NANOBIOTIX : Trop efficace - on décale les premiers résultats Ph3

Mig737

05 octobre 2023 •08:31

Pour statuer il faut attendre que la maladie progresse ou que les patients décèdent et le "problème" est qu'avec le NBTX c'est le cancer qui souffre, donc les évènements indésirable surviennent plus tardivement, reportant d'autant la communication.


L'analyse de futilité est donc décalée du S1 au S2-2024.


L'analyse intermédiaire d'efficacité est décalée du S2-2024 au S1-2025 avec une communication de ces résultats à la mi-2025.

Mig737

05 octobre 2023 •08:36

Ce décalage n'est pas dérangeant en soit, on pourrait même dire que ce serait top si les moyennes de survie sans progression n'étaient jamais atteintes (voulant dire que plus de 50% des patients sont en rémission totale) mais en l'absence de passage de jalon il n'y aura pas de paiement au jalon et dans le cas de cette Ph3 T&C c'est Nano qui paie.


En septembre Nano nous indiquait qu'ils avaient une visibilité financière jusqu'au T1-2024 (avec 50 M€ de tréso) et avec ce décalage il n'y aura pas de jalon majeur avant fin 2024, pour passer le cap Nano devra donc trouver de l'argent....encore.


Je note également que cette fin de Ph1 n'a pas occasionné de versement d'étape.

Mig737

05 octobre 2023 •08:37

Bref, bravo pour le clinique mais le cash va manquer sous peu, j'espère que J&J va lâcher son bonus d'upfront de 30M$, ça aidera bien à pousser la charrette révolutionnaire plus loin.

Tesphena

05 octobre 2023 •08:38

ils me font rire ces pompiers de service ;-) ;-) paye par qui ?

Mig737

05 octobre 2023 •08:42

Et toujours les mêmes remarques à la K dès que quelqu'un lève un risque....

craftum

05 octobre 2023 •08:48

Non c’est faux ! Jand jj doit 30 M€ à Nanobiotix d’up front sans aucun doute conditionné à la 102 ! Le premier versement concerne un franchissement d’étape et on ne sait pas de quoi il s’agit  ! Peut-être lié au basculement de la technologie de Nanobiotix à jand j ! De toute façon maintenant c’est jand j qui gérera Tout et m’aura tous les essais ! 

galais.j

05 octobre 2023 •08:53

combien de PP vont etre trompés par le PO ?

carcas11

05 octobre 2023 •09:01

Mig , moi je trouve que tu deviens optimiste tant sur Nano que sur Adoc même si tu mets toujours un bémol financier. Avec la réussite médicale et les partenariats les problèmes financiers seront bien résolus dans l'intérêt des deux partenaires

Mig737

05 octobre 2023 •09:02

Craftum: les 30M$ d'upfront supplémentaire ne sont pas dus mais peuvent être donné au bon vouloir de J&J et conditionné aux résultats de la Ph3 (312) T&C, pas Ph1 (102)...


"Jusqu’à 30M$ de support opérationnel (pas forcément en cash, en disposition de personnel par exemple) aux activités réglementaires et de développement de l’étude Ph3 312 T&C (au choix de Janssen)"


Concernant les études déjà en cours c'est Nano qui pilote et paie, il serait urgent de relire le communiqué du deal!

Mig737

05 octobre 2023 •09:03

Concernant l'AK, elle était de toute façon déjà annoncée, là on comprend qu'elle va être rapidement réalisée.


Lors du deal de J&J ils entrent au capital de Nano.


30 M$ d’investissement dans Nanobiotix via AK réservée :


5 M$ avec une remise de 15% de 3 séances consécutive sur une période commençant 4 jours après l’annonce du deal et pouvant aller à 90 jours ou au prix de 5.21 $


25 M$ à réaliser d’ici fin 2027 si et seulement si Nanobiotix réalise une AK équivalente auprès du marché (donc une AK globale de 50 M$ au moins)

Mig737

05 octobre 2023 •09:07

carcas: Cela fait très longtemps que je suis optimiste sur les deux dossiers Adocia et Nano d'un point de vue scientifique, c'est côté business que ça pose problème.


Pour Adocia ça peut se débloquer si le deal Sanofi est signé.


Pour Nano ça n'est toujours pas débloqué car Nano continue de payer les développement et l'upfront était trop maigre pour permettre de le faire sans apport de cash extérieur, ça devrait donc se débloquer mi-2025 avec les premiers résultats Ph3 T&C et le paiement au jalon qui tombera, jalon que j'espère conséquent (au moins 100M€).

galais.j

05 octobre 2023 •09:19

+8% au PO
bientot rouge!....

carcas11

05 octobre 2023 •09:21

Patience Mig on est long terme. Si le médical est bon le reste suivra forcément. Depuis le temps qu'on est là on est enfin proche du dénouement. J'ai beaucoup renforcé ces derniers mois et je suis prêt à remettre une couche sur une nouvelle baisse

Mig737

05 octobre 2023 •09:25

Oui Carcas, tout à fait d'accord avec toi, ces résultats (de mon point de vue) montre que les premiers résultats d'efficacité de la Ph3 qui seront communiqués mi-2025 seront positifs et que d'ici fin de décennie le NBTX sera enfin commercialisé pour T&C et STM (ensuite ça déroulera par extension).


Mais en attendant ça va continuer de brasser et il ne faut pas croire que ça explosera sur ces seuls résultats, patience est effectivement le mot d'ordre.

stef93bl

05 octobre 2023 •09:27

Lors de l’AK alors…

dams94

05 octobre 2023 •09:33

carcas11 , on parlera de réussite lorsque la ph3 sera bouclée et montrera sans que sur un vaste échantillon l'effet nbxtr3 est bénéfique. Pour l'instant on est au stade de l'artisanat, avec des dates clés qui sont repoussées 

DocXray

05 octobre 2023 •09:34

Ou quand le capital aura changé de mains! Les financiers ne vont pas mettre en route leur machine de guerre pour enrichir les gueux. Lorsque le flottant aura fondu, que les derniers pp auront rendus les armes, les choses sérieuses pourront commencer : la technologie sera mise en lumière, fera le 20h et sur recommandation des analystes enthousiastes une nouvelle fournée de pp se précipitera pour payer à prix d’or ce titre désormais indispensable à avoir en portefeuille.

dams94

05 octobre 2023 •09:36

Genfit qui n'a jamais prétendu soigner des millions de patients a reçu 120M d'upfront de la part de IPSEN pour 1 seule application. Nano, (bien que sa destinée est réputée sauver l'humanité), c'est 30M, et a quasiment abandonné ses droits, comptant désormais sur des avancées majeures pour etre financée. 

carcas11

05 octobre 2023 •09:52

Ok Dams c'est le propre des Biotechs et tant qu'il n'y a pas d'AMM rien n'est garanti, je suis d'accord avec toi. Je suis rentré en 2014 sur Nano, Adoc et Genfit  (sorti de Genfit après l'échec) en espérant qu'une des trois aboutisse, je connais le risque mais je regarde aussi le chemin parcouru par les deux restantes et j'ai bon espoir

daybad1

05 octobre 2023 •10:14

merci mig pour ton analyse plus étayé et plus mesuré qu'un certain craftum.

pasto11

05 octobre 2023 •10:20

le report de la futilite ne serait il pas  du fait du nombre d enroles de la 312

pasto11

05 octobre 2023 •10:56

À ce jour, la Société a fourni des attentes temporelles pour NANORAY-312 informées
par les hypothèses initiales du protocole d’étude, notamment le taux de recrutement

Mig737

05 octobre 2023 •15:53

Au fait, Tesphera et Nano3, vous rigolez toujours là?

Patrick13009

05 octobre 2023 •15:57

Vous pensez que J&J sont entrés sur l'affaire pour attendre 2 ans (voir plus) pour les retours sur investissement ?
J'ai un doute... 🙄 Je pense qu'ils vont accélérer la machine...

Mig737

05 octobre 2023 •16:16

Heu... le problème est que tu ne peux pas aller plus vite que la musique et si les résultats sont avancés ça voudra dire que le NBTX n'apporte rien puisque ne recule pas l'échéance du décès.


Maintenant, si c'est un problème de recrutement, il est possible d'ouvrir plus de centre, mais dans ce cas c'est aussi plus d'argent de dépenser et on ne peut pas dire que Nano roule sur l'or.


Dans sommes dans l'oncologie et l'oncologie ça prend du temps, beaucoup de temps et dans le cas présent, plus la médiane met de temps à être atteinte, meilleur c'est pour le bras NBTX.

craftum

05 octobre 2023 •16:52

c’est jand j qui paie dorenavant ! parait qu’il y a un partenariat  ! pour 2,6 milliard de $ et si nano avance les fonds , j and j devra rembourser

Mig737

05 octobre 2023 •17:03

Non, dans le contrat il est clairement indiqué que c'est Nano qui paie et pilote ce qui est déjà sur les rails et en échange ils reçoivent des paiements d'étape.


J&J paiera et pilotera des nouvelles indications qu'ils ont choisies

Tesphena

05 octobre 2023 •22:04

9 beaux et longs messages juste au moment d e l ouverture ... visiblement c est du beau travail. j espère pour vous que c est en toute indépendance mais la question mérite d être posée et elle va l être.

Et pour répondre à votre question M. Mignon sachez que je suis toujours actionnaire, aucune vente et aucun achat aujourd hui et si le travail de sape continue sur l action je ne suis pas à l abri de repasser à lam achat. ;-)

Tesphena

05 octobre 2023 •22:06

M. Mig737 et non M. Mignon même si ce nom peut être bien sympathique

Mig737

05 octobre 2023 •22:17

Ce n'était pas ma question, le fait que tu sois actionnaire ou non ne me regarde pas. Je demandais juste si mon alerte te faisait toujours autant rire car tu semblais la trouver ridicule...


Ce que je critique est le fait qu'on n'a pas le droit de dire les choses qui fâchent car elles ne vont pas dans le sens upuupup, et pourtant, les choses qui fâchent sont aussi, si ce n'est plus importantes que les choses qui font plaisir car souvent les PP refusent d'ouvrir les yeux (contrairement au marché qui lui sait très bien regarder).

Mais sur tous les dossiers ou j'interviens j'ai les mêmes remarques, sur Adocia j'ai eu le même genre de remarque quand je disais en août que ça ferait du yoyo par exemple, maintenant on ne me dit plus rien là-bas...