ERAMET : Nouveau calcul EBITDA

bikibina

08 juil. 2024 •13:10

Nouveau calcul EBITDA avec nouveau prix Mn à 9$.

Prix manganèse S1 réalisé => 5,635$.
S2 à 9$
Prix moyen du Mn sur l'année 2024 ==> 7,3175$.
EBITDA prévu avec Mn à 4.7$ => 750/900M€
*7,3175 - 4,70 = 2,6175$ de surplus.
Surplus EBITDA en M€ ==> 255M€ x 2,6175 = 667M€ (89M€ de plus sur dernier calcul avec Mn à 8,30$ au S2).
Nouvelle fourchette EBITDA => 1 417/1 567 M€.

On voit que l'EBITDA 2024 serait pour l'instant sur une base de 1,5 milliard€ si le Mn reste à 9$ au S2.
Je pense que le Résultat Net doit bondir énormément à chaque hausse du manganèse, les centaines de M€ de hausse de l'EBITDA doivent se transformer en quasi du RN. En effet, à part la hausse bénéfique du prix du Mn rien ne change dans les coûts, l'extraction la production le transport les salaires etc...... tout est identique.

Pour les résultats du S1 heureusement que la fermeture de GEMCO a changé la donne car ils vont probablement être négatifs.
L'annonce prévisible d'un doublement de L'EBITDA 2024 prévu (si le Mn reste à 9$) devrait vite faire oublier ce mauvais résultat.

Pour info le S1 nickel est à 17 484$ réalisés pour 17 100$ prévus par ERAMET dans son EBITDA prévisionnel, pour le moment le S1 fait donc mieux.

Avec ces très très bon chiffres, pour moi, la hausse d'ERAMET devrait continuer surtout si le Mn continue son ascension.