VALLOUREC : Et la dette nette qui continue d'exploser.... 1,39 Md€

Inova001

27 juillet 2022 •07:56

Prévision de production annuel de la mine  : 2,6 Mtonne.

Perte nette : 415M€

Augmentation du CA comme prévu.... mais pour quel résultat !?

Inova001

27 juillet 2022 •08:04

Provisions au T2 : 456M€

Voilà cela ne coute donc rien la sortie d'Europe

450M€ de cash à trouver sans compter les 120M€ d'investissement au Brésil et la dette court terme

UmoDi

27 juillet 2022 •08:08

Philippe Guillemot, Président du Conseil d'Administration et Directeur Général, a déclaré : "Les résultats robustes du deuxième trimestre sont pleinement conformes à nos attentes. Notre activité Tube continue de bénéficier d'un environnement très favorable, notamment en Amérique du Nord. Notre mine a rouvert, mais fonctionne toujours en-deçà de ses niveaux habituels, et cette situation devrait perdurer pour le reste de l'année. Néanmoins, à ce stade de l'année, nous sommes confiants dans notre capacité à quantifier nos perspectives de RBE pour l'exercice 2022, que nous attendons désormais entre 650 et 750 millions d'euros. En tenant compte d'un fonctionnement normal de la mine, le RBE aurait été d'environ 1 milliard d'euros. Au deuxième trimestre, le flux de trésorerie disponible est resté négatif, en raison d'investissements dans les stocks pour répondre à la forte demande de nos clients. Le flux de trésorerie disponible sera positif au second semestre, alors que le besoin en fonds de roulement se stabilisera aux niveaux actuels.
Nous progressons dans la mise en oeuvre de notre plan de transformation "New Vallourec", avec le lancement du processus de fermeture des sites en Allemagne et d'autres mesures de réorganisation en Europe.

UmoDi

27 juillet 2022 •08:11

"elle était à 700M€ après la restructuration financière...."

non, 720M€

Inova001

27 juillet 2022 •08:19

Mine :

. Le retour à une exploitation normale ne devrait
pas intervenir avant le deuxième trimestre 2023, après la réhabilitation complète du parc de stockage de résidus
« Cachoeirinha »

T2 2023... rien que çà

Pas mal pour un ruisseau qui débordait et qui n'avait pas d'impact sur l'activité de la mine

AMF-75

27 juillet 2022 •08:20

Ca va saigner ici.
Peut être une fausse hausse à l'open pour piéger d'éventuels naifs.

UmoDi

27 juillet 2022 •08:22

"Ca va saigner ici"

notre grand spécialiste est arrivé... 😂

Inova001

27 juillet 2022 •08:24

donc je répète :

Il faut attendre la solution de financement de la sortie industrielle car là il faudra trouver des sous tout frais pour payer tout cela

Provisions départ Europe (+mine): 450M€
Investissement annuel (dont brésil) : 200M€ dont 50M€ dépensés au S1
Dette court terme : 375M

Total : Un peu moins d'1Md
Préparez-vous

UmoDi

27 juillet 2022 •08:27

résultats très prometteurs en tout cas 👍

g0ld18

27 juillet 2022 •08:34

depart europe permettra d'economiser 100 ME d'ebitda par an , en 4 ans on retombe sur ses jambes...

Inova001

27 juillet 2022 •08:35

"résultats très prometteurs en tout cas"

En effet dans 1 semestre on va être quasi sur le même endettement net qu'avant la restructuration financière.... on est reparti pour un tour

Hotdjerb

27 juillet 2022 •08:35

Avec la hausse des taux ça va faire mal 

UmoDi

27 juillet 2022 •08:38

"En effet dans 1 semestre on va être quasi sur le même endettement net qu'avant la restructuration financière"

ben non, ces dettes sont dûes aux provisions liées au plan social annoncé le 18 mai et les frais qui lui sont associés, et qui ne se reproduiront pas.

Inova001

27 juillet 2022 •08:39

"depart europe permettra d'economiser 100 ME d'ebitda par an , en 4 ans on retombe sur ses jambes..."

Sauf qu'avant d'aller mieux il faudra passer à la caisse.... et cela va faire mal

Tu as quasi 1Md de cash à mettre et tu es déjà à 1,39Md de dette nette, un covenant à 60%, et une tréso dispo de 700M€ environ, sachant qu'elle doit garder au moins 400/500M€ de cash pour son activité opérationnel.

Y a comme un sacré trou dans la raquette avant de retomber sur ces jambes

UmoDi

27 juillet 2022 •08:39

Des résultats jugés "conformes (aux) attentes" du groupe, par le PDG Philippe Guillemot, cité dans le communiqué, principalement du fait de l'activité Tube qui "continue de bénéficier d'un environnement très favorable, notamment en Amérique du Nord".

CQFD, l'avenir s'éclaircit grandement pour VK

Inova001

27 juillet 2022 •08:56

"ben non, ces dettes sont dûes aux provisions liées au plan social annoncé le 18 mai et les frais qui lui sont associés, et qui ne se reproduiront pas."

qu'est ce que tu racontes ?
L'augmentation de la dette est due au BFR qui prend encore -170M€

Les provisions n'ont pas d'impact sur l'endettement. C'est la sortie de cash futur (liée aux provisions) qui va avoir un impact sur l'endettement