OSE IMMUNO : Réponse des concertistes

knacer

25 août 2025 •18:57

Le groupe du G24 ne sont pas d'accord mais alors pas du tout.

knacer

25 août 2025 •19:00

Mais leur réponse est limite quand il parlent de 500M€ pour faire peur, NP parle d'une phase 2b (100M€ ?).

Mais ils ont toutes les cartes en main, NP doit lâcher encore plus de lest. Pas de phase 2b seul.

Mais je crois que le G24 ne veut pas du tout négocier, c'est fou ils ont bossé des dizaines d'année ensemble pour en arrivée là.

krisse

25 août 2025 •19:04

https://ose-immuno-ensemble.com/wp-content/uploads/2025/08/OSE-Immuno-Ensemble-C ommunique-de-presse-25-aout-2025.pdf

A vos votes citoyens ....

Ratpide

25 août 2025 •20:00

je me demande à quoi NP pouvait penser en publiant ce communiqué. A part bien sur essayer de faire passer le G24 pour des méchants qui ne sont d'accord avec rien.

koller

25 août 2025 •20:01

Ils ne veulent que faire un putsch …. La direction leur promet 2 postes d’administrateur (leur revendication) et ils
ne sont tjs pas contents et ça balance encore des mensonges (Ose ne veut pas aller seul en phase 3). C’est un conflit de personnnes …. Pitoyable. Ces gens n’ont jamais créé aucune valeur à la société.

Kanoto9

25 août 2025 •21:11

koller

25 août 2025 •20:01

Ils ne veulent que faire un putsch …. La direction leur promet 2 postes d’administrateur (leur revendication) et ils
ne sont tjs pas contents et ça balance encore des mensonges (Ose ne veut pas aller seul en phase 3). C’est un conflit de personnnes …. Pitoyable. Ces gens n’ont jamais créé aucune valeur à la société.

Moi ce que je vois c'est un NP qui balance un communiqué qui fait croire qu'ils ont avancé dans les discussions et qu'un compromis avait été proposé (ce qui apparemment est faux).
Et surtout un G24 qui n'a pas besoin de se défendre et de communiquer comme ils le font, mais ils le font quand même par respect envers les actionnaires. Ils n'ont pas besoin de nous pour faire ce qu'ils veulent.

Hate de suivre l'échange de knacer demain !

vp2

25 août 2025 •21:19

"leur réponse est limite quand il parlent de 500M€" > oui, et je n'aime pas le ton véhément de leur communiqué.

philb75

25 août 2025 •21:32

Le G24 essaie peut-être de faire peur, mais quel serait le cout d'une phase 3 pour OSE127 si c'est inférieur à 500 M€ ? Ils ont sans doute au travers de la gorge le recours à Vester et son prolongement, qui a causé la chute du cours alors que les bonnes nouvelles arrivaient sur plusieurs produits - pass seulement Ose127.

knacer

25 août 2025 •22:39

Non philb,
Vester n a pas vendu (dixit ose), le problème du cours est ailleurs mais comme dit l adage : acheter au son du canon. On va retrouver à un moment ou un autre plus de sérénité.
Le G24 n est pas très objectif sur ces 500 millions, ça promet pour la suite.
Il faut 3 bras de 100 patient chacun pour la phase 2b, soit 200k€ par patient, on est entre 60 et 100 M€ maxi.

Maintenant il faut aussi 40 M€/an inclus tédopi et 30 millions de prêt à rembourser dans les 3 ans.

Grosso modo, il faudrait sur les 3 ans 200 millions à 250 M€ sur les 3 ans.

Il faudrait reporter le remboursement de 30 m€ (pour l essentiel de la BEI), esperer les 17,5 millions de Boehringer-ingelheim et au moins 30 millions d Abbvie (premier patient abbvie230) et Veloxis
Plus les 50 millions qu il doit rester dans les caisses et 7 millions de financement étatique pour tedopi et environ 12 millions de crédit impôt sur 3 ans

Soit 30+17.5+30+50+7+12 soit environ 150 M€
Reste à trouver entre 50 et 100M€ sur 3 ans.
Une ak à 8/10€ pas de problème mais à 4/5€ plus problématique à CT mais ça pourrait rapporter gros dans 5 ans voire plus tôt avec tédopi.

Je sais pas trop mais Abivax fait bien réfléchir quand même, le G24 fait douter.

dratiser

26 août 2025 •08:51

G24 surjoue quand NP
conserve le flou integral sur ses intentions réelles
je ne vois pas comment ils vont se sortir de cette affaire
et nous avec , G24 me semble plus clair

jalain14

26 août 2025 •09:06

> Je sais pas trop mais Abivax fait bien réfléchir quand même, le G24 fait douter.

Je ne suis pas spécialiste, mais il me semble qu'Abivax avait eu des résultats de phase 2 bien plus prometteurs que ceux d'OSE il me semble ? Je n'ai pas l'impression qu'on puisse comparer la position actuelle d'OSE avec celle d'Abivax à la fin de sa phase 2. Je me trompe ?

knacer

26 août 2025 •09:18

Salut Jalain,

C'est pour cela qu'il faut faire une phase 2b avec le biomarqueur et sous-cutanée.
En IV sur biomarqueur on a pour OSE 46% vs placebo
en oral Abivax à 19%
il faudrait qu'en sous cutané on perde moins de 50% d'efficacité pour être encore vers les 25%. Et là même si on s'adresse qu'à 30% de la population on aurait un produit qui vaudrait plusieurs centaines de millions d'euros voire le milliard.
D'autant plus que les produit d'Abivax et d'Ose n'interviennent pas au même stade de la maladie et que le produit d'Ose pourrait être efficace dans les combos IL-23

Bref, doit-on se contenter d'un partenariat maintenant qui laisse OSE dans une dimension de petite Biotech (sauf si tédopi est un succès), on voit bien avec les partenaires actuels, malgré plus de 2 milliards de deal on valorise moins de 150M€, un deal de plus va nous propulser vers 200M€ ?

ou voir grand pour chercher le milliard mais c'est très risqué.

C'est le choix qui s'offre à nous

M4645392

26 août 2025 •09:44

Bonjour Knacer, pourquoi ne pas rester en IV ?

philb75

26 août 2025 •10:06

knacer : on n'est pas sur pour Vester. Les 500 M€ (point 3 du communiqué des 24), c'est une somme peut-être exagérée mais qui correspondrait au financement de phases 3 pour Tedopi et Lusvertikimab surr plusieurs années. Au vu du marché actuel et des difficultés à lever des fonds, ils ne peuvent pas aller sur Ose127 sans partenaire. Pour un seul exemple d'Abivax, combien de bios se sont retrouvées diluées à l'extrème faute d'avoir su ou voulu trouver des big-pharma partenaires. Le modèle économique de OSE, c'est ça et c'est pour cela que beaucoup d'actionnaires l'ont choisi.

Nostradamusement

26 août 2025 •10:55

philb75

26 août 2025 •10:06

knacer : on n'est pas sur pour Vester. Les 500 M€ (point 3 du communiqué des 24), c'est une somme peut-être exagérée mais qui correspondrait au financement de phases 3 pour Tedopi et Lusvertikimab surr plusieurs années. Au vu du marché actuel et des difficultés à lever des fonds, ils ne peuvent pas aller sur Ose127 sans partenaire. Pour un seul exemple d'Abivax, combien de bios se sont retrouvées diluées à l'extrème faute d'avoir su ou voulu trouver des big-pharma partenaires. Le modèle économique de OSE, c'est ça et c'est pour cela que beaucoup d'actionnaires l'ont choisi.

A part encore une fois qu'il n'est pas question pour Ose de se lancer dans une phase 3 seul ... Pourquoi continuer à prétendre le contraire ?!?
(Tedopi en phase3 Seul, c'est le G24... pas NP)

Nostradamusement

26 août 2025 •11:02

Et même si cela devait se faire un jour, cela voudrait dire que la phase 2b avec biomarqueur est un succès sans équivoque... et là la cap de Ose serait beaucoup plus élevée et il n'aurait aucun mal à lever des fonds...
Mais chaque chose en son temps... à ce jour il n'est pas question d'ya aller seul !

knacer

26 août 2025 •11:55

Non phil,

un patient coûte environ 200k€ et tedopi c'est 360 patients soit 72 M€ plus les autres frais on doit arriver dans les 100M€
ils sont inclus dans les 40M€ par an
donc je ne comprend pas ces 500M€

philb75

26 août 2025 •12:11

knacer moi je veux bien, je n'ai pas un camp particulier, seulement le camp de ceux qui veulent développer et faire grandir la boite (et la capi boursière) tout en gardant des finances saines. Sur ce sujet, les choix de NP m'ont refroidi même si le camp d'en face a aussi un passif.

A ce sujet, il faudra sans doute interpeler les G24 le jour de l'AG sur cette somme de 500 M€. Ca a lieu à Paris 14e le 30 séptembre, et je vais essayer d'y assister.

Bonne visioconf. today !

philb75

26 août 2025 •12:35

Nostradamusement

26 août 2025 •10:55

A part encore une fois qu'il n'est pas question pour Ose de se lancer dans une phase 3 seul ... Pourquoi continuer à prétendre le contraire ?!?
(Tedopi en phase3 Seul, c'est le G24... pas NP)

Justement NP est resté flou sur ce sujet. Il est possible qu'en interne, un deal de partenariat a été refusé (ou que des conditions trop rigides aient été imposées) par NP pour une phase 2b et que ça a braqué les G24, qui du coup en arrivent à penser que Ose127 se fera sans partenariat jusqu'à la phase de commercialisation.

Nostradamusement

26 août 2025 •13:01

philb75

26 août 2025 •12:35

Justement NP est resté flou sur ce sujet. Il est possible qu'en interne, un deal de partenariat a été refusé (ou que des conditions trop rigides aient été imposées) par NP pour une phase 2b et que ça a braqué les G24, qui du coup en arrivent à penser que Ose127 se fera sans partenariat jusqu'à la phase de commercialisation.

Tout ceci reste très hypothétique et en aucun cas une urgence... le G24 en l'état s'oppose à une phase 2b...et ont simplement du mal à voire leur enfant devenir grand et prendre sa liberté... ils ont une retraite blues...

Guillaume031

26 août 2025 •13:10

dratiser

26 août 2025 •08:51

G24 surjoue quand NP
conserve le flou integral sur ses intentions réelles
je ne vois pas comment ils vont se sortir de cette affaire
et nous avec , G24 me semble plus clair

Oui chacun crée de la confusion
Et nous sommes au milieu. J'ai le sentiment que les parties sont irréconciliables ........
Je suis comme Dratiser, le flou actuel m'insupporte mais les dires du G24 concernant les besoins de financement à venir sont proches de la contre vérité.
Donc ça gonle car le cours de bourse s'en ressent

Renaud34

26 août 2025 •13:35

Le sujet est réel quand même

Sans leur leur intervention , vous pensez qu il était là pourquoi le nouveau DAF
Une belle AK ou OCA comme il sait faire ( c est son objectif d embauche )

Et supporter le coût d une AK n est pas le même quand vous recevez des centaines de milliers d actions tout le ans.
Même mieux , l AK vous garanti de pouvoir vous les verser tellement longtemps que la perte de valeur du titre et donc en capital est plus que compensée par ces attributions dans la durée
Pour un actionnaire lambda pas d attribution , donc la perte est significative pour permettre à certains de s engraisser

Donc oui il y des exagérations dans la partie adverse mais le fond était la !!!

Maintenant un bon compromis entre les 2 parties serait une grande preuve de sagesse , d intelligence et d humilité .
Qu’ on rassure les marchés , les partenaires et qu ´on réalise que les finances ne sont pas extensibles.

Gouverner c est choisir

Donc faites les bon choix

Et direction des étoiles

Kanoto9

26 août 2025 •14:01

C'est a quelle heure ton échange knacer ?

M9858279

26 août 2025 •14:28

Bonjour, vous parlez du groupe des 24 comme des investisseurs lambdas, hors faut il rappeler peut être que c'est quand-même une des fondatrice d'ose avec l'ancien directeur général (parti pour raison de santé...)
Ce ne sont pas me semble-t-il les requins décrit ici et là....

81711698

26 août 2025 •14:42

Exacte > Dominique Costantini, Emile Loria et Alexis Peyroles, actionnaires fondateurs et dirigeants de 2012 à 2024 d'OSE Immunotherapeutics (OSE)

Renaud34

26 août 2025 •14:50

Tout à fait d accord.
Les actionnaires lambda je parlais de nos tous
Tous ceux qui ne sont pas biberonnés aux actions gratuites et pour qui une ak est dévastateur si pas indispensable ( en fait jamais ose pour cette gestion sans abus d outils de dilution capitalistique que ce daf nous promettait sans leur intervention )

philb75

26 août 2025 •15:00

De mon coté, je ne sais pas qui aura eu raison à très long terme, mais j'ai tendance à suivre ceux avec qui je partage un intérêt commun. Si l'action vaut un jour plus de 30 euros mais seulement après 2030, mais après avoir végété plusieurs années entre 3 et 7 euros à cause de dilutions, je préfère l'option stratégique qui la fera monter à 15 euros en 2026-2027 et prendre mes PVs. Je suis investi LT depuis 2021 et à un moment, je souhaite passer à autre chose. Je peux comprendre que d'autres visent plus haut et plus tard.

Ratpide

26 août 2025 •15:23

je pense que vous ne lisez pas vraiment les communiqués des G24 sur les 500M. Ils parlent très clairement, c'est 500M pour la phase 2b et phase 3. Je cite "Cette stratégie serait très risquée car elle obligerait OSE à aller chercher 500M€ sur plusieurs années et, de façon immédiate, 60 à 80M€." Ils ne peuvent pas faire plus clair à mon avis.

dratiser

26 août 2025 •15:34

" concertistes"
censés jouer ensemble , on en est loin
lol

M5805705

26 août 2025 •15:40

Ratpide

26 août 2025 •15:23

je pense que vous ne lisez pas vraiment les communiqués des G24 sur les 500M. Ils parlent très clairement, c'est 500M pour la phase 2b et phase 3. Je cite "Cette stratégie serait très risquée car elle obligerait OSE à aller chercher 500M€ sur plusieurs années et, de façon immédiate, 60 à 80M€." Ils ne peuvent pas faire plus clair à mon avis.

NP n'a jamais dit qu'il envisageait de faire la phase 3 seul !

Ratpide

26 août 2025 •15:42

Et qui l'en empêcherait si les résultats sont bons?

Ratpide

26 août 2025 •15:43

Et que deviendrait OSE si les résultats sont mauvais? Rappelons que la phase 2b doit être faite en sous cutanée donc potentiellement des résultats différents.

koller

26 août 2025 •15:49

Ratpide
Ose n'a actuellement pas les moyens de trouver 500 millions ..... par contre, aucun souci pour aller chercher 60/80 millions pour cette phase 2B vu les excellents résultats de Lusvertikimab.
Dans 2 ans, on verra ou l'action se trouve avec les résultats de cette phase 2B et de l'avancement du reste du pipe.
Si la capi d'Ose est suffisante, pourquoi ne pas continuer seul si les résultats sont excellents.
Il est en tout cas ridicule, à l'heure actuelle, d'agiter ce scénario (500 millions de levée de fonds) .....c'est juste le G24 qui veut faire peur avec cela. Pitoyable

dratiser

26 août 2025 •16:07

l'effet abivax n'est pas " automatique "
effet dont je peine à m'expliquer la valo irrationnelle

Ratpide

26 août 2025 •17:00

koller la capitalisation de OSE est de 134M; aller chercher 80M aujourd'hui ca nous ferait une dilution de combien? Et si c'est des OCA autant dire que le cours irait directement en penny stock.

PRENDA

27 août 2025 •13:54

Le G24 a raison. OSE n'a pas les moyens de financer sans partenariat ces développements. Si pas de partenariat pour financer = dilution massive des actionnaires.