INNATE PHARMA : Valo INNATE - analyse aidée par IA - Attention CE NAI PAS UN CONSEIL DACHAT

M8678757

16 août 2025 •10:27

nnate Pharma, spécialiste de l’immunothérapie basée sur les cellules NK via sa plateforme ANKET®, dispose d’un pipeline riche (Lacutamab, IPH6501, IPH4502, IPH67, IPH6201…), ainsi que de partenariats existants de poids avec Sanofi et AstraZeneca sur plusieurs actifs cliniques prometteurs
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. Sa capitalisation boursière actuelle est d’environ €180–200 M (≈ $200 M)
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Hypothèses de réussite mondiale :

ICH6501 (CD20 IL‑2v ANKET®) reçoit des données cliniques très positives fin 2025, déclenche des partenariats majeurs avec des Big Pharma et devient un best-seller en lymphome B (revenus estimés : €500–700 M/an, royalties à 20 % → €100–140 M/an pour Innate)
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Lacutamab (KIR3DL2) obtient un statut réglementaire accéléré (FDA Fast Track / EMA PRIME) pour les lymphomes T cutanés, puis des autorisations en Europe et aux États-Unis ; adoption forte dans cette niche, apportant €200–300 M/an, avec royalties de €40–60 M/an
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Monalizumab (NKG2A) entre en phase III en combinaison en NSCLC ; si les résultats sont positifs, lancement global générant €800–1 Md/an, royalties pour Innate estimées à €120–150 M/an
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IPH4502 (Nectin-4 ADC) franchit la preuve clinique et devient un blockbuster dans les tumeurs urotheliales et autres cancers à expression modérée de Nectin-4, générant €600–800 M/an, royalties €120–160 M/an
Synapse
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Programmes ANKET® supplémentaires (IPH6201, IPH67, etc.) sont développés ou licenciés en solo, chaque actif contribue €50–100 M/an en royalties/licensing. Plusieurs partenariats délivrent des jalons cumulés totaux de €300–500 M.

Flux récurrents annuels estimés (royalties) :

IPH6501 : 100–140 M€

Lacutamab : 40–60 M€

Monalizumab : 120–150 M€

IPH4502 : 120–160 M€

Autres ANKET® : 50–100 M€
Total : 430–610 M€/an

Jalons/licensing one-off estimés : €300–500 M sur 3–5 ans.

Valorisation potentielle :

Avec un multiple EV/CA de 7–8×, typique des biotech à forte visibilité et marges élevées :

Valeur d’entreprise = (430–610) × 7–8 = €3,0 à 4,9 Md

En ajoutant les jalons actualisés : valorisation totale ≈ €3,3 à 5,4 milliards

Ce scénario représente une multiplication par ~×17 à ×30 par rapport à la valorisation actuelle (€180–200 M).

oisif

16 août 2025 •17:21

Oui c’est une possibilité .

dantor

17 août 2025 •03:24

Et cela ne vous interpelle pas que Sanofi soit rentré à 1,79 euros ?

P5825

18 août 2025 •10:51

58€/actions
faut envoyer d'urgence les canadairs sur le "petit feu de paille" 😃