Aadhar Housing Finance, propriété de Blackstone, vise une introduction en bourse de 600 millions de dollars en Inde - sources

information fournie par Reuters •30/01/2024 à 13:59

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Le banque Blackstone envisage une introduction en bourse dans les semaines à venir - sources

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Ces projets interviennent dans un contexte de boom boursier et d'introduction en bourse en Inde

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Aadhar Housing Finance prévoit de s'introduire en bourse d'ici fin 2024 - sources

(Ajout de détails et de contexte au paragraphe 5 et aux paragraphes 8 à 11) par M. Sriram

Le fournisseur indien de prêts immobiliers Aadhar Housing Finance, détenu par Blackstone, vise une introduction en bourse de 600 à 650 millions de dollars (introduction en bourse) à une valorisation pouvant atteindre 3 milliards de dollars, ont déclaré mardi deux personnes ayant une connaissance directe.

Le groupe de capital-investissement Blackstone BX.N a acquis Aadhar pour environ 300 millions de dollars en 2019 en misant sur la demande croissante de logements et de financements abordables en Inde.

La tentative d'introduction en bourse est la deuxième tentative d'Aadhar après qu'un plan d'introduction en bourse d'un milliard de dollars en 2022 a été annulé en raison de la volatilité du marché qui a suivi la guerre entre la Russie et l'Ukraine.

Aadhar prévoit de déposer ses documents d'introduction en bourse auprès de l'autorité indienne de régulation des marchés au cours des deux prochaines semaines, ont déclaré les deux sources.

Une telle opération serait le dernier exemple en date d'investisseurs privés cherchant à vendre des parties de leurs entreprises dans un contexte de marchés boursiers record en Inde - un rare point positif pour les investisseurs mondiaux.

Le pays enregistre actuellement un nombre record de plans d'introduction en bourse , sous l'effet de la stabilité politique et de la croissance rapide de l'économie. Son marché boursier a récemment dépassé celui de Hong Kong pour devenir le quatrième au monde, et l'indice de référence, le Sensex, se négocie à des niveaux proches des records.

"Blackstone veut tirer parti de ces conditions de marché et vendre une partie de sa participation. Le timing est essentiel pour vendre progressivement", a déclaré l'une des deux sources, qui a refusé d'être nommée car le plan d'introduction en bourse est encore confidentiel.

Aadhar a nommé les banques d'investissement Citi C.N , Nomura

8604.T et les banques indiennes Kotak et ICICI comme conseillers pour sa dernière demande d'introduction en bourse, avec une cotation à Mumbai prévue pour le mois de mai, ont déclaré les sources.

Blackstone, Nomura et Citi ont refusé de commenter. Kotak, ICICI et Aadhar n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Aadhar propose des prêts immobiliers pouvant atteindre 18 000 dollars à des personnes dont les revenus mensuels ne dépassent pas 75 dollars, dans un pays où la hausse des prix de l'immobilier a rendu l'accession à la propriété de plus en plus difficile dans les grandes villes.

La plupart de ses prêts sont destinés aux "sections économiquement faibles et aux groupes à faibles revenus", indique la société.

Alors que les prêts hypothécaires en Inde sont dominés par les banques publiques et privées, de nouvelles sociétés privées à capitaux propres tentent de gagner des parts de marché. Des investisseurs tels que Warburg Pincus et Morgan Stanley ont misé sur ce secteur ces dernières années.

Aadhar déclare gérer des prêts d'une valeur de 2 milliards de dollars, avec 479 succursales dans 20 États indiens. En 2022-23, son bénéfice net a augmenté de 22 % pour atteindre 65 millions de dollars, tandis que son revenu total a augmenté de 18 % pour atteindre 245 millions de dollars, selon son rapport annuel.