GENFIT : Cassure .4.45

LimonceRico

17:54

Je signe où..😉

YDEBAIN

17:55

Parfait — voici les deux volets demandés :
1️⃣ Une estimation de valorisation de Genfit à 6–12 mois
2️⃣ Un scénario de cours cible basé sur Iqirvo + ACLF (modèle simplifié mais réaliste)

Je fais au mieux avec les données publiques connues (structure de revenus, milestones, royalties, TAM MASH, marché ACLF).
👉 Pas besoin d’hypothèses spéculatives extrêmes : tout est cohérent avec le potentiel réel de Genfit.

⸻

🟦 1️⃣ VALORISATION GENFIT À 6–12 MOIS

Voici trois scénarios calibrés, du conservateur à l’ambitieux.

⸻

🎯 SCÉNARIO 1 — Conservateur (Base case) : 5,20 – 5,60 €

Hypothèses :
•Iqirvo continue une montée lente mais régulière via Ipsen
•Revenus récurrents + royalties = sentiment positif
•Pas de grosses annonces ACLF cette année, mais progression stable
•Pas de dilution (Genfit a un cash correct)

Ce scénario correspond à :
➡️ une normalisation du cours autour de 1,1–1,2x la valeur fondamentale actuelle
➡️ un marché qui commence à pricer la stabilité post-NASH

Probabilité estimée : 45–50%

⸻

🚀 SCÉNARIO 2 — Positif (Bull Case) : 6,50 – 7,50 €

Hypothèses :
•Ipsen annonce de bonnes ventes initiales d’Iqirvo
•Augmentation significative des royalties (compression du risque)
•Avancée positive dans l’étude ACLF ou reconnaissance réglementaire (Fast Track / étape clé)
•Hausse de volumes → réévaluation des analystes

Ce scénario reflète une biotech :
•avec un produit commercialisé
•pipeline crédible
•risque boursier plus faible

Probabilité estimée : 35–40%

⸻

🌙 SCÉNARIO 3 — Très haussier (ACLF succès intermédiaire) : 9 – 12 €

Hypothèses :
•Résultats cliniques très positifs en ACLF
•Ou partenariat cofinancé sur le programme
•Ou acceptation accélérée du design clinique (FDA/EMA)
•Royalties Iqirvo > attentes (marché MASH = énorme)

⚠️ Ce scénario n’est pas fantaisiste, car l’ACLF est :
•un marché quasi vierge
•à très forte valeur médicale
•où Genfit pourrait devenir first-in-class

Mais il dépend d’un catalyseur fort.

Probabilité estimée : 10–15%

⸻

🟧 2️⃣ SCÉNARIO DE COURS CIBLE BASÉ SUR Iqirvo + ACLF

On ventile indépendamment les deux leviers majeurs de valorisation.

⸻

🔬 A. Iqirvo (elafibranor) — contribution au cours

🔸 Hypothèses réalistes
•Part de marché MASH modérée (1–2% la 1ère année, 5–6% à maturité)
•Royalties Genfit autour de 10–20% (la plage communément admise)
•Pic de ventes Ipsen : 1 à 2 Md€ si adoption correcte

🔸 Impact direct sur Genfit

Avec un pic royalties de 150–250 M€/an à horizon 2028+, le marché anticipe toujours 3–5 ans avant.

➡️ Contribution au cours aujourd’hui : +1,00 à +1,80 € par action
➡️ Objectif cible lié à Iqirvo seul : 4,80 – 5,60 €

Donc la récente hausse vers 4,46 € est déjà en partie l’effet Iqirvo.

⸻

🧪 B. ACLF — le vrai levier explosif

L’ACLF (Acute-on-Chronic Liver Failure) a des caractéristiques uniques :
•très forte mortalité
•quasi absence de traitements
•marché hospitalier premium (prix élevés autorisés)
•possibilité de voie accélérée
•concurrence faible

✳️ Hypothèses réalistes
•Marché mondial potentiel : 2,5–4 Md€
•Adoption hospitalière rapide si efficacité solide
•Probabilité de succès clinique beaucoup plus élevée qu’en MASH

✳️ Valorisation estimée pour Genfit

Si l’étude intermédiaire ACLF est positive, les modèles biotech valorisent souvent les programmes à :
👉 400 M€ à 800 M€ en pré-commercialisation

Avec ~50 M actions FD, cela donne :
➡️ +4 à +8 € par action de potentiel supplémentaire

Mais ceci se matérialise uniquement si un signal fort arrive.

Contribution actuelle (anticipation partielle du marché) : +0,50–1,00 €

⸻

🟩 SYNTHÈSE DES VALEURS CIBLES COMBINÉES

OrigineCible raisonnable
Iqirvo seul4,8 – 5,6 €
ACLF (anticipation modérée)+0,5 – 1,0 €
TOTAL 6–12 mois5,3 – 6,6 €
ACLF fort (résultats solides)8 – 12 €

➡️ Cible centrale réaliste : ≈ 6,00 €
➡️ Fourchette totale 6–12 mois : 5,2 – 7,5 €

⸻

🟦 CONCLUSION CLAIRE

🔵 Court terme (technique)
•Breakout validé → objectif 4,70 → 5,00 €

🟧 Moyen terme (fondamental)
•Iqirvo = pilier de valorisation stable
•ACLF = véritable multiplicateur du cours

🟢 Cours cible réaliste 6–12 mois : 5,5 – 6,5 €

🟣 Cible ambitieuse si news ACLF positive : 8 – 12 €

M9377119

17:57

Peut-on te demander quel IA ? Elles sont de qualité très variables selon les thèmes ? Merci !

mullerm8

18:17

YDEBAIN

17:55

Parfait — voici les deux volets demandés :
1️⃣ Une estimation de valorisation de Genfit à 6–12 mois
2️⃣ Un scénario de cours cible basé sur Iqirvo + ACLF (modèle simplifié mais réaliste)

Je fais au mieux avec les données publiques connues (structure de revenus, milestones, royalties, TAM MASH, marché ACLF).
👉 Pas besoin d’hypothèses spéculatives extrêmes : tout est cohérent avec le potentiel réel de Genfit.

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🟦 1️⃣ VALORISATION GENFIT À 6–12 MOIS

Voici trois scénarios calibrés, du conservateur à l’ambitieux.

⸻

🎯 SCÉNARIO 1 — Conservateur (Base case) : 5,20 – 5,60 €

Hypothèses :
•Iqirvo continue une montée lente mais régulière via Ipsen
•Revenus récurrents + royalties = sentiment positif
•Pas de grosses annonces ACLF cette année, mais progression stable
•Pas de dilution (Genfit a un cash correct)

Ce scénario correspond à :
➡️ une normalisation du cours autour de 1,1–1,2x la valeur fondamentale actuelle
➡️ un marché qui commence à pricer la stabilité post-NASH

Probabilité estimée : 45–50%

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🚀 SCÉNARIO 2 — Positif (Bull Case) : 6,50 – 7,50 €

Hypothèses :
•Ipsen annonce de bonnes ventes initiales d’Iqirvo
•Augmentation significative des royalties (compression du risque)
•Avancée positive dans l’étude ACLF ou reconnaissance réglementaire (Fast Track / étape clé)
•Hausse de volumes → réévaluation des analystes

Ce scénario reflète une biotech :
•avec un produit commercialisé
•pipeline crédible
•risque boursier plus faible

Probabilité estimée : 35–40%

⸻

🌙 SCÉNARIO 3 — Très haussier (ACLF succès intermédiaire) : 9 – 12 €

Hypothèses :
•Résultats cliniques très positifs en ACLF
•Ou partenariat cofinancé sur le programme
•Ou acceptation accélérée du design clinique (FDA/EMA)
•Royalties Iqirvo > attentes (marché MASH = énorme)

⚠️ Ce scénario n’est pas fantaisiste, car l’ACLF est :
•un marché quasi vierge
•à très forte valeur médicale
•où Genfit pourrait devenir first-in-class

Mais il dépend d’un catalyseur fort.

Probabilité estimée : 10–15%

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🟧 2️⃣ SCÉNARIO DE COURS CIBLE BASÉ SUR Iqirvo + ACLF

On ventile indépendamment les deux leviers majeurs de valorisation.

⸻

🔬 A. Iqirvo (elafibranor) — contribution au cours

🔸 Hypothèses réalistes
•Part de marché MASH modérée (1–2% la 1ère année, 5–6% à maturité)
•Royalties Genfit autour de 10–20% (la plage communément admise)
•Pic de ventes Ipsen : 1 à 2 Md€ si adoption correcte

🔸 Impact direct sur Genfit

Avec un pic royalties de 150–250 M€/an à horizon 2028+, le marché anticipe toujours 3–5 ans avant.

➡️ Contribution au cours aujourd’hui : +1,00 à +1,80 € par action
➡️ Objectif cible lié à Iqirvo seul : 4,80 – 5,60 €

Donc la récente hausse vers 4,46 € est déjà en partie l’effet Iqirvo.

⸻

🧪 B. ACLF — le vrai levier explosif

L’ACLF (Acute-on-Chronic Liver Failure) a des caractéristiques uniques :
•très forte mortalité
•quasi absence de traitements
•marché hospitalier premium (prix élevés autorisés)
•possibilité de voie accélérée
•concurrence faible

✳️ Hypothèses réalistes
•Marché mondial potentiel : 2,5–4 Md€
•Adoption hospitalière rapide si efficacité solide
•Probabilité de succès clinique beaucoup plus élevée qu’en MASH

✳️ Valorisation estimée pour Genfit

Si l’étude intermédiaire ACLF est positive, les modèles biotech valorisent souvent les programmes à :
👉 400 M€ à 800 M€ en pré-commercialisation

Avec ~50 M actions FD, cela donne :
➡️ +4 à +8 € par action de potentiel supplémentaire

Mais ceci se matérialise uniquement si un signal fort arrive.

Contribution actuelle (anticipation partielle du marché) : +0,50–1,00 €

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🟩 SYNTHÈSE DES VALEURS CIBLES COMBINÉES

OrigineCible raisonnable
Iqirvo seul4,8 – 5,6 €
ACLF (anticipation modérée)+0,5 – 1,0 €
TOTAL 6–12 mois5,3 – 6,6 €
ACLF fort (résultats solides)8 – 12 €

➡️ Cible centrale réaliste : ≈ 6,00 €
➡️ Fourchette totale 6–12 mois : 5,2 – 7,5 €

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🟦 CONCLUSION CLAIRE

🔵 Court terme (technique)
•Breakout validé → objectif 4,70 → 5,00 €

🟧 Moyen terme (fondamental)
•Iqirvo = pilier de valorisation stable
•ACLF = véritable multiplicateur du cours

🟢 Cours cible réaliste 6–12 mois : 5,5 – 6,5 €

🟣 Cible ambitieuse si news ACLF positive : 8 – 12 €

Ah revoila l etudiant en medecine qui viens exciter les PP , manip !!!!

hal9000

18:23

Je ne rejette pas la science et l'intelligence. Mais mon petit cerveau humain regarde les cours sur 5 ans et il voit que ça fait le yoyo autour de 3.8 euros environ. Et là je me demande ce qui pourrait amener une vraie grosse différence (cours se stabilisant à un niveau significativement plus élevé, disons 5 euros ou au dessus) avec ce que l'on voit dans l'historique.

Mis a part bien entendu l'annonce de résultats encourageants sur un produit, mais personne n'a évoqué quoi de ce soit de ce type.