DRONE VOLT : Questionnement sur les fondamentaux et la valo

Anima

15 mars 2023 •21:50

La fin des OCA ainsi que l'amélioration du CA 2022 par rapport à 2021 sont actés depuis des semaines, je rappelle que son cours vient d'être multiplié par 4 en quelques semaines, c'est énorme.
Même en faisant abstraction de son RN largement négatif, rien ne justifie pour l'instant une valo supérieure à 15 M€.
L'année prochaine, avec un CA de 40 à 50 M€ et un éventuel RN positif, une valo de 25 à 30 M€ commencera à avoir du sens.

darkcoco

15 mars 2023 •22:30

50M€ de CA avec RN positif tu valorise à 30M€ ?!! Anima 😂​😂​😂​
Celle là c'est la meilleure de la journée! 😂

Anima

15 mars 2023 •22:54

Quand tu sauras qu'un PER fait référence au bénéfice et pas au chiffre d'affaires, tu auras fait un grand pas en avant.
Elle est loin d'être bénéficiaire donc je suis encore très généreux avec ma valo de 25 à 30 M€.
Comme je le disais plus haut, la plupart des boîtes bien gérées valorisent moins que leur CA, aucune raison que DV ne déroge à la règle.

M5355215

16 mars 2023 •00:39

Ces résultats sont tellement dégueulasses qu'on n'échappe pas à la tentation de penser qu'il s'agit de faire table rase et repartir à zéro. 
Tant mieux si c'est le cas.

Je ne suis pas moins étonné de constater qu'au moment même de reconnaître enfin le désastre qu'était le partenariat avec Aquiline, ils font miroiter ce nouveau contrat de 20ME dont on ignore quasiment tout.
Aucune info sur la qualité de la signature, sur la nature éphémère ou récurrente de l'opération, aucune info sur le taux de marge à espérer, ni sur le BFR nécessaire à la fourniture... Autant de drapeaux rouges, a fortiori vu l'historique de DV.

Vivement qu'ils dévoilent les contours du nouveau super deal (qui succèdent à des annonces de contrats pour jusqu'à 700 Hercules 10/20, 600 Hercules 2, les 5M€ pour la Hongrie (annoncé deux fois, de mémoire), le partenariat avec la future licorne Aquiline... 

Je n'imagine pas qu'ils oseraient encore pondre un deal foireux, mais l'absence d'informations ne peut qu'interpeller. 

Difficile de valoriser la société dans de telles conditions.

AMF 0

Anima

16 mars 2023 •08:13

Exactement M5355215, tout est possible avec DV au stade actuel.
Impossible d'y voir clair et les investisseurs n'aiment pas le doute, il faudra des communications plus précises pour instaurer la confiance.

Anima

29 mars 2023 •12:54

Et voilà, nouvelle AK et dilution avec 237.301.005 actions en plus pour un total de 1.102.039.635 actions !
Il y aura certainement un regroupement et puis qui sait, une nouvelle AK dilutive ?
Une valorisation raisonnable pour l'instant concernant cette boîte qui fait un CA de 13,4 M€ et dont le RN est négatif mais dont l'horizon semble un peu s'éclaircir serait d'à peu près 13 M€, soit un cours à 0,012 €, donc baisse de 50% à prévoir.
Calculé à la grosse louche mais valoriser plus que son CA quand on fait des pertes est rare en bourse.

Anima

17 avril 2023 •18:38

J'avais écrit ci-dessus (le 15 mars, quand elle était à 0,036) que je la voyais redescendre à un cours compris entre 0,011 et 0,017, c'est précisément entre ces niveaux qu'elle a oscillé aujourd'hui.
Mais je ne pensais pas que ça arriverait si vite.
Nombre d’actions à ce jour : 1.106.847.327.

Anima

20 octobre 2023 •14:27

Dans le premier message de ce topic écrit en mars, j'avais estimé qu'elle pourrait baisser à une CB comprise entre 10 et 15 M€, on y est. Et je ne m'en réjouis pas. L'action valait à l'époque 0,036 €.😏

M5355215

20 octobre 2023 •14:39

Ca renvoie à la problématique classique : comment valoriser une société chroniquement déficitaire ? 

M5145275

20 octobre 2023 •15:12

darkcoco 
Il existe plusieurs formes de valorisation d’une société…. Alors ne t’avance ou calcule toi-même… ce qu’a fait anima… donc bravo anima, c’est toujours plus facile de critiquer que d’avancer….