NICOX : CA Calimiteux !!!! On y arrivera pas ....

M938455

19 avril 2021 •13:43

on arrivera pas à comprendre que l'essentiel demeure NCX470 ET NCX4251 ?

Oui toi sans doute...

phil2404

19 avril 2021 •16:30

Pourtant !!!

Qu'est-ce que vous voulez ?

Chiffre d'affaires de 0,0006 milliard; c'est pas mal quand même. Ça en jette plus que 0,6 million.

vette350

19 avril 2021 •17:05

et Phil, j'ajouterai 0.6 vs 0.7 l'an passé.....malgré les prescriptions et les pays distributeurs....en hausse....c'est une farce !

74jean

20 avril 2021 •17:14

la valo est encore bien trop importante !!!

Cisco54

20 avril 2021 •19:08

M93 l'essentiel demeure NCX 470 et NCX4251 en fouillant un peu la mémoire du forum, on doit pouvoir retrouver les mêmes propos de ta part sur le Vyzulta avant AMM, le ridicule ne tue pas heureusement...

M938455

20 avril 2021 •19:17

100 c'est mieux que 6 désolé ...

Petit renfort à 4,13 en attendant 

navi1

20 avril 2021 •19:19

Et si certains algorithmes tirés des évaluations de FV publiées, auxquels la plupart des robots ont recours, ne conduisaient pas à établir des objectifs de CT/MT pas si éloignés des cours actuels. ? en contradiction avec le consensus actuel des objectifs de FV de 14 €.
 Si l'on prend deux études extrêmes comme celle de BG qui aboutit à une FV de 17 €/act, et celle plus récente d'Edison qui aboutit à une FV de 9 €/act.
 Dans la 1° étude (en début 2018), le Vyzu participe à hauteur de 77 % de la FV, mais avec, entre autres, des objectifs de royalties de 10 M€ en 2020 et 20 M€ en 2021 !! avec un pic de 70 M€ de royalties en 2026 !!, et pour l'ensemble NCX470 & NCX4251 12 % de la FV dans un POS à 20 %. (soit à 100 % une FV des produits de 295 M€), quant au Zerviate il n'est retenu qu'à hauteur de 10 % de la FV/act. La FV/act globale est calculée sur la base de 29 .4 M d'actions
 Dans la 2° étude (publiée en Janvier 2021), le Vyzu, probablement aux vues des volumes constatés de 2018à 2020, ne représente plus que 21 % de la FV, avec un objectif de royalties de l'ordre de 4 M€ en 2021 et un pic de royalties de 17.5 M€ en 2030, et pour l'ensemble NCX470 & NCX4251 66 % de la FV mais dans un POS de 50 % (soit à 100% une FV des produits de 266 M€), quant au Zerviate il n'est retenu qu'à hauteur de 4.5 % de la FV. La FV/act globale est calculée sur la base de 37 M d'actions.
 Or, après avoir constaté la 'transfert' des parts de valeurs des produits au sein des objectifs de la société, si on intègre la situation actuelle du Vyzu (comme celle du Zerviate) en lieu et place de bases retenues dans ces études, on arrive à des objectifs inférieurs (y compris au 9€ de la 2° étude), et s'il est tenu compte du report du résultat des études de phase 3 du NCX470 au T2 2022 dans l'appréciation du POS (ne serait-ce que de 10/15 points par rapport à 50 %) on s'approche plus des 5 € que des 9 € voir des 14 %. (le day-trading faisant le reste).
 Rmq. On constate le quasi consensus de ces 2 études à fixer la FV (finale) des NCX470+NCX4251 aux alentours de 270/290 M€.
 C'est pourquoi, perso. je tire la conclusion qu'en attente de nouvelles données significatives, qui notamment pourraient faire passer au second plan les 'contreperformances' tant du Vyzu. que du Zerviate, les curseurs de décisions, hors les éventuelles opportunités de TCT, ne devraient pas permettre d'afficher une réhausse euphorique dans les prochains mois, tout au mieux la reprise d'une tendance prudente

M938455

20 avril 2021 •19:27

Si j'ai bien compris que la reco de navi invest est de 5 euro Celle d' edison est actuellement à 9,48e !

navi1

20 avril 2021 •19:47

Désolé, mais je crains qu'à vouloir réagir très rapidement, vous ayez lu trop vite, et de ce fait ayez mal compris.
Je n'ai jamais écris un reco à 5 €, ni écrit qu'Edison avait une reco à 9.48 € . 
J'ai simplement essayer de convertir des données de FV établis sur des bases données, en données actualisées, afin de tenter de trouver une explication rationnelle dans le Gap constant depuis près de trois ans entre objectifs annoncés (par des gens sérieux et compétents) et les acteurs du marché.
Ce n'est pas si simple et je ne me risquerai pas à faire des raccourcis trop rapide tant il y a de paramètre qui entrent en jeux.

M938455

20 avril 2021 •20:00

Bien sûr 

Mais 9,44 est différent de 9 euro

Il s'agit juste de précision , rien de plus

M938455

20 avril 2021 •20:00

9,48

phil2404

20 avril 2021 •21:19

"Désolé, mais je crains qu'à vouloir réagir très rapidement, vous ayez lu trop vite, et de ce fait ayez mal compris."
Aïe !!!

M938455

20 avril 2021 •21:36

Non non 9,48 est différent de 9 euro .... honnêteté avant les couleurs du maillot ça changera hein !

M938455

20 avril 2021 •22:33

de plus je ne vois pas pourquoi la pos de 50% devrait être rogné de 10 à 15% tant l'actualisation faite par Edison prend en compte ce timing et publié le 19 avril... a fortiori quand Kepler a un pos actuel a près de 65%, la phase 2 est robuste, la techno est validée avec vyzulta...

si on reprend les choses lucidement, on aurait eut un jalon des 50% de recrutement en 7 mois (avec phase auto adaptative à 3 bras...)
si le meme timing est respecté pour la 2nde partie, le recrutement devrait être clos des octobre, nous rajoutons 3 mois pour les derniers randomisés
soit un déblocage de la base de données pour janvier... 

navi1

20 avril 2021 •22:47

Voyez vous, comme des investisseurs ont pu le faire remarqué, je crains que justement le parcours du Vyzulta sur le marché des thérapies visant le glaucome a considérablement altéré sa capacité à valider la technologie, alors même qu'ici ou là d'autres pistes pointent à l'horizon.

M938455

20 avril 2021 •22:58

o 
quand je dis que la techno est validée, c'est que NCX470 sera plus efficace que le latano comme le fut vyzulta lors de sa phase de dosage

tous les articles scientifiques le répètent, vyzulta est le combo efficacité-sécurité le plus abouti...

on ne va pas radoter ans arrêt, on sait que le problème est l'accès aux patients, avec un reste à charge beaucoup trop important pour le commun des mortels, NCX470 sera en head to head face au standard et ca changera beaucoup de choses pour l'accès aux couvertures... 

Viking35

21 avril 2021 •10:26

Le CAC est vert et notre COX a toujours sa robe rouge. C'est inquiétant qu'elle n'arrive même pas à stagner. 5ème journée de baisse. J'ai l'impression qu'elle n'intéresse plus grand monde pour l'instant. Attendons 2022

tomclair

21 avril 2021 •10:36

2022! Et Zerviate ? Franchement faut arrêter ce pessimisme permanent. 

navi1

21 avril 2021 •11:41

Il ne s'agit pas de pessimiste, car sur ce dossier, je me suis largement exprimé et argumenté depuis plus de 4 ans maintenant, et beaucoup plus si l'on remonte au dossier Napro, mais de simples  constats.
A titre de deux simples exemples, relisez la courbe des cours depuis aout 2018, et les avenants d'accord avec Eyevance concernant Zerviate, notamment les 462 000 € qui sont à déduire des royalties, et extrapolez le nb de pres. qu'il faudra p amortir ce fait contractuel.
Ce ne sont que des faits.