OSE IMMUNO : Quelle claque

siposs

08 décembre 2025 •09:34

Allons bon ! Voilà que KNACER ( à rien !)bascule résolument dans le camp des pessimistes ! Il est vrai qu'il s'était fait le porte parole de NP et se rend compte qu'on ne lui a pas tout dit !

M5592104

08 décembre 2025 •09:48

Ne soyons pas naïfs. Pour repartir de l'avant, il faut se mettre en ordre de bataille. Concernant AbbVie tout à l'euphorie de la rentrée de cash et du prestige du partenaire, NP n'a pas su (ou pas voulu) tirer les conséquences de l'inertie d'AbbVie depuis la signature du contrat il y a plus de 18 mois. Le G24 est arrivé le 1er octobre et a finalisé une solution qui certes n'est pas optimale, mais est certainement la moins mauvaise. En effet, si la phase 1 est bonne, AbbVie reste intéressée.
Cet aspect étant éclairci, Il faut maintenant que la direction G24 nous livre une feuille de route crédible (besoins de financement, calendrier d'étapes, prévisionnel commercialisation,....) sur TEDOPI et LUSVERTIKIMAB pour intéresser les investisseurs.

dratiser

08 décembre 2025 •09:52

ça pourrait ete pire
meme pas 100k volume

Kanoto9

08 décembre 2025 •11:25

knacer

08 décembre 2025 •09:24

Bon on savait qu il y avait un problème, c est pas la meilleure sortie que j attendais mais il est maintenant clair qu Abbvie avait payé cette somme pour bloquer la concurrence. Reprendre les droits, ça devait être difficile voire impossible, Abbvie a du blindé vu la somme déboursée.

Bref on vient de perdre 10 millio.s pour financer la phase 1 au lieu de gagner 10 millions pour son lancement, sans parler des 2 ans perdus.

Sacré G24 qui croyait faire mieux, le seul tort de NP c est de nous avoir prévenus.

J espère qu on va maintenant enchaîner le bonnes nouvelle.

A si on avait fait cette ak à 100 millions, on aurait touché les 4€ mais on serait ensuite remontés.

Il y avait effectivement un peu « anguille sous roche », et nous nous en doutions. Je pense malgré tout que c’est la « moins pire » des nouvelles que nous aurions pu recevoir.

Tu dois avoir raison : l’accord avait probablement pour objectif principal de bloquer la concurrence. Je ne vois autrement aucune raison de stopper un deal aussi tôt, sans disposer de données suffisantes pour justifier une telle décision. Cela me rappelle un peu le deal entre Adocia et Sanofi.

Mais dans ce cas, pourquoi maintenir le deal ensuite ? Même si, au final, cela reste tout bénéfique pour AbbVie.


Au moins, ils font bouger les choses, nous aurions pu attendre encore longtemps sans aucune nouvelle.

siposs

08 décembre 2025 •11:31

Pour ABBVIE c'est : PILE je gagne ( réussite de la phase 1 et je reprends la main sans l'avoir financée ! ) FACE tu perds ( échec de la phase 1 je me retire du dossier sans dommage ! )

koller

08 décembre 2025 •11:42

Sans dommage pour Abbvie .... ils ont tout de même payé 48 millions de $ .... une paille pour eux.
Ce serait bien d'avoir des explications sur cet avenant

Ratpide

08 décembre 2025 •11:45

Alors voilà, le G24 rattrape les bet ises de NP et maintenant vous leur reprochez de faire avancer en moins de 3 mois un dossier qui devait encore être bloqué plus d'un an sous NP. Vous vouliez une analyse flash, la voilà, ouvrez les yeux NP mentait sur tout, juste pour vous convaincre de la nécessité d'y aller seul.

normagva

08 décembre 2025 •11:59

Ratpide

08 décembre 2025 •11:45

Alors voilà, le G24 rattrape les bet ises de NP et maintenant vous leur reprochez de faire avancer en moins de 3 mois un dossier qui devait encore être bloqué plus d'un an sous NP. Vous vouliez une analyse flash, la voilà, ouvrez les yeux NP mentait sur tout, juste pour vous convaincre de la nécessité d'y aller seul.

Que de bet ises!
Il n a jamais voulu y aller seul sur OSE 230, preuve en est un deal avec AbbVie a ete signé

Ratpide

08 décembre 2025 •12:07

Je ne parle pas de ose 230 mais de ose 217!

Ratpide

08 décembre 2025 •12:09

Si NP ne savait pas ce que préparait Abbvie et qu'en 3 mois un CEO intérimaire arrive à comprendre et faire avouer Abbvie alors ça montre bien in com petence de NP et qu'il n'avait aucune crédibilité aux yeux des pharma

normagva

08 décembre 2025 •12:11

Ratpide

08 décembre 2025 •12:09

Si NP ne savait pas ce que préparait Abbvie et qu'en 3 mois un CEO intérimaire arrive à comprendre et faire avouer Abbvie alors ça montre bien in com petence de NP et qu'il n'avait aucune crédibilité aux yeux des pharma

Qui te dit que les discussions ne ont pas débuté avant l arrivée du G24?

Ratpide

08 décembre 2025 •12:17

Ma boule de cristal pardi! Et qui vous dit que ça n'a pas commencé après NP? On peut jouer longtemps avec des arguments aussi creux. Relisez les notes de knacer lors de son entretien ça ne vous fera pas de mal.

koller

08 décembre 2025 •12:18

J'adore Ratpide .... c'est tjs la faute de Nicolas :-)
Ce serait surtout bien que l'on communique sur les raisons de cet avenant (BI qui ne croit plus au produit ?, ...)

Ratpide

08 décembre 2025 •12:21

C'est écrit dans le communiqué, c'est pour maîtriser et faire avancer le projet plus rapidement.

normagva

08 décembre 2025 •12:24

Tu n'en sais strictement rien.
Les faits, rien que les faits...

Ratpide

08 décembre 2025 •12:25

Je vous laisse entre adorateurs de votre Gourou vu que quoique fasse le G24 c'est de leur faute. Essayez d'avoir des arguments un peu crédibles plutôt que de croire en des paroles divines

koller

08 décembre 2025 •12:26

Ca, c'est pour faire le communiqué joli .... t'es bien naif !!!
Avec ca, ose perd un paiement d'étape pour le démarrage de la phase 1 et doit financer cette phase (alors que c'était Abbvie qui finançait).

normagva

08 décembre 2025 •12:31

Ratpide , où sont tes arguments dans tes messages sur cette file?

Kanoto9

08 décembre 2025 •12:47

Je pense que la raison invoquée, « faire avancer plus vite le projet », est surtout une façon de communiquer du positif autour d’une mauvaise nouvelle.
À mon avis, AbbVie souhaitait arrêter le deal, et OSE a tenté de rattraper la situation en proposant de prendre en charge la phase 1. Comme le disait Knacer, ils ont peut-être voulu freiner la concurrence avec cet accord, même si 48 M€, c’est un prix très élevé pour un simple coup de frein stratégique.


J’imagine qu’on n’interrompt pas un deal de ce type sans conséquences et qu’il existe contractuellement des pénalités en cas de rupture ou de modification. Le fait qu’aucune pénalité n’apparaisse renforce l’idée qu’AbbVie voulait mettre un terme total à l’accord (même au risque de payer des indemnités), et qu’OSE a tout fait pour éviter cette rupture. Bref, Abbvie est clairement en position de force dans cette négo.

knacer

08 décembre 2025 •13:46

Je pense aussi Kanoto, j'irai même plus loin et si on lit la phrase essentielle de Marc Le Bozec "La valeur globale de notre
collaboration avec AbbVie autour d’ABBV-230 reste inchangée".

C'était ça l'objectif principal, OK on touche pas les plus ou moins 10 millions prévus et il faut aussi remettre 5 à 10M€ pour cette phase 1, mais on conserve la valeur du deal à court terme. Et pourquoi tout faire dans ce sens, si tu veux vendre Ose c'est plus facile de valoriser ose230 avec ce deal que sans (ose230 ne vaudrait plus rien). J'espère vraiment que c'est pour cette raison.
Après ça doit être la négo la plus simple du monde pour Abbvie, je je perds, tu gagnes (vu que tu n'as pas perdu) et si je gagnes tu gagnes encore plus.

dratiser

08 décembre 2025 •15:32

meme pas 1% bcp etaient deja sortis
avant la news , initiés un jour

normagva

08 décembre 2025 •15:38

Loria et Costantini qui ont vendu? Ils ont eu connaissance de la news grâce à leur toutou Peyroles

sleml

08 décembre 2025 •16:04

Si EL et DC vendaient ce serait d'autres volumes à mon sens et ce serait plutôt mal venu vu le putsch réalisé il y a 3 mois...
A mon avis ils savent l'objectif et vont rester sans bouger jusqu'à ce que le motif de "création de valeur" arrive enfin (2026 certainement).

Perso je suis arrivé à me dire que tout est fait pour la vente d'OSE dans sa globalité avec un DG par intérim qui a déjà vendu des bio à des pharmas, un nettoyage en règle pour rendre belle et propre la mariée, une négo pour Ose230 qui reste valorisé dans le pipe avec deal maintenu avec perte de l'upfront de 10M€, un board qui ne veut plus de OSE127 donc 100% OK pour une vente et un produit en phase 3 mis clairement en avant (TEDOPI) mais peut-être pas les fonds nécessaires pour être tranquille jusqu'en 2028, sans compter le pipe avec d'autres produits non dealés et avec fort potentiel.

J'ai du mal à imaginer qu'une vente globale n'est pas une piste envisagée par le board et étant donné la composition du CA actuel ...

normagva

08 décembre 2025 •16:14

Ils ont le temps pour vendre...En plus, pas de déclaration à faire, le pacte d'actionnaire est rompu.

Le Bozec a déjà vendu des bio à des pharmas?

M6600749

08 décembre 2025 •23:02

Marc Le Bozec a surtout acheté des Bios pour les compte d'un fonds dont les performances ne sont pas restées dans les annales.

normagva

08 décembre 2025 •23:31

M6600749

08 décembre 2025 •23:02

Marc Le Bozec a surtout acheté des Bios pour les compte d'un fonds dont les performances ne sont pas restées dans les annales.

Il est aussi administrateur de Nicox.
Une star des biotechs ...

eric29

09 décembre 2025 •05:21

heureusement que le consensus des analystes est a 16.80......ose immuno est notre cadeau de Noël.....un peu empoisone quand même

knacer

09 décembre 2025 •05:23

Je m interroge sur cette stratégie de com.
Certes, ils traitent certains problèmes pas dans les meilleurs conditions : ose230 vient de perdre 2 ans de durée du brevet avec cette histoire(au pied du mur Ose a "su" négocier pour le pas perdre d avantage, le recherche d un nouveau partenaire c est 3 ans de plus).
Ça reste un mauvaise news par rapport à non attente initiale (paiement d étape) en plus il reste encore FR104 et Bicki a éclaircir, en espérant un meilleur scénario.

Ce qui m interpelle c est le timing, ces annonces font baisser le cours (et pas qu en peu, on était à 7.7 il y a peu. Il faut faire +60% pour les retrouver). La logique aurait voulu de lancer le financement avant les mauvaises news (bon c était la stratégie de NP sous couvert de financement d ose127).
En conclusion soit ils sont hyper confiants d un deal avec ose127, soit super incompétents de nous avoir mis dans cette situation et moi tout autant pour avoir voté leur confiance.

Il serait temps de communiquer pour que nous puissions y voir plus clair, vu l évolution du cours des dernières semaine, je pense qu il y avait des fuites, et il serait temps de mettre tout le monde au même niveau. Pour le G24, avoir des informations et même si tu ne fais pas de mouvements, il y a une forme de "delit initié" ( exemple tu seis sue des bonnes news arrivent et tu gardes tes positions... moi, j ai vendu mes positions courtes)

forrest0

09 décembre 2025 •08:22

KNACER, un moment faut arrêter de taper sur le G24, si nous en sommes là c'est uniquement la faute des anciens dirigeants . vous êtes d'une mauvaise fois , c'est incroyable . vos interventions cible uniquement la nouvelle direction qui elle compte les cadavres laissés sous le tapis par NP et sa clique

M6331797

09 décembre 2025 •08:47

Bon, voilà : ils ont communiqué ... mais on ne peut pas dire que ça soit beaucoup plus clair !

M9858279

09 décembre 2025 •08:56

Faut payer les pots cassés

knacer

09 décembre 2025 •09:56

Forrest, oui c'est le G24 qui nous a mis dans cette situation.

Le problème Abbvie tout le monde le connaissait depuis Avril 2024. Je l'avais dit que j'étais très, très inquiet et non sans raison donc c'est un élément qui était dans l'équation.
Le problème ose127 non vendable en l'état, NP l'avait crier haut et fort mais non le G24 disait qu'ils allaient trouver la solution avec les résultats actuels, au final ils font une étude exploratoire sous-cutané et/ou combos et dans d'autres indications, j'avais proposé à NP de mettre en stand by pendant 6 mois, 1 an, 2 ans voire plus mais NP m'avait signifié que cela aurait fait perdre de la valeur au produit.
Concernant le risque de devoir aller chercher de nouvelle source de financement, si pas de deal alors la nouvelle direction n'aurait pas le choix.

C'est pas NP ou l'ancienne direction qui est responsable mais il fallait faire des choix par rapport aux résultats cliniques et aux relations des partenaires.
On voit aujourd'hui que NP voulait utiliser le levier ose127 pour financer la boîte pendant 2 ans certes au prix d'une dilution mais avec possibilité de création de valeur avec ose127. Et on sait que l'équipe commençait à sonder le marché d'institutionnels.


Les choix du G24 était de protéger son pécule et ce choix nous conduira de toutes manière à une dilution, certes moindre mais sans création de valeur pour ose127 ou un minimum. Bref c'est les décisions du G24 qui nous ont conduit dans cette situation prévisible alors qu'il y avait un autre chemin.

PS : vendu mes positions SRD ce jour, 0 actions en SRD. A court terme rien à attendre. Attendons 2026 avec tédopi ou Bicki et les 17.5M€.

Bon reste cette histoire d'actions gratuites qui ne passe toujours pas.

knacer

09 décembre 2025 •10:11

Nota :

Commentaire au dessus ne concerne que mes positions CT, très mauvais pari (c'est le jeu) mais j'ai voté pour le G24 sur le court terme.
Sur le LT, je reste positif et garde mes 35 000 actions. Attendons.

Tout se jouera maintenant sur tédopi et au S2 les résultats de Tedova (présentation à l'ASCO, il faudra surveiller). Et fin d'année pour combi-ted
On devrait aussi avoir des lancement direct phase 2 pour ose127 (LAL ? surement vu les résultats à l'ASH de 2024, jamais compris pourquoi ils avaient arrêté cette voie).

Arpsè trouver de l'argent . renégocier avec les BEI, vendre une partie des futurs royalties tédopi, trouver un partenaire en Chine, faire rentrer un peu d'institutionnels (la BPI ?).

Tournons la page et suivons cette nouvelle voie.

siposs

09 décembre 2025 •10:15

knacer: Toujours le porte parole de NP ?

Kanoto9

09 décembre 2025 •12:53

knacer

09 décembre 2025 •10:11

Nota :

Commentaire au dessus ne concerne que mes positions CT, très mauvais pari (c'est le jeu) mais j'ai voté pour le G24 sur le court terme.
Sur le LT, je reste positif et garde mes 35 000 actions. Attendons.

Tout se jouera maintenant sur tédopi et au S2 les résultats de Tedova (présentation à l'ASCO, il faudra surveiller). Et fin d'année pour combi-ted
On devrait aussi avoir des lancement direct phase 2 pour ose127 (LAL ? surement vu les résultats à l'ASH de 2024, jamais compris pourquoi ils avaient arrêté cette voie).

Arpsè trouver de l'argent . renégocier avec les BEI, vendre une partie des futurs royalties tédopi, trouver un partenaire en Chine, faire rentrer un peu d'institutionnels (la BPI ?).

Tournons la page et suivons cette nouvelle voie.

Il y a quand même l'annonce du nouveau DG que tu sous estimes beaucoup en terme de potentiel. Alors certes ca va dans les deux senses, mais si on nous annonce un DG digne de ce nom, ca peut faire exploser le cours, compte tenue de la faible valorisation de la boite.

max02

09 décembre 2025 •13:33

108 ME de valo.... la blague!

sleml

09 décembre 2025 •15:24

Moi je me poste toujours la question : pourquoi Ose ne vend pas 100% d'au moins 1 ou 2 produits du pipe non dealés afin de faire de la trésorerie dont ils ont besoin.
Ose valorise à peine 100M€ mais avec un portefeuille digne d'une pharma avec des produits à tous les stades donc c'est ingérable financièrement et à vouloir tout faire on fait tout moyennement ;-(

Avant l'AG le G24 était en mode on ne peut pas jouer sur plusieurs tableaux en même temps donc OSE127 il va falloir dealer ou le vendre et 3 mois après leur élection on apprend qu'ils vont continuer et même le développer dans une ou deux nouvelles indications rares/spécialisées.
C'est assez fou ce revirement de tendance...
Ont-ils eu des données meilleures que prévues ?!!!

dratiser

09 décembre 2025 •15:43

smeml , ils y viendront , forcement !!!
pas bcp d'autres solutions , à part AK suicidaire

sleml

09 décembre 2025 •16:18

dratiser Ok mais c'était l'occasion de le dire clairement dans la nouvelle feuille de route en indiquant la possibilité de vendre un des actifs du pipe et là ça aurait ouvert la porte à une rentrée potentiel de tréso sans AK
Mais non rien, aucun message en ce sens pour le moment...
Dommage