GENFIT : Pourquoi je ne crois pas au chiffres de GILEAD.

veg468

11 octobre 2025 •13:56

Beau travail Lastepha
Merci.

Bravo aux auditeurs de Gilead.
Mais, de par mon expérience, on n’audite pas le CA

veg468

11 octobre 2025 •20:41

Les US en ont peut-être assez des méthodes de cow-boy de Gilead.
Avec un concurrent très crédible

Bourso2030

10:07

Je n’y croyais pas non plus à ces chiffres arrondis … certainement gonflés pour rassurer le marché du bon investissement réalisé par Gilead !
Vu les méthodes de l’entreprise (voir condamnation en 2025 dans les traitements antisida), c’est sûr que c’est un concurrent coriace pour Ipsen.
Impatient de voir les chiffres du Q3 le 22 octobre pour Ipsen, le 30 octobre pour Gilead.

LASTEPHA

10:19

Bourso2030

10:07

Je n’y croyais pas non plus à ces chiffres arrondis … certainement gonflés pour rassurer le marché du bon investissement réalisé par Gilead !
Vu les méthodes de l’entreprise (voir condamnation en 2025 dans les traitements antisida), c’est sûr que c’est un concurrent coriace pour Ipsen.
Impatient de voir les chiffres du Q3 le 22 octobre pour Ipsen, le 30 octobre pour Gilead.

là on a l'impression qu'il ponctionne le CA des autres produits du groupe "autre maladie du foie" pour gonfler celui du livdelzi car il n'y a aucune raison qu'à l'arrivée du livdelzi les autres produits GILEAD s'effondrent et puis ces chiffres identique de 28M$ depuis 3 trimestres c'est difficilement crédible

veg468

11:33

Gilead essaye peut-être de convaincre la communauté médicale du succès, de la forte demande pour le Livdelzi ?
Entourloupe marketing ?

cedmalo

12:56

effectivement, joli calcul Lastepha.

Cependant, il faut remettre les choses en perspective : Gilead fait 27 milliards $ de CA, et LIVDELZI ne représente rien dans ce CA , il a pour le moment un poids financier trop faible. Contrairement à Ipsen ou IQIRVO est une ligne majeure aux USA.
Peut etre que Gilead a basé l'evolution de son médicament sur 28M$ par trimestre jusqu'a la fin d'année 2025 pour avoir une meilleure vision de l'importance de ce médicament dans son énorme CA.
Ce qui ferait une estimation des ventes à 140M$ pile pour fin 2025 pour Gilead.
Il pourrait communiquer sur ce résultat plus facilement.

Simple supposition.
Les ventes de LIVDELZI doivent etre bonnes, ce serait surprenant que ce médicament ait une évolution plus faible que prévu.

LASTEPHA

13:17

cedmalo

12:56

effectivement, joli calcul Lastepha.

Cependant, il faut remettre les choses en perspective : Gilead fait 27 milliards $ de CA, et LIVDELZI ne représente rien dans ce CA , il a pour le moment un poids financier trop faible. Contrairement à Ipsen ou IQIRVO est une ligne majeure aux USA.
Peut etre que Gilead a basé l'evolution de son médicament sur 28M$ par trimestre jusqu'a la fin d'année 2025 pour avoir une meilleure vision de l'importance de ce médicament dans son énorme CA.
Ce qui ferait une estimation des ventes à 140M$ pile pour fin 2025 pour Gilead.
Il pourrait communiquer sur ce résultat plus facilement.

Simple supposition.
Les ventes de LIVDELZI doivent etre bonnes, ce serait surprenant que ce médicament ait une évolution plus faible que prévu.

Je ne suis pas sûr d'avoir compris ce que tu as voulu dire.

Les chiffres 2023 jusqu'au Q3 2024 sont les CA de 4 ou 5 produits de gilead qui compose le sous groupe "autre maladie du foie, auxquels s'ajoutera le livdelzi à partir du Q4 2024.

On voit qu'entre 2023 jusqu'au Q3 2024 il y'a une croissance du CA de ses produits puis soudainement un effondrement de leurs ventes au Q42024 avec l'arrivée du livdelzi qui n'a pourtant aucun lien avec les autres produits.

Le livdelzi a fait un CA énorme au Q4 2024 (30M$) pendant que les autres voyaient leur CA s'effondrer de près de 40% à 28M$ sans raison.

L'idée étant que le CA de livdelzi de 30M$ ait été gonflé artificiellement en ponctionnant le CA des autres produits.
D'autant que les autres produits auraient le même CA au Q4 2024, Q1 2025 et Q2 2025 avec 28M$.

Donc pourquoi soudainement l'effondrement du CA des autres produits et soudainement un CA qui se répète étrangement à l'identique trimestre après trimestre.

LASTEPHA

13:23

veg468

11:33

Gilead essaye peut-être de convaincre la communauté médicale du succès, de la forte demande pour le Livdelzi ?
Entourloupe marketing ?

Fort possible

cedmalo

13:53

Les ventes des produits pour le traitement de l’hépatite C aux USA et donc chez Gilead subissent une pression à la baisse, à cause d’une diminution de la demande (parce que beaucoup de traitements efficaces sont déjà en place) et d’une pression sur les prix/les remises.

Cela explique selon moi la diminution des ventes au Q4 2024.


Et dans le meme temps, je ne pense pas que Gilead cherche a informer sur l'evolution trimestrielle d'un nouveau médicament, mais sur une évolution d'1 an plein jusqu'à fin 2025. ( donc 1 an et 3 mois de vente soit 5 trimestres).
Ils ont estimés que le CA de LIVDELZI serait de 140 M$ fin 2025, ils ont divisé par 5 trimestres, et intégrent ce chiffre (28M$ donc) dans les résultats trimestriels.

Tant que le CA trimestriel fait 28M$, ils sont dans les clous. ils peuvent faire un peu moins, un peu plus chaque trimestre, le but pour eux, c'est d'atteindre 140 M$ de CA fin 2025.

LASTEPHA

14:40

cedmalo

13:53

Les ventes des produits pour le traitement de l’hépatite C aux USA et donc chez Gilead subissent une pression à la baisse, à cause d’une diminution de la demande (parce que beaucoup de traitements efficaces sont déjà en place) et d’une pression sur les prix/les remises.

Cela explique selon moi la diminution des ventes au Q4 2024.


Et dans le meme temps, je ne pense pas que Gilead cherche a informer sur l'evolution trimestrielle d'un nouveau médicament, mais sur une évolution d'1 an plein jusqu'à fin 2025. ( donc 1 an et 3 mois de vente soit 5 trimestres).
Ils ont estimés que le CA de LIVDELZI serait de 140 M$ fin 2025, ils ont divisé par 5 trimestres, et intégrent ce chiffre (28M$ donc) dans les résultats trimestriels.

Tant que le CA trimestriel fait 28M$, ils sont dans les clous. ils peuvent faire un peu moins, un peu plus chaque trimestre, le but pour eux, c'est d'atteindre 140 M$ de CA fin 2025.

Dernière tentative d'explication pour ma part, j'ai donné tous les détails, je ne peux pas faire plus.

Les 28M$ n'ont rien à voir avec le CA du livdelzi c'est le CA trimestriel des autres médicaments constituant le sous groupe "autre maladie du foie" c'est à dire le ledipasvir/sofosbuvir, le Hepcludex, Hepsera, Sovaldi, Viread and Vosevi.

Ces médicaments n'ont aucune raison de perdre 40% de leur CA entre le Q3 et Q4 2024 pile poil à l'arrivée du livdelzi.
De plus comme par hasard il se mettrait à faire le même CA pendant 3 trimestres...

steph687

14:52

J'avais un certain doute dès les 1er résultats en 2024.
Quand je voulais comparer Gilead et Ipsen en 2025, c'était impossible car aucun detail du Ca de Gilead.
Lez 4 millards seront remboursés dans 10 ans...

LASTEPHA

15:00

steph687

14:52

J'avais un certain doute dès les 1er résultats en 2024.
Quand je voulais comparer Gilead et Ipsen en 2025, c'était impossible car aucun detail du Ca de Gilead.
Lez 4 millards seront remboursés dans 10 ans...

oui idem.
Pour le remboursement des 4 milliards, je pense bien avant 10 ans mais on verra.