Autant les demander a Europlasma !
Principaux risques associés à la mise en œuvre de l’emprunt obligataire
La Société a mis en place un financement sous forme de bons d’émissions d’obligations convertibles en actions nouvelles de la Société avec bons de souscriptions d’actions attachés le cas échéant avec EPF qui, après avoir reçu les actions issues de la conversion ou de l’exercice de ces instruments, n’a pas vocation à rester actionnaire de la Société. Les actions résultant de la conversion, de l’échange ou de l’exercice des titres susvisés, seront, en général, cédées sur le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l’action. Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d’une diminution significative de la valeur de l’action de la Société, ainsi qu’une forte dilution en raison du grand nombre de titres émis au profit de EPF. Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d’investir dans les titres de la Société admise à la négociation qui réalise de telles opérations de financement dilutives, particulièrement lorsqu’elles sont réalisées de façon successive.
Risque de diminution de la valeur nominale de l’action
L’émission massive d’actions à la suite de la conversion des OCA et/ou exercice des BSA est susceptible d’avoir un impact baissier sur le cours de bourse de la Société. Dans ce contexte et pour pouvoir permettre la conversion des OCA, la Société pourra procéder à des réductions de la valeur nominale des actions à l’instar des opérations de réduction de capital déjà réalisées par la Société au cours des mois de novembre 2023 (cf. communiqué du 21 novembre 2023), mars 2024 (cf. communiqué du 29 mars 2024), juin 2025 (cf. communiqué du 30 juin 2025) et octobre 2025 (cf. communiqué du 15 octobre 2025) et/ou à des opérations de regroupement d’actions à l’instar de celle réalisée le 6 octobre 2025 avec une parité de regroupement d’1 action nouvelle pour 2.500 actions anciennes (cf. communiqué du 6 octobre 2025).
Risque relatif à l’évolution du cours de bourse
La Société attire l’attention du public sur le fait que la conversion, l’échange ou l’exercice des titres émis dans le cadre du présent programme de financement peut intervenir à tout moment à la demande du porteur et que les actions qui en seront issues seront librement cessibles sur le marché Euronext Growth Paris, indépendamment des intérêts de la Société. Il en ressort que ce financement est in fine assuré par le marché, entraînant une dilution des actionnaires, voire une pression susceptible d’entraîner une baisse du cours.
Risque lié à la mise en œuvre de la compensation
La Société rappelle que dans l’hypothèse où le prix de conversion théorique des OCA est inférieur à la valeur nominale d’une action de la Société, cette dernière s’est engagée à régler à EPF le montant de la créance détenue sur la Société résultant de la conversion des OCA de ladite tranche à la valeur nominale de l’action Europlasma alors que leur prix de conversion théorique calculé sur la base du cours de bourse s'avérerait inférieur à la valeur nominale de l’action. Le paiement de la compensation sera effectué, à la discrétion de la Société, en espèces et/ou par compensation à due concurrence avec le prix d’exercice des Bons d’Emission suivant le tirage d’une tranche d’OCA et/ou par compensation à due concurrence avec le prix de souscription d’OCA nouvelles à émettre par la Société et/ou en actions nouvelles, dans les 5 jours de bourse suivant la date de la notification de conversion de l’OCA considérée. Les montants de compensation qui devront être réglés pourraient être substantiels, voire supérieurs au montant levé par la Société dans le cadre de la présente opération. Ainsi, leur règlement en actions nouvelles est susceptible de renforcer l’impact baissier sur le cours de bourse de la Société.
Risque de liquidité et d’horizon de financement
Compte tenu de la situation de sa trésorerie au 30 juin 2025, le Groupe estime que l’utilisation des fonds provenant des financements dont elle bénéficie, en ce compris notamment l’utilisation des 30 tranches d’un montant nominal d’1 M€ du présent financement, dans l’hypothèse de la réception des fonds liés à l’émission de l’intégralité des obligations relatives à ces tranches ; lui permet de financer les activités et les investissements du Groupe pour les douze prochains mois.
Risque en cas de non-réalisation de toutes les tranches
La Société pourrait être amenée à rechercher des financements complémentaires. Le montant total de l’émission d’OCA-BSA n’est pas garanti et dépendra notamment des conditions de marché et de la levée des conditions suspensives dont les principales sont mentionnées au communiqué de presse du 24 avril 2024.
Risque de volatilité et la liquidité des actions de la Société
La cession des actions sur le marché pourrait avoir des conséquences importantes sur la volatilité et la liquidité du titre.
Impact dilutif de l’émission
L’émission des 200 OCA pourrait donner lieu à la création de 5 000 000 actions nouvelles de la Société sur la base d’un prix de conversion théorique par action égal à 100% du plus bas cours quotidien moyen pondéré par les volumes de l’action ordinaire (« VWAP ») sur les 15 jours de bourse consécutifs précédant immédiatement le présent communiqué, avec une troncature à la deuxième décimale, à savoir 0,20 euro sur la base du VWAP du 5 janvier 2026.
Avertissement
Le présent communiqué contient des informations et déclarations prospectives relatives à Europlasma et à ses activités. Europlasma estime que ces informations et déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de leur diffusion. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation des prévisions exprimées dans ce communiqué qui sont soumises à des facteurs de risques, dont ceux décrits au chapitre 3 du Rapport de gestion inclus dans le Rapport Annuel pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 disponible sur le site www.europlasma.com dans la rubrique « information règlementée » ainsi que dans ses rapports de gestion annuels et ses communiqués de presse (documents disponibles sur le site www.europlasma.com). Les sociétés dont les actions sont admises à la négociation sur Euronext Growth ne sont pas soumises aux mêmes règles que les sociétés dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé. Elles sont au contraire soumises à un corps de règles moins étendu et adapté aux petites entreprises de croissance. Le risque lié à un investissement sur le marché Euronext Growth peut en conséquence être plus élevé que sur un marché réglementé. Les informations et déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont également soumises à des risques inconnus d’Europlasma ou que Europlasma ne considère pas comme significatifs à cette date. Les performances futures d’Europlasma peuvent en conséquence différer sensiblement des informations et déclarations prospectives communiquées et Europlasma ne prend aucun engagement de compléter, mettre à jour ou modifier ces informations et déclarations prospectives en raison d’une information nouvelle, d’un événement futur ou pour toute autre raison. Le présent communiqué et les informations qu’il contient ne constituent pas une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres émis par la Société.
La société EUROPLASMA rappelle qu’elle a mis en place en avril 2024[2] un financement sous forme de bons d’émissions d’obligations convertibles en actions nouvelles de la Société avec bons de souscriptions d’actions attachés le cas échéant avec la société Environmental Performance Financing, société du groupe Alpha Blue Ocean, qui, après avoir reçu les actions issues de la conversion ou de l’exercice de ces instruments, n’a pas vocation à rester actionnaire de la Société. Les actions, résultant de la conversion ou de l’exercice des titres susvisés, seront, en général, cédées sur le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l’action. Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d’une diminution significative de la valeur de l’action de la Société, ainsi qu’une forte dilution en raison du grand nombre de titres émis au profit de la société Environmental Performance Financing. Les investisseurs sont donc invités à être très vigilants avant de prendre la décision d’investir dans les titres de la Société dans la mesure où ces opérations de financement peuvent avoir un fort impact dilutif, particulièrement lorsqu’elles sont réalisées de façon successive. La Société rappelle que cette opération de financement dilutif n’est pas la première qu’elle a mise en place.
