GENFIT : Le pb de la monétisation

M9034755

03 mars 2025 •15:41

Pourquoi est-ce qu'IPSEN devrait vendre pour 1.6 Milliard ?
Tu te base sur un taux moyen de royalties de 10% ?

Inova001

03 mars 2025 •15:50

Pour avoir le remboursement des 277M avant fin 2030.
Cela fait un taux de royalities moyen de 17%

Peu probable.

Et du coup le remboursement passe à 350M jusqu'à fin 2033.
Ce qui ferait 2 milliards de ventes prévues entre maintenant et 2033.
Plus probable mais touchy quand même

M9034755

04 mars 2025 •15:11

Pour l'instant c'est plutôt 130M€
Le reste c'est à voir, et justement son partenaire à posé des objectifs de CA atteindre pour les décrocher

A 130M€ il va quand même falloir qu'IPSEN assure coté ventes et dépasse rapidement les 100M€ puis les 200M€ annuels, .. sinon ça ne le fera pas avant 2030 je suis d'accord
On est déjà en 2025 mais je trouve pas que ça soit impossible à atteindre, si le pic sales (500M) est atteint en 2028 ou 2029 ça sera remboursé sans soucis avec des royalties a 20%, même à 10% il suffit de 2 ans pour rapporter 100M€

Par contre ce que je ne comprends pas c'est la tréso
Genfit publie ses résultats et dit qu'avec ce qu'il a il ira "au dela de 2027"
Avant les derniers chiffres c'était déja l'objectif

Par contre avec ce nouveau financement, en plus, on parle encore de "au dela de 2027", ... pourquoi pas au dela de 2028 plutot ?
J'ai du mal a comprendre, dans ce cas ça n'apporterait rien si ce n'est de rembourser la dette, mais non il restera plus de la moitié

Inova001

05 mars 2025 •21:17

M9034755

04 mars 2025 •15:11

Pour l'instant c'est plutôt 130M€
Le reste c'est à voir, et justement son partenaire à posé des objectifs de CA atteindre pour les décrocher

A 130M€ il va quand même falloir qu'IPSEN assure coté ventes et dépasse rapidement les 100M€ puis les 200M€ annuels, .. sinon ça ne le fera pas avant 2030 je suis d'accord
On est déjà en 2025 mais je trouve pas que ça soit impossible à atteindre, si le pic sales (500M) est atteint en 2028 ou 2029 ça sera remboursé sans soucis avec des royalties a 20%, même à 10% il suffit de 2 ans pour rapporter 100M€

Par contre ce que je ne comprends pas c'est la tréso
Genfit publie ses résultats et dit qu'avec ce qu'il a il ira "au dela de 2027"
Avant les derniers chiffres c'était déja l'objectif

Par contre avec ce nouveau financement, en plus, on parle encore de "au dela de 2027", ... pourquoi pas au dela de 2028 plutot ?
J'ai du mal a comprendre, dans ce cas ça n'apporterait rien si ce n'est de rembourser la dette, mais non il restera plus de la moitié

Ipsen déclaré que le pic de ventes est attendu pour 2030 avec 500M€.
Jamais tu arrives à 1.6 milliards de ventes fin 2030 ( en compte 17% de royalities en moyenne)

Sinon norml qu'ils parlent de 2027.
Ils prévoient d'accélérer les dépenses sur l'ACLF.
Le cash va très vite partir.
Il faudra donc refinancer sur la fin 2026.

Méfiance.

rogeral3

06 mars 2025 •09:50

Sans bonne nouvelle dans l'ACLF cette année , le risque de gros souci de cash pourrait intervenir plus vite que 2028 , effectivement. D'ailleurs le post de l'inénarrable champion éternel haussier du site montre que la part du Seladelpar devrait être et de loin la plus importante dans l'a CBP. Après , peut-être qu'Irqivo pourra tirer, mieux que prévu, son épingle d'un jeu où le plus puissant l'emporte le plus souvent en écrasant les opposants.Espérons qu'il en soit autrement. Les prochains chiffres d'Irqivo et de son concurrent seront importants à considérer dans un tel contexte.