Au 31 décembre 2024, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la Société s’élevaient à 81,8 millions d’euros contre 77,8 millions d’euros au 31 décembre 2023 et 96,0 millions d’euros au 30 septembre 2024.
En 2024, la consommation de trésorerie résulte principalement de nos efforts de recherche et développement consacrés aux programmes de notre franchise ACLF d’une part, soit notamment aux programmes VS-01, NTZ, SRT-015, CLM-022 et VS-02 HE, et d’autre part à notre programme GNS561 dans le cholangiocarcinome (CCA).
Cette consommation de trésorerie a notamment été compensée par les 48,7 millions d'euros de paiement d'étape reçus en août 2024 (facturé en juin 2024) en application de notre partenariat stratégique à long terme avec Ipsen signé en décembre 2021 (l’« accord Ipsen ») et consécutivement à la réalisation de la première vente d'Iqirvo® (elafibranor) par Ipsen aux États-Unis pour le traitement de la PBC.
Comme annoncé le 30 janvier 2025, Genfit a signé un accord de financement non dilutif de partage de redevances (« Royalty Financing ») pour un montant maximum de 185 millions d’euros, devant permettre à GENFIT de financer ses dépenses d'exploitation et d'investissement au-delà de la fin de 2027. Cette estimation est basée sur les hypothèses et les programmes actuels, et ne tient pas compte d’éventuels événements exceptionnels. Elle tient compte en particulier i) de nos prévisions de recevoir des revenus futurs significatifs en 2025, incluant la réception à court terme du prochain paiement d'étape d’Ipsen de 26,55 millions d’euros, conditionné à un accord sur le prix et le remboursement d'Iqirvo® (elafibranor) dans un troisième pays européen représentant un marché majeur et s’appuyant sur l’hypothèse qu’Ipsen atteindra les seuils de chiffre d'affaires attendus, ii) de la mise en œuvre de l’accord de Royalty Financing et de la réception de tous les versements qui y sont prévus, et iii) du Rachat des OCEANEs qui suivra cette mise en œuvre ou de leur remboursement à maturité en octobre 2025. A noter que la mise en œuvre de l’accord de Royalty Financing est conditionnée à son approbation préalable par l’assemblée générale des porteurs d’OCEANEs convoquée le 10 mars 2025, comme annoncé le 21 février 2025, et à la satisfaction d’autres conditions de mise en oeuvre habituelles.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires de l’exercice 2024 s’élève à 67,0 millions d’euros contre 28,6 millions d’euros pour la même période en 2023.
Sur les 67,0 millions d'euros, 48,7 millions d’euros sont liés au paiement d’étape facturé à Ipsen en juin 2024 et 2,7 millions d’euros sont liés aux revenus de redevances (« royalties ») issues des premières ventes d'Iqirvo® qui ont débuté mi-juin, en application de l'accord Ipsen signé en décembre 2021. 15,3 millions d’euros sont liés à la reconnaissance partielle du produit constaté d’avance de 40,0 millions d’euros, comptabilisés conformément à la norme IFRS 15, à la signature de l'accord précité. 0,1 millions d’euros de revenus ont été générés par les services rendus dans le cadre de l’accord de services de transition et de l’accord de services de transition de la « Part B », signés respectivement en avril 2022 et en septembre 2023 par GENFIT et Ipsen, afin de faciliter la transition de certaines activités liées à l'essai clinique de Phase 3 ELATIVE® jusqu'au transfert complet de la responsabilité de l'essai à Ipsen. 0,2 million d'euros sont attribuables à d'autres activités annexes.
Pour mémoire, sur les 28,6 millions d'euros de chiffre d’affaires réalisés en 2023, 13,3 millions d'euros ont été attribuables à un paiement d'étape facturé à Ipsen en décembre 2023 en application de l'accord Ipsen signé en décembre 2021. Ce paiement d'étape a été obtenu suite à l'acceptation du dépôt de la New Drug Application auprès de la U.S. Food and Drug Administration et du dépôt de la demande d’Autorisation de Mise sur le Marché auprès de l'agence Européenne des médicaments pour l'approbation accélérée d'elafibranor. 8,7 millions d'euros de revenus ont été attribuables à la reconnaissance partielle du produit différé de 40,0 millions d'euros comme précisé ci-dessus. 6,5 millions d’euros de revenus ont été générés par les services rendus dans le cadre de l’accord de services de transition et de l’accord de services de transition de la « Part B », signés respectivement en avril 2022 et en septembre 2023 par GENFIT et Ipsen, comme précisé ci-dessus. 0,1 million d'euros ont été attribuables à d'autres activités annexes.
Prochaines communications financières
La Société publiera ses résultats annuels 2024 complets le 24 avril 2025. Le Document d’Enregistrement Universel 2024, le Rapport Financier Annuel 2024 (inclus dans le Document d’Enregistrement Universel 2024) et le Rapport Annuel sur Form 20-F seront rendus public d’ici la fin du mois d’avril 2025.
