SOITEC : TSMC lance la production en masse de puces de 2nm pour l'IA. Et Soitec?

alevy1

08:08

Oui, il faudrait savoir si le silicium sur isolant a encore des avantages par rapport au silicium, notamment en terme d'efficacité énergétique.

piment75

09:30

alevy1

🌶​SOITEC DEAD 👽

M7623343

09:30

Soitec ne fournit pas le substrat des puces 2nm, son futur est tout de même lié à cette annonce via deux autres canaux :


• La Photonique sur Silicium (Photonics-SOI) : Les puces 2nm de TSMC pour l'IA sont si rapides qu'elles créent un "embouteillage" de données. Pour évacuer ces données, les serveurs utilisent des puces optiques. C’est là que Soitec intervient : ses substrats Photonics-SOI sont indispensables pour fabriquer les composants qui transforment les signaux électriques de ces puces 2nm en signaux lumineux (photons).


• La Radio-Fréquence (RF-SOI) : Pour les puces 2nm destinées aux smartphones 5G/6G, Soitec fournit les substrats pour la partie "radio" (antennes), qui est souvent une puce séparée ou intégrée via des techniques de packaging avancé.

M7623343

09:42

Pourquoi le 2nm de TSMC est le "Carburant" de la hausse à venir de Soitec ?

Les puces 2nm sont des monstres de puissance qui ne peuvent plus communiquer via des câbles en cuivre classiques sans perdre 50% de leur énergie en chaleur.

La solution, c'est l'optique intégrée (CPO).


1. Volume : Chaque serveur d'IA 2nm nécessitera des dizaines de puces photoniques.


2. Exclusivité : Soitec est l'un des rares au monde à pouvoir fournir les plaques Photonics-SOI avec une pureté suffisante pour ces lasers miniatures.


3. Prix de vente (ASP) : Les plaques pour la photonique sont vendues beaucoup plus cher que les plaques pour smartphones, ce qui booste mécaniquement la marge.

M7623343

09:44

Le diagnostic à 23 € : Opportunité ou Risque ?


Le marché actuel fait une erreur de lecture classique : il regarde le passé immédiat (déstockage des smartphones) au lieu du futur proche (infrastructure physique de l'IA).

• Le "Plancher" : À 23 €, vous achetez Soitec à environ 1 fois son chiffre d'affaires. C'est une valorisation de société industrielle lourde (type sidérurgie), pas de haute technologie.

• Le levier de la succession : L'annonce d'un CEO comme Cyril Menon (ou un profil externe fort) pourrait être l'étincelle qui déclenche le rachat des positions vendeuses ("short squeeze").

Verdict de l'analyste : Si le scénario de reprise se confirme, le potentiel de rebond n'est pas de +20% ou +30%, mais d'un multiplicateur par 4 ou 5 par rapport au cours actuel.
Le risque à 23 € est principalement lié au temps (le marché peut rester irrationnel longtemps) et non à la technologie (qui est validée par Samsung et TSMC).

flay83

10:38

Intéressant

Lolo444

10:54

M7623343

09:42

Pourquoi le 2nm de TSMC est le "Carburant" de la hausse à venir de Soitec ?

Les puces 2nm sont des monstres de puissance qui ne peuvent plus communiquer via des câbles en cuivre classiques sans perdre 50% de leur énergie en chaleur.

La solution, c'est l'optique intégrée (CPO).


1. Volume : Chaque serveur d'IA 2nm nécessitera des dizaines de puces photoniques.


2. Exclusivité : Soitec est l'un des rares au monde à pouvoir fournir les plaques Photonics-SOI avec une pureté suffisante pour ces lasers miniatures.


3. Prix de vente (ASP) : Les plaques pour la photonique sont vendues beaucoup plus cher que les plaques pour smartphones, ce qui booste mécaniquement la marge.

Fantastique analyse de cette technologie qui est affaire de spécialistes...Merci. Espérons que l'étincelle d'un nouveau boss reconnu fasse exploser le cours...et récompensent les fidèles longs....en sanctionnant les shorts en vad.🤞🙏🤷‍♀️👍