ERAMET : Actu négative

yvs38

18 septembre 2024 •18:09

J'ai bien peur que nous allons sous les 60€, et peut-être ++++?.😎​😒

megniac

19 septembre 2024 •07:25

L'analyse est pertinente mais incomplète, comme souvent

Tu peux avoir un cours du manganèse en baisse et un volume de production ou d'extraction en hausse qui vient combler la baise des cours

Juste une remarque en passant

Il me semble que c’était précisé dans le communiqué semestriel d'eramet

bikibina

19 septembre 2024 •08:57

Je crois que j'ai droit à ta remarque sur mon analyse incomplète à presque tous mes posts.
Ce n'est pas une analyse mais une constatation sur le fait que la forte baisse du prix du Mn devrait avoir pour conséquence une chute de 400M€ de l'EBITDA .
Pour une analyse complète je devrais parler du Ni, du Li, de l'Argentine, de l'Indonésie, du Chili, du Sénégal, du.. de.. des.. et de comment se lève le matin Christel Bories.


Pour tes volumes en hausse ce serait plutôt une petite baisse qui est prévue, voir les communiqués (7,7Mt maxi au T1 pour 7,5Mt maxi au S1).

Paris, le 25 avril 2024, 7h00 COMMUNIQUE DE PRESSE
o Minerai de manganèse transporté au Gabon : entre 7,0 et 7,7 Mt

Paris, le 25 juillet 2024, 18h30 COMMUNIQUE DE PRESSE
• Ajustement des fourchettes d’objectifs de croissance des volumes sur l’année :
o Minerai de manganèse transporté au Gabon : entre 7,0 et 7,5 Mt.

Pour ta remarque en passant elle n'est donc pas dans les communiqués, de toute façon ce n'est pas quelques milliers de tonnes en plus qui compenseraient la perte de 400M€.

megniac

19 septembre 2024 •09:15

On a enfin trouvé un terrain d'entente pour échanger ;))

agathor

19 septembre 2024 •09:28

Je suis malheureusement d’accord avec l’analyse de bikibina, et je suis sûr et certain qu’il attend une belle baisse pour revenir sur cette valeur qu’il affectionne tant.

megniac

19 septembre 2024 •09:54

Personne ne dit le contraire mais en attendant y a un rebond technique à jouer

TheKb87

21 septembre 2024 •17:56

bikibina je pense que tu as tort sur ce point de l’effet publication q3. Les analystes n’y ont jamais cru c’est pour cela que le titre a été très fortement sanctionné. On sera finalement sur une année encore de transition à 800m€ d’EBITDA. Le juste prix pour cette année est bien les 60€ retrouvés.

Actionnaire, 170 titres.

M743306

23 septembre 2024 •11:47

c'est quoi les mnémoniques du Lithium, Manganèse et Nickel?

bikibina

23 octobre 2024 •12:40

Depuis mon dernier calcul rien qu'avec les prix plus bas (Mn à 3,95$) il faut encore enlever 50M€ de l'EBITDA, on arrive à au moins 450M€ de baisse (en plus quel impact aura la suspension de la production de minerai de la mine de Moanda pendant au moins 3 semaines ? ) .
L'EBITDA 2024 aura je pense bien du mal à dépasser les 700M€ , l'EBITDA S2 serait à 400M€/450M€ le S1 étant à 247M€.
Quel Résultat Net peut-il sortir de tout ça ?
Pas trop facile à prévoir !
Le RN au S1 était à -41M€, le S2 serait à 100M€/150M€ max ou peut-être moins. Dans ces conditions le Bénéfice Net par Action aurait du mal a dépasser les 3€/4€.

Si RN S2 :
à +50M€ ==> BNA = 0.31€ (50M€ - 41M€ et divisé par 28 755 047 actions).
à +100M€ ==> BNA = 2.05€.
à 150M€ ==> BNA = 3.79€.
Il y a un an on était sur une prévision de BNA de 15€.

Il faut voir aussi qu' ERAMET a reculé la phase 2 lithium et annulé son projet d'usine avec BASF.
Si la Chine ne redémarre pas, 2025 n'apportera rien de bon. Des résultats d'ERAMET en 2025 pas trop bons ne feraient pas diminuer sa dette.

Le remu ménage sur le cours a déjà eu lieu, va t-il continuer à l'annonce du T3 ?
Je ne sais pas mais pour le moment ce n'est pas réjouissant du tout et apparemment rien ne justifie que le cours reparte à la hausse.

agathor

23 octobre 2024 •12:58

bikibina , je suis toujours d’accord avec votre analyse ! Pour moi rien à attendre avant 2026 au mieux.Ce n’est pas le lithium qui fera la différence il y en a partout, seul le manganèse mais avec le marasme en Chine…