AB SCIENCE : Bonjour a tous les anciens d AB

c.fayoll

24 juin 2025 •10:11

Bonjour ultra, laquelle d'AMM? car AB ayant pas mal de possibilités ... toutes n'ont pas le meme potentiel.
Après, en cas d'AMM, ça permettra aussi de valoriser les autres qui n'auront pas encore eu d'AMM
Le potentiel peut être énorme en cas d'AMM, mais là, c'est pas gagné

JulienSmallCap

24 juin 2025 •10:46

Je viens de découvrir le titre hier. Or, je n'arrive pas à comprendre que la société n'ait pas réussi, en 24 ans d'existence, de bénéficier de l'appui d'un seul partenariat ?

delarbre

24 juin 2025 •11:07

parce que la volonté du patron était d'y arriver seul jusqu'à l'année dernière .

JulienSmallCap

24 juin 2025 •12:13

Merci delarbre.

Résultats :
1) cours divisé par 10,
2) 2 phases 3 ratées par amateurisme,
3) avec la nécessité de les renouveler avec un nouveau délai d'au moins 2 ans, si j'ai bien analysé.

ultra_13

24 juin 2025 •15:52

c.fayoll

24 juin 2025 •10:11

Bonjour ultra, laquelle d'AMM? car AB ayant pas mal de possibilités ... toutes n'ont pas le meme potentiel.
Après, en cas d'AMM, ça permettra aussi de valoriser les autres qui n'auront pas encore eu d'AMM
Le potentiel peut être énorme en cas d'AMM, mais là, c'est pas gagné

Bonjour C.fayoll ,
AMM ALZHEIMER.

M9213294

24 juin 2025 •20:17

ultra_13

24 juin 2025 •09:32

Pour ma part présent depuis 10 ans sur le titre avec des ventes et des rachats, PRU 1,69 pour 20kt, une question à combien valorisez vous AB si AMM validée par EMA et FDA?
Merci pour vos réponses et bonne journée.

La valorisation d’AB Science en cas d’obtention de l’AMM (autorisation de mise sur le marché) par l’EMA et la FDA dépend de plusieurs facteurs : la taille du marché adressable, les parts de marché potentielles, la durée d’exclusivité, la capacité à commercialiser, et le profil de rentabilité du ou des médicaments concernés.
Éléments clés à considérer

Marché adressable : Pour AB8939 (le candidat le plus avancé d’AB Science pour la leucémie myéloïde aiguë, LMA), le marché mondial de la LMA est estimé à 2,5 milliards de dollars

.

Statut orphelin : L’obtention du statut de médicament orphelin auprès de l’EMA et de la FDA garantit 10 ans d’exclusivité sur le marché européen et 7 ans aux États-Unis, protégeant ainsi la société de la concurrence directe pendant cette période

.

Efficacité clinique : Les résultats de phase 1 montrent un taux de réponse de 50 % dans une sous-population à haut risque de LMA, ce qui pourrait permettre une adoption rapide si les résultats de phase 2 sont confirmés

.

Potentiel d’extension : Des données précliniques suggèrent une efficacité possible dans d’autres indications (syndromes myélodysplasiques, cancer de l’ovaire), ce qui pourrait élargir le marché adressable

.

Valorisation potentielle

En cas d’AMM validée par l’EMA et la FDA pour AB8939 :

Scénario de base : La valorisation boursière d’AB Science pourrait se rapprocher d’une fraction significative du marché adressable de la LMA (2,5 milliards $), typiquement entre 1 et 2 fois le chiffre d’affaires annuel potentiel attendu en pic pour un médicament orphelin innovant, ajusté pour la probabilité de succès, la part de marché, la marge nette et l’actualisation.

Exemple de calcul simplifié :

Si AB Science atteint 20 % de parts de marché sur la LMA (soit 500 M$ de ventes annuelles potentielles), avec une marge nette de 30 %, cela représenterait 150 M$ de bénéfice annuel.

En appliquant un multiple de 10 à 15 fois le bénéfice (standard pour la biotech avec exclusivité orpheline), la valorisation pourrait se situer entre 1,5 et 2,25 milliards de dollars (environ 1,4 à 2,1 milliards d’euros au taux actuel).

Effet sur le cours de l’action : À titre indicatif, la capitalisation boursière actuelle d’AB Science est très inférieure à ce niveau. Une double AMM (EMA + FDA) sur une indication orpheline majeure entraînerait généralement une revalorisation majeure du titre, multipliée par plusieurs fois par rapport au niveau actuel, sous réserve de la dilution liée aux levées de fonds nécessaires pour la commercialisation et des autres risques opérationnels.

Points de vigilance

Cette estimation suppose le succès commercial, l’absence de concurrents directs sur la même indication, une adoption rapide, et la capacité d’AB Science à financer la mise sur le marché ou à conclure un partenariat stratégique.

La valorisation pourrait être encore supérieure si d’autres indications (MDS, cancer de l’ovaire) sont validées par la suite

.

En résumé :
Si AB Science obtient l’AMM auprès de l’EMA et de la FDA pour AB8939 dans la LMA, la valorisation théorique pourrait se situer entre 1,5 et 2,25 milliards de dollars (1,4 à 2,1 milliards d’euros), voire davantage si d’autres indications sont développées ou si la part de marché est supérieure à 20 %

M9213294

24 juin 2025 •20:19

Si AB Science obtenait l’AMM (autorisation de mise sur le marché) pour le masitinib dans la maladie d’Alzheimer auprès de l’EMA et de la FDA, la valorisation potentielle de la société serait considérablement augmentée par rapport à une AMM sur la seule leucémie myéloïde aiguë (LMA).
Impact de l’indication Alzheimer sur la valorisation

Taille du marché : Le marché mondial de la maladie d’Alzheimer est immense, estimé à plus de 10 milliards de dollars par an pour les traitements innovants, et en forte croissance en raison du vieillissement de la population.

Positionnement du masitinib : Le masitinib cible le système immunitaire inné du cerveau, avec un mode d’action différencié des autres traitements actuels, et a montré des résultats positifs en phase 3 sur la maladie d’Alzheimer légère à modérée

. Les récentes publications scientifiques valident le potentiel du masitinib pour ralentir la progression de la maladie et améliorer les fonctions cognitives

.

Protection intellectuelle : Un brevet d’utilisation médicale pourrait protéger la molécule jusqu’en 2041 dans cette indication, renforçant la valeur de l’exclusivité commerciale

.

Valorisation théorique

Scénario conservateur : Si AB Science capture seulement 5 % du marché mondial d’Alzheimer (soit 500 M$ de ventes annuelles potentielles), avec une marge nette de 30 %, cela représenterait 150 M$ de bénéfice annuel. En appliquant un multiple de valorisation de 15 fois les bénéfices, la capitalisation boursière pourrait atteindre 2,25 milliards de dollars (environ 2 milliards d’euros).

Scénario optimiste : Si le masitinib s’impose comme un traitement de référence et atteint 10 % de parts de marché (soit 1 Md$ de ventes annuelles), la valorisation pourrait dépasser 4 milliards de dollars (environ 3,7 milliards d’euros), hors prise en compte des autres indications (LMA, SLA, sclérose en plaques, etc.).

Conclusion

En cas d’AMM EMA et FDA dans la maladie d’Alzheimer, la valorisation d’AB Science pourrait raisonnablement se situer entre 2 et 4 milliards d’euros, voire plus selon la rapidité d’adoption, la concurrence, et la capacité de la société à soutenir la commercialisation et à élargir les indications thérapeutiques
. Ce potentiel s’ajoute à la valorisation liée à la LMA et aux autres indications déjà en développement.

M9213294

24 juin 2025 •20:20

l'IA répond à ta question...mais évidemment beaucoup de si....et d'autres applications possibles.

vernon-sullivan

24 juin 2025 •22:58

L’étude de phase 3 AB21004, portant sur le masitinib chez des patients atteints d’Alzheimer léger à modéré, est toujours en cours et le recrutement n’est pas encore terminé. Les résultats sont attendus courant 2026 — c’est à ce moment que devrait être révélée une analyse finale des données cliniques
L’annonce récente du 23 juin 2025 a mis en lumière les résultats positifs de l’étude de phase 2B/3 (AB09004), confirmant l'intérêt du masitinib
ab-science.com
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globenewswire.com
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live.euronext.com
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. Mais pour que ces promesses se traduisent en potentiel en thérapeutique, il faudra attendre la fin d’AB21004, dont les objectifs sont de confirmer les bénéfices cognitifs (ADAS‑Cog‑11, iADRS) et fonctionnels (ADCS‑ADL).

ultra_13

25 juin 2025 •09:53

Merci pour ces renseignements. Bonne journée.