3 choses à savoir avant d'investir en Bourse pour dédramatiser l'investissement

information fournie par Café de la Bourse •16/04/2025 à 16:04

investissement courbe (Crédits: Adobe Stock)

Lorsque l'on débute en Bourse, investir sur les marchés peut être assez angoissant. Il faut dire que les avertissements, disclaimers et mises en garde des courtiers peuvent être parfois anxiogènes. Attention, il ne s'agit pas pour les courtiers de vous faire peur ou de se dédouaner pour les éventuelles pertes que vous pourriez subir, mais bien d'obligations légales, l'investissement en Bourse étant très encadré en France afin de protéger les investisseurs particuliers.

Pour dédramatiser un peu la situation et vous faire relativiser quant aux pertes que vous pourriez subir sur les marchés financiers, nous vous livrons 3 enseignements clés qui devraient vous faire envisager le marché actions de façon plus sereine et vous pousser à adopter les bonnes pratiques pour investir avec succès sur les marchés financiers.

Le mécanisme du couple rendement / risque

D'abord, et c'est là une vérité à toujours avoir en tête, il existe un lien entre le rendement d'un placement et son risque. Plus un placement est sûr, moins il rapporte, et plus un placement est risqué, plus les gains potentiels sont élevés. Prenons un exemple, le livret A, garanti en capital, bénéficiant de la garantie des dépôts bancaires, est un placement sans risque qui permet de retrouver à tout moment les sommes placées dessus. En échange de cette sécurité, le rendement du livret A s'élève depuis le 1er février 2025 à 2,40 %. En revanche, si l'on prend l'investissement en actions cotées, le capital fluctue à la hausse ou à la baisse selon les circonstances de marché et le risque de perte en capital existe, mais le potentiel de gain est plus important. Ainsi, que les 10 dernières années, le rendement moyen annualisé du CAC 40, l'indice phare de la Bourse de Paris, était de 10,5 % par an. Plus risqué encore, l'investissement en capital-investissement, c'est-à-dire l'investissement dans des entreprises non cotées, avec un risque de perte en capital plus élevé affichait lui un taux de rentabilité interne sur les 10 dernières années de 13,3 % par an selon France Invest.

Tout l'enjeu quand on investir sera donc double. D'une part, vous devrez déterminer quel est le risque que vous êtes prêt à prendre en fonction de votre profil investisseur (aversion au risque mais aussi objectif d'investissement et durée du placement). Ainsi, un investisseur peu averse au risque avec un horizon d'investissement de 25 ans ne placera pas les ¾ de son capital dans le fonds euros d'une assurance vie et à l'inverse, un profil très averse au risque ne placera pas 20 % de son capital en crypto monnaies avec un horizon d'investissement 3 ans.

D'autre part, vous devrez sélectionner les placements qui affichent le meilleur couple rendement / risque, c'est-à-dire le risque le moins élevé par rapport au rendement délivré. Par exemple, vous pourrez préférer placer une petite partie de votre épargne régulièrement sur un ETF World en DCA (Dollar Cost Averaging) pour un investissement de long terme si vous êtes averse au risque plutôt que sur un OPCVM noté 5/7 sur une échelle de risque avec un historique de performance de 7 % par an. Mais attention : vous ne trouverez jamais un placement à capital garanti qui rapporte 10 % / an. Si vous en croisez un, restez à l'écart il s'agit d'une arnaque.

La corrélation entre horizon d'investissement et perte en capital

Vous hésitez encore au moment d'investir sur le marché actions car vous n'investissez pas de l'argent que vous êtes prêt à perdre mais bien de l'argent que vous espérez voir fructifier pour par exemple financer votre retraite ? C'est bien normal. Et l'objectif premier de l'investissement en Bourse c'est de pouvoir valoriser un capital dans la durée. Et c'est ce qui arrive. Pour vous permettre re relativise ce risque de perte en capital présent dans toutes les communications des banques, des courtiers, des conseillers en investissements financiers, publicités, médias spécialisés, etc., sachez que plus votre horizon d'investissement est long, plus le risque de perte en capital est faible compte tenu de la hausse des marchés boursiers sur le très long terme.

En effet, la probabilité d'avoir un investissement négatif décroît avec l'augmentation de la durée du placement. Ostrum & Robert J. Shiller a démontré avec un étude ce mécanisme : si l'on prend en compte la performance du S&P 500 sur un siècle (de 1920 à 2021), la probabilité d'essuyer une perte en capital est de 30 % avec un horizon d'investissement de 1 an, de 23 % avec un investissement de 2 ans, de 14 % avec un investissement de 10 ans, de 5 % avec un investissement de 20 ans, et de 0 % avec un investissement de 50 ans. Et il ne s'agit là que d'un investissement en une seule fois ! Si l'on investit régulièrement sur les marchés, par exemple, 10€ ou 100€ par mois tous les mois pendant 1, 10, 20 ou 50 ans, alors cela permet en plus de lisser le risque d'entrer sur un plus haut et le risque de perte en capital devient anecdotique.

La différence entre le trading et l'investissement

Enfin, si vous souhaitez vous lancer en Bourse mais que vous hésitez à cause des risques, rappelons que vous allez vraisemblablement opter pour de l'investissement plutôt que pour du trading. Et ce n'est pas du tout la même chose, que ce soit en termes de risques, de temps à consacrer à ses investissements, de connaissances à avoir pour réussir, etc. Le trading est l'investissement sur les marchés dans le but de réaliser une plus-value au moment de la revente. Il gardera donc sa position souvent peu de temps (même si des exceptions existent, notamment avec le trading de tendances). L'investisseur lui vise plutôt une accumulation du capital. Il gardera donc ses positions souvent longtemps, plusieurs années à plusieurs dizaines d'années selon l'horizon d'investissement du projet qu'il désire financer.

Être trader implique de devoir connaître l'analyse technique et fondamentale, le fonctionnement des produits de Bourse et produits dérivés, les subtilités des différents ordres de Bourse, mais aussi de suivre de très près l'actualité économique et financière, de passer plusieurs heures par jour à gérer ses investissements, etc. Être investisseur nécessite en revanche peu d'implication de votre part. Pas besoin d'être un pro de l'analyse technique et de connaître le fonctionnement des options ou les dernières évolutions de la politique monétaire de la Banque du Japon, pour mettre en place un plan d'investissement avec l'achat tous les mois pour la même somme de 5 ETF sur les principaux indices boursiers mondiaux. Vous ne voulez même pas y songer ? Confiez votre PEA ou votre assurance vie à une équipe de gérants professionnels qui s'occupera de tout pour vous en fonction de votre profil d'investisseur en optant pour une gestion sou mandat. Mais si à l'inverse cela vous amuse et que vous souhaitez gérer vous-mêmes vos placements, faites-vous plaisir. L'investissement en Bourse ne devrait pas rimer avec angoisse et contrainte mais avec sérénité et plaisir.