NANOBIOTIX : Bonjour

NANO3

10:12

gemini:
Lorsqu'on parle de fonds (OPCVM) ou d'ETF (Trackers), la "mise à jour" peut désigner deux choses très différentes : la publication de la valeur et le rééquilibrage du portefeuille.
Voici les règles de temps généralement appliquées en France et en Europe :
1. Mise à jour de la Valeur Liquidative (NAV)
C’est le prix officiel du fonds.
Pour un ETF (Tracker) : La valeur est mise à jour en continu (toutes les 15 secondes environ) durant la séance boursière. On l'appelle l'iNAV (Valeur Liquidative Indicative).
Pour un fonds classique : La valeur liquidative est généralement calculée et publiée quotidiennement. Les fonds ont souvent jusqu'au lendemain matin (J+1) pour publier la valeur de la veille (J).
2. Le rééquilibrage du portefeuille (Rebalancing)
C’est le moment où le fonds achète ou vend des actions pour coller à son indice de référence (ex: le CAC 40 ou le S&P 500).
Fréquence habituelle : La plupart des indices sont mis à jour tous les trimestres (mars, juin, septembre, décembre).
Délai d'exécution : Les gestionnaires de fonds institutionnels effectuent le rééquilibrage le jour même de la modification de l'indice (souvent à la clôture du marché) ou dans une fenêtre de quelques jours autour de cette date.
Pourquoi ? S'ils attendent trop longtemps, ils créent un "Tracking Error" (un écart de performance entre le fonds et l'indice), ce qui est mauvais pour leur réputation.
3. Déclaration de franchissement de seuil (Réglementaire)
Si un fonds institutionnel achète tellement d'actions qu'il dépasse un certain seuil de l'entreprise (5%, 10%, etc.), il a un délai légal pour informer le marché :
En France (AMF) : Ils ont 4 jours de bourse maximum pour déclarer le franchissement de seuil à l'AMF et à la société concernée.
⚠️ Cas particulier : Le décalage des rapports (Reporting)
Si vous voulez savoir ce qu'il y a précisément dans le ventre d'un fonds (ses lignes d'actions) :
Les fonds publient un inventaire complet tous les mois ou tous les trimestres avec un décalage de 15 à 30 jours.
Note : On ne voit donc jamais ce qu'ils détiennent en temps réel, mais ce qu'ils détenaient il y a quelques semaines.
Souhaitez-vous savoir comment vérifier si votre tracker suit bien son indice (le calcul de l'erreur de suivi) ?

M8383621

10:41

ok, donc je ne vois pas comment cela ne pourrait pas corresponde à une hausse mécanique du titre, et une hausse qu'il est par nature impossible d'anticiper. Ia semaine dernière, les fonds ont acheté le truc, cette semaine ils vendent un peu la nouvelle mais la semaine prochaine, les trackers étant mis à jour généralement en1 ou 2 jours, il devrait quand même y avoir un profil plutôt acheteur, ou j'y comprends rien, ce qui n'est pas impossible!