SOITEC : Le secteur des semi-conducteurs est demandé ...

paycash

05 avr. 2021 •13:18

Le secteur des semi-conducteurs est demandé ...

Pour poursuivre une réflexion commencée avec Shamrock888 sur une autre file
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https://vipress.net/des-zones-geographiques-autosuffisantes-en-semiconducte urs-une-heresie-a-1000-milliards-de-dollars-pour-la-sia/
La pandémie a mis en évidence les problèmes de fiabilité de la "chaine d'approvisionnement" en général : tensions politiques et la militarisation aux alentours de la mer de Chine, le blocage du canal de Suez. Pour le secteur des semi-conducteurs et depuis temps les "black swan" s'y sont ajoutés: les raisons climatiques comme la sécheresse à Taïwan qui ralentit TSMC, l'incendie de Renesas ...
J'ai personnellement toujours été étonné que pour ce secteur on ait mis depuis une trentaine d'années "tous les oeufs dans le même panier" quand on pense à la sismologie de la "ceinture de feu" affectant le Japon et le sud-est asiat mais aussi, et ceux qui ont vécu dans la silicon valley le savent, la bande californienne en remontant jusqu'à l'Orégon.

L'approche "Fabless" qui prévalait depuis 30 ans a du plomb dans l'aile. Les semi-conducteurs sont l'épine dorsale de toutes les technologies d'aujourd'hui, c'est pourquoi les projets de réarmement de l'industrie sous d'autre cieux que le sud-est asiatique et l'ouest US arrive aujourd'ui au premier plan des préoccupations des dirigeants du monde entier ... Chine comprise, car la chine continentale est loin d'être autosuffisante !
Quant à la rentabilité à laquelle pense la SIA, l'industrie du semi-conducteur a toujours fonctionné par cycles, mais là il semble bien que l'on est aujourd'hui au départ d'un très fort et très long cycle d'investissement ... non plus dans une optique économique comptable comme par le passé mais dans une optique de la sécurité des chaines d'approvisionnement.
Tout ceci milite en faveur d'un fort 'investissement d'abord dans les vendeurs de pelles et de technologies ainsi que dans les fabs restées en occident et en Europe en particulier. Ceci n'est évidemment pas un conseil d'achat.