SOITEC : Je termine la conférence Nvidia : énorme impact sur Soitec

M7623343

16 mars 2026 •21:46

L’annonce CPO au GTC valide INTÉGRALEMENT la thèse d’investissement dans Soitec. Le monopole Photonics-SOI 300mm est confirmé, la timeline est accélérée, et Jensen Huang a explicitement déclaré que Nvidia “aura besoin de beaucoup plus de capacité CPO”.

lchauvea

16 mars 2026 •22:08

Vivement demain...

patxi83

16 mars 2026 •22:16

Est-ce qu'il a dit quelques mots sur no.kia !?

M7623343

16 mars 2026 •22:17

patxi83

16 mars 2026 •22:16

Est-ce qu'il a dit quelques mots sur no.kia !?

Pas remarqué en tout cas

RosaCanina

16 mars 2026 •22:23

Il a dit aussi que le cuivre restait très important :-)

M7623343

16 mars 2026 •22:33

La séance de demain à Paris sera historique.

fgross

16 mars 2026 •22:34

Merci pour ce partage, M7623343 !

Je vous encourage à échanger avec @Shamrock888 sur la densité de composants CPO dans les data centers: les verrons-nous à haute densité dans les taxis ou bien seulement en petits nombres entre les gros modules?

Ça aiderait à mieux comprendre l’impact quantitatif du CPO pour Soitec

fgross

16 mars 2026 •22:35

M7623343

16 mars 2026 •22:33

La séance de demain à Paris sera historique.

Depuis quelques jours chaque séance a des proportions surprenantes sur Soitec!

M7623343

16 mars 2026 •22:36

fgross

16 mars 2026 •22:35

Depuis quelques jours chaque séance a des proportions surprenantes sur Soitec!

On a encore rien vu demain sera énorme

RosaCanina

16 mars 2026 •22:36

En quoi le monopole Photonics SOI 300 mm est-il confirmé par cette conférence ?

M7623343

16 mars 2026 •22:40

fgross

16 mars 2026 •22:34

Merci pour ce partage, M7623343 !

Je vous encourage à échanger avec @Shamrock888 sur la densité de composants CPO dans les data centers: les verrons-nous à haute densité dans les taxis ou bien seulement en petits nombres entre les gros modules?

Ça aiderait à mieux comprendre l’impact quantitatif du CPO pour Soitec

Vous ne verrez pas le CPO en "petits nombres". Vous le verrez comme une infrastructure de masse au sein des supercalculateurs, où chaque switch ASIC sera entouré de 16 à 32 "moteurs optiques" gravés sur des plaques de SOI. C'est un passage d'un composant "accessoire" (le transceiver) à un composant "vital" (l'optique intégrée).

M7623343

16 mars 2026 •22:41

RosaCanina

16 mars 2026 •22:36

En quoi le monopole Photonics SOI 300 mm est-il confirmé par cette conférence ?

CPO . Photonique = SOITEC

M7623343

16 mars 2026 •22:46

1. L'impératif de "Capacité Massive" (The Volume Confirmation)
Jensen Huang a utilisé une phrase pivot : "We will need a lot more capacity for CPO". Cette déclaration transforme le CPO d'une technologie expérimentale en un standard industriel de masse pour les futures architectures (Feynman 2028).
• L'impact Soitec : Pour produire ces volumes "massifs", l'industrie ne peut plus se contenter de lignes de production pilotes en 200 mm. Le passage au 300 mm est obligatoire pour des raisons de rendement et de coût. Or, Soitec est actuellement le seul acteur capable de livrer des substrats Photonics-SOI en 300 mm avec une qualité industrielle (rendement et uniformité de la couche de silicium) validée par les fonderies comme Tower et STM.

M7623343

16 mars 2026 •22:48

L'absence de concurrence crédible à l'échelle (300 mm)
Bien que des concurrents comme Shin-Etsu ou GlobalWafers soient mentionnés dans les rapports d'analystes, la GTC 2026 a montré que la "fenêtre de tir" pour l'IA est maintenant.
• Le facteur temps : Nvidia a accéléré sa roadmap (un nouveau cycle chaque année). À cette vitesse, les concepteurs de puces ne prennent aucun risque sur le substrat. Soitec possède l'antériorité technique et la capacité installée (Bernin 3) que les concurrents n'ont pas encore en volume 300 mm.
• Validation par les tiers : Les analystes (BofA, Deutsche Bank) ont révisé leurs objectifs en intégrant le fait que Soitec capte 95 à 100 % de la valeur des substrats photoniques pour les clusters IA de nouvelle génération.

ovolor

16 mars 2026 •23:02

Pourquoi certains parlent quand même d’acteurs européens
Les analystes évoquent surtout deux entreprises européennes importantes dans l’écosystème des semi-conducteurs qui peuvent bénéficier indirectement de l’essor de l’IA :
1️⃣ ASML
leader mondial des machines de lithographie EUV
indispensable pour fabriquer les puces avancées (GPU, CPU, mémoire).
Chaque nouvelle génération de GPU Nvidia nécessite plus d’équipements de lithographie, donc plus de machines ASML chez les fondeurs comme TSMC.

ovolor

16 mars 2026 •23:06

Soitec
fournisseur de substrats spécialisés (SOI)
utilisés dans certaines technologies RF, photoniques et de puissance.
Si l’architecture des data centers évolue vers plus d’optique et de photonique, certains composants pourraient utiliser des wafers photonics-SOI produits par Soitec.

fgross

07:11

Pourriez-vous svp nous en dire plus sur les positions des analystes de BofA et Deutsche Bank, M7623343 ?

J’ai trouvé un objectif de cours récent de DB à 50 €

artpox

07:27

Merci M7623343 pour ces infos.
Excellentes nouvelles. Ça risque d'être explosif aujourd'hui !

M7623343

07:35

fgross

07:11

Pourriez-vous svp nous en dire plus sur les positions des analystes de BofA et Deutsche Bank, M7623343 ?

J’ai trouvé un objectif de cours récent de DB à 50 €

DEUTSCHE BANK50,00 €06/03/2026ACHAT
Bank of America46,50 €06/03/2026CONSERVER

fgross

07:44

Merci, M7623343 , ces „objectifs“ (un concept bizarre…) ne semblent pas encore refléter cette dernière validation que vous mentionnez, ni les perspectives de CPO quasi-ubiquitaire que Jensen Huang mentionne dans sa Keynote d’hier, un peu longue (2h+), mais extrêmement dense - je n’en ai encore vu qu’une partie.

M7623343

07:49

fgross

07:44

Merci, M7623343 , ces „objectifs“ (un concept bizarre…) ne semblent pas encore refléter cette dernière validation que vous mentionnez, ni les perspectives de CPO quasi-ubiquitaire que Jensen Huang mentionne dans sa Keynote d’hier, un peu longue (2h+), mais extrêmement dense - je n’en ai encore vu qu’une partie.

Les pseudos 'analystes" sont très en dessous de la réalité de ce qui va arriver.
Je projette désormais, suite à hier, en CA Photonics-SOI :
FY26 : 100 M€
FY27 : 160 M€
FY28 : 265 M€
FY29 : 380 M€
FY30 : 500 M€

M7623343

07:51

fgross

07:44

Merci, M7623343 , ces „objectifs“ (un concept bizarre…) ne semblent pas encore refléter cette dernière validation que vous mentionnez, ni les perspectives de CPO quasi-ubiquitaire que Jensen Huang mentionne dans sa Keynote d’hier, un peu longue (2h+), mais extrêmement dense - je n’en ai encore vu qu’une partie.

Ce qui est important à la lecture des 2 "analystes" c'est le fait qu'ils actent que Soitec capte 95 à 100 % de la valeur des substrats photoniques pour les clusters IA de nouvelle génération.
Leur objectif de cours est à ce stade un peu risible

Shamrock888

08:44

M7623343

07:49

Les pseudos 'analystes" sont très en dessous de la réalité de ce qui va arriver.
Je projette désormais, suite à hier, en CA Photonics-SOI :
FY26 : 100 M€
FY27 : 160 M€
FY28 : 265 M€
FY29 : 380 M€
FY30 : 500 M€

Question posée à Copilot :
"Projection sur 5 ans pour le nombre de liaisons optiques dans un serveur IA
et le nombre de serveurs IA vendus chaque année."

Longue réponse argumentée, dont extrait de la conclusion :
"On passe de 5 millions de connexions optiques par an en 2026
à 32 millions en 2030."

M7623343

08:57

Shamrock888

08:44

Question posée à Copilot :
"Projection sur 5 ans pour le nombre de liaisons optiques dans un serveur IA
et le nombre de serveurs IA vendus chaque année."

Longue réponse argumentée, dont extrait de la conclusion :
"On passe de 5 millions de connexions optiques par an en 2026
à 32 millions en 2030."

faites confiance à l'IA . lol

fgross

09:01

Là, nous sommes au cœur du débat sur l’optique, M7623343 et @Shamrock888 , aussi bien pour le court terme (comment le CPO est marié à la techno du ,moment) que sur le plus long terme (quelle densité de traductions opto-électroniques dans les systèmes IA).

M4574402

09:02

Pour l instant c est un pétard mouillé

fgross

09:08

Quand on voit la présentation de Jensen Huang hier, on commence à comprendre que l’IA n’en est qu’au début de son industrialisation. On comprend aussi le lien direct et crucial; entre les performances économique et énergétique.

Ça me dit que nous verrons des substrats Soitec partout où ils pourront améliorer la performance énergétique. Avec une génération de produit par an ça pourra aller vite. Le goulot d’étranglement sera la capacité de production, peut-etre

fgross

09:14

M4574402

09:02

Pour l instant c est un pétard mouillé

Il a l’air de sécher assez vite, votre pétard… 😎

M4574402

09:16

Je ne vais pas m en plaindre

KimberleyTarteen

09:42

artpox

07:27

Merci M7623343 pour ces infos.
Excellentes nouvelles. Ça risque d'être explosif aujourd'hui !

La capacité qu'ont certains à s'enflammer à la sortie d'une news, sûrs d'eux des conséquences immédiates de cette news, m'étonnera toujours.
Un peu comme ceux qui, à la publication des résultats de Vusion, anticipaient une envolée du cours et une atomisation de la VADE. On a vu la suite.
Comme on dit, wait and see...

mitch888

10:19

👍

M7623343

10:27

25 Les disciples s’approchèrent et le réveillèrent en disant : « Seigneur, sauve-nous ! Nous sommes perdus. »

26 Mais il leur dit : « Pourquoi êtes-vous si craintifs, hommes de peu de foi ? » Alors, Jésus, debout, menaça les vents et la mer, et il se fit un grand calme.

27 Les gens furent saisis d’étonnement et disaient : « Quel est donc celui-ci, pour que même les vents et la mer lui obéissent ? »

RosaCanina

10:47

M76 > un peu de modestie pour cette "journée historique" ne ferait pas de mal

M7623343

10:51

RosaCanina

10:47

M76 > un peu de modestie pour cette "journée historique" ne ferait pas de mal

Je ne me compare par à l’auteur, je m’appuie sur son texte. Nuance

fgross

10:54

Mignon, l’échange! 😁

Archeon1

11:36

M7623343

07:49

Les pseudos 'analystes" sont très en dessous de la réalité de ce qui va arriver.
Je projette désormais, suite à hier, en CA Photonics-SOI :
FY26 : 100 M€
FY27 : 160 M€
FY28 : 265 M€
FY29 : 380 M€
FY30 : 500 M€

On valorise donc 13 fois le CA de l'année prochaine et 4 fois le CA dans 5 ans ... je comprends que ca baisse :) Je préfère Riber

RosaCanina

11:50

Archeon : ce sont ses projections sur les seuls débouchés Photonics-SOI... Pour l'instant c'est 100 millions pour un CA total de... 600 ?

RosaCanina

12:20

Dans l'analyse de Jason'Chips (qui a contribué à l'accélération de la hausse avec l'arrivée d'investisseurs US), ce sont 400 millions de dollars dans 2 ans

fgross

12:38

Quand on écoute Jensen Huang parler à la GTC, on peut avoir l’impression que tout pourrait aller très vite avec NVIDIA. Ces gens-là pensent en x10 par an quand la plupart des autres pensent en +10%…

Avec une génération de produit par an, et ce genre de pensée radicale, le monde peut changer très vite.

Shamrock888

13:11

Il y a tout de même une infinitésimale limite :
ce que les clients peuvent/veulent payer pour.