INNATE PHARMA : Ou en est on d'iph4502

matlord

31 octobre 2025 •10:06

Est-il possible que Sanofi ou une autre bio fasse un partenariat pour le iph 4502 ?
Si oui pour quand et pour combien ?
Des avis ?

Qchose

31 octobre 2025 •10:10

matlord et, pendant ce temps Nanobiotix + 14 % et IPH qui se prend encore un - 2,35 % ça s’arrête quand ?

matlord

31 octobre 2025 •10:21

Le pb avec innate c'est que tout le monde s'attendait à une news du genre partenariat pour le lacutamab le 29/10.
Et comme d'habitude aucune annonce pour faire évoluer le cours vers le haut.
Je ne comprends pas cette direction avec sa stratégie de communication
On dirait qu'ils font tout pour que le cours baisse.
Pourquoi avoir fait cette réunion de New York ,annoncer qu'innate voulait y aller seule.
Une simple lettre aux actionnaires aurait suffit
Et tiens depuis quand nous n'avons pas eu de lettre aux actionnaires pour expliquer vraiment cette stratégie.

Bil-C

31 octobre 2025 •10:49

IPH n’a pas la même visibilité sur le marché américain qu’en France, et encore moins en Europe.
Là-bas, ce n’est qu’une biotech parmi tant d’autres dans l’immense océan du secteur biopharmaceutique US.

À mon avis, cette conférence investisseurs avait surtout pour but d’attirer de nouveaux regards sur la société et de créer un peu d’intérêt outre-Atlantique — que ce soit auprès de fonds, de petits porteurs, de journalistes ou via les réseaux. Bref, un coup de projecteur.

Sur le fond, on n’a rien appris de vraiment nouveau : c’était plutôt un rappel global de ce qu’elle fait, avec qui, comment, et où elle en est aujourd’hui… en insistant surtout sur ce dont elle a besoin pour continuer à avancer (financement, partenariat).

Les “big news” à la Hollywood ne sortent quasiment jamais dans ce type d’événement — elles arrivent le plus souvent par simple communiqué.

Reste à voir si cette initiative portera ses fruits.

C’était un pari à double tranchant : soit elle déçoit, soit elle suscite un nouvel intérêt.
Pour l’instant, on semble plutôt dans le premier cas… mais rien n’empêche un retournement de situation à moyen terme.

Bil-C

31 octobre 2025 •11:11

matlord

Si la Phase 1 d’IPH4502 est un succès, ça pourrait vraiment changer la donne pour Innate.
Une bonne tolérance et quelques signaux d’efficacité suffiraient à rétablir la crédibilité du pipeline et à réveiller l’intérêt des investisseurs, surtout sur le segment très porteur des ADC — on tiendrait peut-être un futur blockbuster.

Pour donner une idée, les ADC en oncologie jouent aujourd’hui un rôle comparable à celui des GLP-1 dans le diabète et l’obésité : une véritable révolution thérapeutique, avec des valorisations qui s’envolent et des deals à plusieurs milliards.
C’est exactement ce qui attire les Big Pharma, qui cherchent toutes à sécuriser leur place sur ce marché en plein essor.

Dans ce contexte, Innate pourrait viser un partenariat majeur (Sanofi, Pfizer, etc.) ou une levée stratégique pour financer la Phase 2 sans dilution excessive.
Un tel deal se chiffrerait sans doute entre 50 et 200 M $ selon la qualité des données — et sur le marché US, ce type d’actif se valoriserait plutôt en milliards.

Après bon… avec Innate, il faut aussi rester prudent.
Elle pourrait tout aussi bien rester fidèle à elle-même, et nous faire un joli pschitt comme à son habitude : autrement dit, malgré le potentiel, les avancées cliniques, les partenariats ou les “plans stratégiques”, on se retrouve avec un cours qui végète tristement sur ses plus bas. 😅

matlord

31 octobre 2025 •11:17

Vu comment le cours d'innate se comporte depuis plus de 5 ans.
Il était évident et prévisible que suite à cette réunion que le cours se serait cassé la figure, su rien de concret était annoncé et ça seule la direction pouvait le savoir.
Après avoir fait avec insistance de la pub pour cette réunion depuis plus d'un mois, et c'est pour ça que le cours est monté juste avant.
A force de mener les pps français en bateau, ils perdent confiance.
Je me demande si ce n'est pas fait exprès.

matlord

31 octobre 2025 •11:20

Et donc pour la phase 1 les résultats sont bien prévus pour la fin de l'année si j'ai bien compris ?

Bil-C

03 novembre 2025 •23:22

matlord

Non, ce qui est prévu pour fin 2025 / début 2026, c’est simplement la fin du recrutement des patients pour l’essai de Phase 1 d’IPH4502.

Les premières données cliniques pourraient donc tomber au semestre suivant, le temps d’avoir un minimum de recul sur les premiers patients traités.

Mais pour des résultats complets de Phase 1, il faudra sans doute compter 1 à 2 ans après la fin du recrutement, voire plus selon la durée du suivi et les cohortes de dose.

Bref. En réalité, à ce stade, on ne peut que spéculer sur cette éventuelle durée de P1... tout dépendra du rythme de progression de l’essai et du calendrier de communication d’Innate.

Alex30

04 novembre 2025 •08:28

NCT06781983
Pour IPH4502, la fin de la PH1 est indiquée 2028-04
mais Dickinson a parlé d'une étude qui progressait très vite, des cohortes d'expansion et de Ph2 en 2027 .. Donc pas très clair ..
Il dit aussi " ..notre IPH4502. Nous prévoyons de disposer des données de phase I vers la fin de cette année, début de l'année prochaine, ainsi que des données préliminaires d'efficacité et de sécurité .."

Alex30

04 novembre 2025 •10:35

en fait , je crois qu'il faut comprendre qu' Innate anticipe le lancement d'une phase 2 avant la fin prévue pour la phase 1, car les données préliminaires d'efficacité et de sécurité seraient suffisamment bonnes,
ce qui arrive assez souvent (par ex. ucart22 de Cellectis) ..

RICO-COCO

04 novembre 2025 •10:40

Rêvons un peu…
Un prochain deal au 1er semestre 2026 avec un upfront d’au moins 80 M€ à 120 M€ sur l’ADC IPH 4502, permettrait à Innate de faire sa phase 3 seule sur le Lacutamab et sans AK, avec entretemps les résultats de Pacific9 pour le Mona au second semestre 2026 et une demande d’approbation en 2027 pour syndrome de Cesary.
Rêvons toujours..

RICO-COCO

04 novembre 2025 •10:54

Et si vous regardez bien la rediffusion de la réunion pour le Lacutamab à New York, Mr Dickinson a précisé qu’ils avaient déjà les résultats qu’ils communiqueront communiquer fin d’année sur 4502.
Les ADC ont le vent en poupe avec de nombreux récents deals.
Interprétez le comme vous voulez.

matlord

04 novembre 2025 •10:55

C'est un scénario que j'avais pensé.
Un partenariat avec Sanofi, qui attend des résultats intermédiaire avant de se lancer dans l'aventure.
Et c'est peut-être pour ça qu'ils sont rentrés dans le capital cet année.
Maintenant pour ne pas avoir d'AK ,c'est peut-être le seul scénario .

Alex30

04 novembre 2025 •12:05

dans le doc October 2025
: lecture finale de l’escalade pourrait être en Q4 2025 ou Q1 2026

donc c'est cohérent :
La Ph1 à 2 volets. et l'escalade de dose est probablement terminée
La 2em partie va affiner la dose la plus efficace dans 2 indication , la RP2D , Dose Expansion Phase II

RICO-COCO

16 novembre 2025 •09:31

Il n’y aura peut être pas d’AK même sans partenaire pour lancer la phase 3 du Lacutamab si, voir les messages au dessus.

Alex30

16 novembre 2025 •10:56

L'escalade de dose a été exécutée relativement vite sur 7 centres uniquement. Ce qui laisse penser à un bon profil de sécurité, voire une certaine efficacité .; NCT06781983

Le conçurent est Enfortumab vedotin (Padcev) :

En somme, les avantages majeurs potentiels d’IPH4502 par rapport à Enfortumab Vedotin résident dans un payload différent (exatecan), une meilleure activité dans des tumeurs à faible ou hétérogène expression de nectine-4, la capacité à surmonter la résistance à EV, une internalisation plus efficace, et un potentiel d’indications plus large.

Si ces avantages se confirment en clinique, IPH4502 pourrait représenter un ADC “de nouvelle génération” plus puissant et flexible que EV, potentiellement avec un meilleur “therapeutic window”.

En 2023, Padcev a généré environ 1 118 M$ de ventes mondiales selon Biopharma PEG.
biochempeg.com

Toujours selon Biopharma PEG, en 2024, les ventes mondiales de Padcev sont estimées à 1 588 M$.
biochempeg.com

Astellas (co-développeur) prévoit des pics de ventes potentielles de Padcev dans la fourchette 400-500 milliards de yens (~ 2,7-3,4 Milliards $) à long terme.
pharmaphorum
+1

RICO-COCO

16 novembre 2025 •11:06

Un deal avec upfront de 100 à 200 Millions de $ est tout à fait réalisable sur Iph 4502, en tenant compte des récents deals sur le secteur des ADC avec des grosses pharmas.

M9531693

17 novembre 2025 •08:48

Iph est en mode survit.
Dikinson a sonné la fin de la récréation et remit les pieds sur terre. Fini les recherche de vivier qui devaient sauve le monde, retour à du rationnelle avec la dure réalité qui va avec. Un mal pour un bien. Faut tenir 9 a 12 mois puis on aura le retour sur investissement

g.123

17 novembre 2025 •10:05

"Faut tenir 9 a 12 mois puis on aura le retour sur investissement" ce genre d'analyse s'écrit depuis plus de 10 ans.