SOITEC : Projection 2026- 2030 sur la menace chinoise

cyril51

01 févr. 2026 •14:26

🧨 1. 2026–2030 : la montée en puissance chinoise (vue d’ensemble)
La Chine a trois objectifs stratégiques dans les substrats avancés :

Réduire la dépendance à Soitec (RF‑SOI, Power‑SOI, FD‑SOI)

Créer un champion national (Simgui / Xinsheng / NSIG)

Sécuriser la souveraineté technologique (5G, IA, défense, spatial)

Entre 2026 et 2030, la menace devient réelle, mais progressive, car Soitec garde une avance technologique nette.

📅 2. Projection année par année (2026 → 2030)
2026 — Phase d’accélération chinoise
Pékin augmente les subventions aux fabricants de SOI

Simgui améliore ses rendements sur RF‑SOI 200 mm

Xinsheng accélère sur le 300 mm

NSIG investit massivement dans les wafers avancés

Impact Soitec : faible à modéré
→ La Chine reste 3–5 ans derrière sur le FD‑SOI.

2027 — Phase de rattrapage industriel
Simgui atteint un niveau industriel acceptable sur RF‑SOI

Xinsheng commence à livrer du SOI 300 mm en volume

Les fabricants chinois de smartphones (Oppo, Vivo, Xiaomi) basculent partiellement vers du SOI local

Impact Soitec : modéré
→ Perte de parts de marché en Chine sur RF‑SOI bas/moyenne gamme.

2028 — Phase de duplication technologique
La Chine tente de reproduire des process proches du SmartCut

NSIG pourrait absorber un acteur SOI pour accélérer

Pékin impose des quotas “Buy Chinese” dans les semi locaux

Impact Soitec : modéré à fort
→ Pression sur les prix dans le RF‑SOI
→ Risque de perte de clients chinois non stratégiques

2029 — Phase de maturité chinoise
Simgui et Xinsheng atteignent une qualité proche de Soitec sur RF‑SOI

Le FD‑SOI chinois commence à émerger (mais reste inférieur)

La Chine devient autosuffisante sur 60–70 % de ses besoins SOI

Impact Soitec : fort
→ Le marché chinois devient difficile d’accès
→ Pression sur les marges mondiales

2030 — Phase de confrontation technologique
La Chine vise l’exportation de SOI low‑cost

Les acteurs chinois tentent d’entrer sur le marché européen/asiatique

Le FD‑SOI chinois atteint 70–80 % de la performance Soitec

Impact Soitec : fort mais pas existentiel
→ Soitec garde l’avantage sur le haut de gamme
→ Le low/mid‑range devient un champ de bataille 🧭 3. Scénarios 2026–2030 (pondérés)
ScénarioDescriptionImpact Soitec
1. Avance maintenue (40%)Soitec garde 3–5 ans d’avance technologiqueImpact modéré

2. Rattrapage chinois (45%)Chine atteint 80 % du niveau SoitecImpact fort sur RF‑SOI

3. Rupture chinoise (15%)Copie partielle du SmartCut / percée 300 mmImpact très fort
🔍 4. Où Soitec reste intouchable jusqu’en 2030
FD‑SOI 300 mm haut de gamme

SmartCut (propriété intellectuelle + savoir‑faire)

Rendements industriels > 95 %

Partenariats stratégiques (STMicro, GlobalFoundries)

Applications premium : IA, automobile, spatial, défense

👉 La Chine peut copier le RF‑SOI, mais pas le FD‑SOI premium avant 2030.

⚠️ 5. Où la Chine peut attaquer Soitec
RF‑SOI entrée/milieu de gamme

Power‑SOI bas coût

Marché chinois (smartphones, IoT)

Pression sur les prix mondiaux

👉 Le risque est commercial, pas technologique.

🎯 6. Lecture stratégique pour ton portefeuille
Pour toi, Cyril, qui investis en scénarios + catalyseurs + asymétrie, la lecture est simple :

Soitec reste un leader mondial jusqu’en 2030,
mais la pression chinoise va :

réduire les marges sur RF‑SOI,

limiter la croissance en Chine,

augmenter la volatilité du titre,

renforcer l’importance du FD‑SOI automobile/IA.

👉 Le vrai risque n’est pas la technologie, mais la guerre des prix.
⚠️ 5. Où la Chine peut attaquer Soitec
RF‑SOI entrée/milieu de gamme

Power‑SOI bas coût

Marché chinois (smartphones, IoT)

Pression sur les prix mondiaux

👉 Le risque est commercial, pas technologique.