il a toujours un potentiel d'amélioration de la rentabilité "avec la consolidation du secteur", selon lui.

L’acquéreur potentiel pourrait aussi bien être un acteur du secteur qu'un investisseur financier, l'action APG SGA n'étant "pas surévaluée en dépit d'une solide performance durant les 12 derniers mois", d'après l'analyste.

Depuis un an, le titre a gagné plus de 17%. A 8H40 GMT, l'action s'appréciait de 0,98% à 207 francs suisses dans un marché en baisse, l'indice qui englobe l'ensemble des valeurs de la Bourse suisse, cédant 0,14%.