AB SCIENCE : Potentiel de chiffre d’affaires (CA) du masitinib et horizon

M9213294

04 juin 2025 •19:04

Quel cours d'action si CA prévisionnel atteint?
Si AB Science atteint le chiffre d’affaires prévisionnel évoqué pour le masitinib (plusieurs centaines de millions d’euros par an, voire >1 Md€ à terme en cas de succès sur plusieurs indications), le potentiel de revalorisation du titre sur 3 ans serait très important, sous réserve de succès clinique et réglementaire.
Références et consensus analystes

Objectif de cours actuel du consensus analystes : 3,46 € à horizon 12–36 mois, soit environ +170 % par rapport au cours actuel de 1,15 €

.

Justification : Cet objectif intègre déjà l’hypothèse d’une réussite clinique et réglementaire sur la SLA et d’un début de commercialisation, mais reste prudent compte tenu du risque de dilution et des incertitudes sur la montée en puissance commerciale

.

Valorisation : La capitalisation boursière actuelle (environ 76 M€) est très inférieure au potentiel du marché adressé par le masitinib, ce qui explique le fort levier en cas de succès

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Scénario de valorisation si le CA prévisionnel est atteint

Si AB Science parvient à générer 300–400 M€ de CA annuel (SLA seule) et à conserver une marge nette biotech standard (15–20 %), la société pourrait afficher un bénéfice net annuel de 45–80 M€.

Avec un multiple de valorisation raisonnable pour une biotech rentable (PER 15–20), la capitalisation pourrait alors se situer entre 675 M€ et 1,6 Md€, soit un cours théorique entre 10 € et 24 € par action (selon dilution, marges et perspectives).

Si le masitinib est approuvé dans plusieurs indications (CA >1 Md€), la valorisation pourrait dépasser ces niveaux, mais cela dépendra aussi de la dilution liée aux levées de fonds nécessaires au développement et à la commercialisation

.

Points de vigilance

Le scénario de forte revalorisation dépend du succès clinique, réglementaire et commercial, ainsi que de la capacité d’AB Science à limiter la dilution future

.

En cas d’échec clinique ou réglementaire, le titre pourrait rester sous pression, voire baisser.

Résumé

Objectif consensus à 3,46 € à horizon 1–3 ans si le scénario central se réalise

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Potentiel théorique : entre 10 € et 24 € par action à moyen terme si le CA prévisionnel (SLA seule ou plusieurs indications) est atteint et que la dilution reste modérée.

Horizon : 2 à 3 ans, selon le calendrier réglementaire et la vitesse de montée en puissance commerciale.

Le titre AB Science présente donc un fort potentiel de revalorisation sur 3 ans en cas de succès, mais le profil de risque demeure élevé.

bangatot

04 juin 2025 •19:30

ab poxel meme combat!!🚀

axd92

05 juin 2025 •07:29

Ab, pharnext, neovacs meme combat !!!
Pour info, le PNF et l'AMF ont lancé des enquetes et poursuites contre ABO.
ABO, vous savez, la structure qui finance Ab, pharnext, neovacs and co ....

MJGauche

05 juin 2025 •08:14

Si partenaire on risque une dilution énorme !

jp62ch

05 juin 2025 •08:24

Ne pas confondre partenaire et actionnaire

MJGauche

05 juin 2025 •08:50

Des placements privés ou AK passées , on ne sera plus très représentés si partenariat ou nouvels actionnaires importants au sein d’ AB

M7570834

05 juin 2025 •08:59

je suis rentré hier je continue aujourd'hui , deuxième vague

M7570834

05 juin 2025 •09:01

M92 ton résumé est excellent rien a dire

Artemide

05 juin 2025 •09:20

axd92

05 juin 2025 •07:29

Ab, pharnext, neovacs meme combat !!!
Pour info, le PNF et l'AMF ont lancé des enquetes et poursuites contre ABO.
ABO, vous savez, la structure qui finance Ab, pharnext, neovacs and co ....

De quand date cette information et où l’a tu trouvé ma Citroën ?

MJGauche

05 juin 2025 •10:19

Repris quelques unes avec mes dividendes interparfums .. dommage les gratuites ça ne marche pas ^^

M9213294

05 juin 2025 •11:03

M7570834

05 juin 2025 •09:01

M92 ton résumé est excellent rien a dire

Thanks....pas beaucoup de like quand même....😇

Hugo75

05 juin 2025 •12:23

Le seul souci selon moi c'est que c'est mort le Masitinib personne n'en veut et toutes les études sont à l'arrêt. Même Clinical trial mets les études en statut "Unknown".
La seule indication intéressante est la dépra mais Sanofi est aussi sur le coup avec son IK de Bruton.

jp62ch

05 juin 2025 •13:00

Pas bcp de likes....normal , vu le nombre des oposants systémiques

FrankyN

05 juin 2025 •13:17

jp62ch Effectivement Jp… d’un autre côté, des plans sur la comète avec des CA de folie, on en a déjà lu. Par contre des annonces d’AMM jamais. Dommage

axd92

05 juin 2025 •13:55

Artemide : ma chouchoute : 2 options : tape dans google Alpha Blue Ocean + Ab science

axd92

05 juin 2025 •13:55

ou utilise ce lien : chrome-extension ://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmka
j/https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/bb8403ed-772d-45c3-aea6-a637 7e9980a5

axd92

05 juin 2025 •13:56

sinon, je te recommande la lecture de l'informé

Artemide

05 juin 2025 •14:28

axd92

05 juin 2025 •13:55

Artemide : ma chouchoute : 2 options : tape dans google Alpha Blue Ocean + Ab science

Non mais çà c'est du réchauffé on sait bien que AB a utilisé Alfa blue. Je te parle des enquêtes sur ABO

KERBLOUZ

05 juin 2025 •15:23

abo et surtout hb ...

axd92

05 juin 2025 •15:29

@artemide : l'Informé a publié un dossier complet. Payant. Je l'ai in extenso. Edifiant. contacte moi, je te l'enverrai (normalement, tu devrais trouver un moyen de me joindre)

M9213294

05 juin 2025 •17:10

Hugo75

05 juin 2025 •12:23

Le seul souci selon moi c'est que c'est mort le Masitinib personne n'en veut et toutes les études sont à l'arrêt. Même Clinical trial mets les études en statut "Unknown".
La seule indication intéressante est la dépra mais Sanofi est aussi sur le coup avec son IK de Bruton.

Dire que le masitinib est “mort” est exagéré. Certes, le parcours est compliqué : il y a eu des essais suspendus en France et un avis négatif de l’EMA fin 2024 pour la demande d’AMM conditionnelle dans la SLA. Mais le programme n’est pas à l’arrêt pour autant : AB Science continue de publier des résultats, de présenter des données en congrès, et la phase III confirmatoire dans la SLA est toujours en cours. Le statut de médicament orphelin est maintenu et la protection industrielle est solide jusqu’en 2040.

Côté indications, le masitinib vise des marchés où le besoin médical est énorme (SLA, SEP progressive, Alzheimer, mastocytose…). Même si Sanofi ou d’autres avancent sur certains segments (comme la dépression avec leur BTK), le masitinib a un mécanisme d’action différent et reste l’un des rares candidats en phase avancée dans la SLA.

Sur le plan commercial, si le masitinib décroche une AMM dans la SLA, les analystes estiment un potentiel de CA de 300–400 M€/an rien que pour cette indication, et plus d’1 Md€ si d’autres indications suivent. Le consensus actuel donne un objectif de cours à 3,46 € (+170 % sur le cours actuel), mais en cas de vrai succès clinique et réglementaire, la valorisation pourrait monter bien plus haut (jusqu’à 10–24 € par action selon la dilution et les marges).

Évidemment, le risque reste élevé : tout dépendra des résultats de la phase III et des décisions des agences (EMA, FDA…). Mais parler d’un produit “mort” n’est pas justifié : c’est un dossier spéculatif, avec un gros levier en cas de bonnes nouvelles, et qui continue d’avancer malgré les obstacles.

En résumé : le masitinib reste un pari risqué, mais avec un vrai potentiel si les prochaines étapes sont franchies. Le dossier n’est pas enterré, il est juste à un moment clé de son développement.

M9213294

05 juin 2025 •17:15

axd92

05 juin 2025 •15:29

@artemide : l'Informé a publié un dossier complet. Payant. Je l'ai in extenso. Edifiant. contacte moi, je te l'enverrai (normalement, tu devrais trouver un moyen de me joindre)

tu peux détailler stp..

Hugo75

05 juin 2025 •17:39

M92 il n' y a aucune phase 3 SLA en cours. Il n' y a aucune phase 3 faute de financement.
J'espère me tromper mais pas de partenariat après 32 mois de recherche ce n'est pas bon signe. La probabilité chute avec le temps. Oui j'exagère mais il faut être réaliste amha.
Moussy s'attendait à un partenariat en 2024 qui ne s'est pas concrétisé encore, il a certainement reçu des offres non engageantes qui ne se sont pas concrétisées avant la date limite.

Hugo75

05 juin 2025 •17:44

Vous en saurez certainement plus à la prochaine AG

M9213294

05 juin 2025 •17:46

Hugo75

05 juin 2025 •17:39

M92 il n' y a aucune phase 3 SLA en cours. Il n' y a aucune phase 3 faute de financement.
J'espère me tromper mais pas de partenariat après 32 mois de recherche ce n'est pas bon signe. La probabilité chute avec le temps. Oui j'exagère mais il faut être réaliste amha.
Moussy s'attendait à un partenariat en 2024 qui ne s'est pas concrétisé encore, il a certainement reçu des offres non engageantes qui ne se sont pas concrétisées avant la date limite.

Plusieurs éléments récents contredisent l’idée qu’il n’y a “aucune phase 3 SLA en cours” pour le masitinib. AB Science a bien mené une étude de phase 3 (AB10015) dans la SLA, dont les données continuent d’être analysées et présentées lors de congrès scientifiques majeurs, comme l’ENCALS 2025

. De nouvelles analyses issues de cette phase 3 sont d’ailleurs acceptées et présentées publiquement, ce qui montre que le programme clinique n’est pas abandonné.

Concernant le financement, il est vrai que la société a rencontré des difficultés, mais il n’est pas exact de dire qu’aucune phase 3 n’existe faute de moyens. Le recrutement de la phase 3 SLA a été finalisé, et les données sont en cours d’exploitation et de valorisation auprès des autorités et de la communauté scientifique

. Il n’y a pas de nouvelle phase 3 lancée à ce jour, mais la précédente reste centrale dans la stratégie d’AB Science.

Sur la question du partenariat, il est clair que l’absence d’accord majeur à ce stade (malgré les annonces de Moussy) est un point de vigilance. Cela dit, la recherche de partenaires dans la biotech prend souvent beaucoup de temps, surtout dans un contexte réglementaire difficile. Le fait que des discussions aient eu lieu et que des offres non engageantes aient été reçues montre au moins un intérêt du marché, même si rien n’a encore été finalisé.

En résumé :

La phase 3 SLA existe bien, ses résultats sont toujours exploités et présentés dans les réseaux scientifiques

.

Le financement est tendu mais n’a pas empêché la finalisation du recrutement et la valorisation des données existantes

.

L’absence de partenariat est un signal à surveiller, mais pas une preuve que tout est perdu : la biotech reste un secteur où les délais sont longs et l’incertitude forte.

Il faut donc rester prudent, mais il n’est pas exact de dire qu’il n’y a “aucune phase 3” ou que tout est à l’arrêt. Les prochaines étapes dépendront des discussions avec les agences et du potentiel de rebond si un partenariat ou une avancée réglementaire se concrétise.

M9213294

05 juin 2025 •17:48

Hugo75 Aucune animosité, juste un échange et un essai de compréhension de cette action, pour moi....
Avec l'aide de l'ia, évidemment.😇

Hugo75

05 juin 2025 •19:09

Arrête i'IA ça va te ruiner 😃

M9213294

05 juin 2025 •19:16

Hugo75

05 juin 2025 •19:09

Arrête i'IA ça va te ruiner 😃

c'est peut être déjà fait....😂​
Rentré hier sur GFS et JD...après analyse et IA et AT.