CARMAT : CARMAT annonce ses résultats annuels 2024

jyves12

29 avril 2025 •07:09

Trésorerie et structure financière
Trésorerie et horizon de financement

Au 31 décembre 2024, la trésorerie de la Société s’établit à 4,7 M€ (contre 8,0 M€ à la clôture de 2023).

Son évolution au cours de l’année 2024 s’explique par les flux suivants :
La Société a, en 2024, réduit de 23% (soit -13,7 M€) sa consommation de trésorerie d’exploitation et d’investissements, par rapport à 2023. Celle-ci s’est ainsi établie à 3,7 M€ par mois en 2024, contre 4,9 M€ par mois en 2023.

Sur le plan des flux de financement, la Société a au cours de 2024 :

- réalisé trois augmentations de capital pour un montant brut total de 42,8 M€ (16,5 M€ en janvier, 16,0 M€ en mai et 10,3 M€ en septembre) ;
- perçu la dernière tranche (0,3 M€) de la subvention d’un montant total de 1,4 M€ (dite «CAP23») accordée à CARMAT dans le cadre de l’appel à projets « Plan de Relance pour l’industrie – Secteurs Stratégiques » ;
- obtenu 2,5 M€ via l’utilisation de la ligne de financement flexible en fonds propres mise en place le 5 juillet 2024 avec Vester Finance, et
- versé 0,7 M€ au titre des intérêts dus sur ses prêts bancaires (emprunt BEI, et prêts garantis par l’Etat ou « PGE »).

CARMAT a par ailleurs réalisé, post-clôture, le 31 janvier 2025, une levée de fonds d’un montant total brut de 9,7 millions d'euros2.

La Société a également mis en place, le 26 mars 2025, une ligne de financement flexible en fonds propres avec IRIS Capital Investment (« IRIS ») portant sur un nombre maximal de 9.000.000 actions (soit environ 15% de son capital), sur une durée de 24 mois3.

Compte tenu de ces éléments, les ressources financières certaines dont dispose CARMAT devraient lui permettre de financer ses activités, selon son business-plan actuel, jusque mi-juin 2025.

jyves12

29 avril 2025 •07:10

Endettement financier net

Le 22 mars 2024, la Société a conclu avec l’ensemble de ses créanciers financiers (Banque Européenne d’Investissement « BEI », BNP Paribas « BNPP » et Bpifrance « BPI »), un accord portant sur de nouvelles modalités de remboursement de ses prêts bancaires4.

Compte tenu de cet accord, l’endettement financier net de CARMAT au 31 décembre 2024 est de 53,1 M€ et s’établit comme suit :

* Échéance inférieure ou égale à 12 mois

Le passif financier de la Société inclut :

- le principal restant dû et les intérêts courus sur l’emprunt contracté auprès de la BEI pour un total de 24,8 M€5,
- le principal restant dû et les intérêts courus sur les deux prêts garantis par l’Etat, pour un total de 9,5 M€6 ;
- ainsi que les intérêts relatifs aux avances remboursables obtenues pour l’une, auprès de Bpifrance (avance remboursable de 9,9 M€) et pour l’autre, dans le cadre du plan «France 2030» (avance remboursable de 0,1 M€).

Le passif financier à court-terme recouvre pour l’essentiel les remboursements dus au titre des PGE en 2025.

jyves12

29 avril 2025 •07:10

Les comptes annuels 2024, établis selon l’hypothèse de continuité d’exploitation, ont été arrêtés par le conseil d’administration le 25 avril 2025. Les procédures d’audit par le commissaire aux comptes ont été réalisées et son rapport est en cours d’émission. La Société prévoit de publier son document d’enregistrement universel 2024 (incluant le rapport financier annuel), dès réception du rapport du commissaire aux comptes, anticipée le 30 avril 2025.

A la date du présent communiqué de presse, la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles ne sont pas suffisants pour assurer le financement de CARMAT sur les 12 prochains mois. La Société estime sur la base de son business-plan actuel, son horizon financier à mi-juin 2025, et son besoin de financement à 12 mois à environ 35 M€.

CARMAT travaille activement sur différentes options de financement de manière à sécuriser, à court terme, les ressources financières nécessaires à la poursuite de ses activités au-delà de juin 2025.

Plus spécifiquement, la Société estime sur la base de l’état actuel de ses démarches, et discussions en cours avec différents investisseurs potentiels, qu’elle devrait être en mesure de réaliser d’ici mi-juin 2025, une augmentation de capital lui permettant d’étendre son horizon de financement de plusieurs mois, étant précisé qu’elle estime que ses développements récents (multiplication des ventes par 2,5 entre le premier trimestre de 2024 et le premier trimestre de 2025, finalisation très prochaine des recrutements dans le cadre de l’étude EFICAS, obtention début avril 2025 de l’autorisation conditionnelle de la FDA d’initier la seconde cohorte de l’étude EFS aux Etats-Unis, publications récentes dans des revues scientifiques de renom …) sont de nature à faciliter cette opération.

CARMAT ne peut toutefois pas garantir qu’elle sera en mesure d’obtenir dans les délais requis les financements nécessaires pour répondre à ses besoins. Cette situation engendre une incertitude significative sur la continuité d’exploitation de la Société.

Si la Société ne parvient pas à obtenir les financements nécessaires, l’application des règles et principes comptables français dans un contexte normal de poursuite des activités concernant l’évaluation des actifs et des passifs, pourrait s’avérer inappropriée.

Martin2F

29 avril 2025 •09:04

Citation :
" Si la Société ne parvient pas à obtenir les financements nécessaires, l’application des règles et principes comptables français dans un contexte normal de poursuite des activités concernant l’évaluation des actifs et des passifs, pourrait s’avérer inappropriée."
..... EN CLAIR : que se passe-t-il " si la Société ne parvient pas à obtenir les financements nécessaires " ???

b.olivi8

29 avril 2025 •09:14

Martin2F procédure de sauvegarde de la société enclenchée ???
L'avenir va s'assombrir très rapidement si la montée en puissance des implantations ne se maintient pas...

missiles

29 avril 2025 •10:12

Aucune surprise. Tout était déjà connu. Si vous êtes étonné, c’est que ne participez pas au différentes réunions Web organisées par Carmat.

cestsondestin

29 avril 2025 •12:41

Carmat annonce qu'il n'y a rien a attendre pour les pp

missiles

29 avril 2025 •18:10

cestsondestin : c'est bien ce que j'écris. Soit vous n'assistez pas à ces réunions soit vous y entendez ce que vous voulez entendre, c'est à dire le contraire de ce qui est exposé. Mais pourquoi vous intéressez-vous à Carmat ? Un moyen de vous défouler ? Considérer que ce qui est français n'est pas bon ? critiquer pour le plaisir ?

cestsondestin

29 avril 2025 •18:18

pour voir sa sortie de la bourse

Bingo007

29 avril 2025 •21:26

Aucune Info négative nouvelle. Une Info sur la Tréso jusqu'à juin au lieu de mai, donc plutôt mieux. Et pourtant baisse du cours today. Curieux.

felispca

09:33

CITATION = EN CLAIR : que se passe-t-il " si la Société ne parvient pas à obtenir les financements nécessaires " ??? REPONSE = Tu pourrais demander au journaliste du Figaro.

felispca

09:38

CITATION = Cette situation engendre une incertitude significative sur la continuité d’exploitation de la Société. REPONSE = Cependant, et comme l'indique missiles, cette information est récurrente à chaque communication financière de la direction, donc elle n'a rien à priori de surprenant, la pérennité de l'existence de la société ne dépend pas de ses clients mais de ses généreux actionnaires. En 2024 ils ont contribué pour 43 millions, qui ont été immédiatement perdus. Il en a été de me^me en 2023 et en 2022. Je m'étonne juste que Bingo ne comprenne pas la baisse du cours, elle est juste constante et monotone depuis une dizaine d'années, si on suit la société, on le sait aussi

felispca

09:41

CITATION = Soit vous n'assistez pas à ces réunions soit vous y entendez ce que vous voulez entendre, c'est à dire le contraire de ce qui est exposé. Mais pourquoi vous intéressez-vous à Carmat ? Un moyen de vous défouler ? Considérer que ce qui est français n'est pas bon ? critiquer pour le plaisir ? REPONSE = La ou c'ets totalement faux, c'est que ce participant nous prétend que tout est annoncé dans les communications et réunion de carmat alors que c'ets l'inverse. Chaque prévision de vente et de chiffre d'affaire est régulièrement, donc au moins quatre fois par an démentie, et visiblement, les plans de marches de l'entreprise sont archifaux. Les prévisions de pertes sont toujours trop optimistes donc menteuses. Se tromper aussi régulièrement, c'est aussi tromper ses actionnaires.

Bingo007

12:49

Euroland finance reste positif :

"Opinion


L’intérêt pour la technologie se confirme trimestre après trimestre, la dynamique s’accélère, et la tendance de fond reste conforme à la trajectoire fixée de sorte que le CA devrait doubler en 2025 avec une croissance exponentielle dans le futur.

La hausse des volumes devrait également s’accompagner d’une baisse du coût de revient, qui permettra de réduire progressivement les pertes et d’être bénéficiaire en 2028."

A suivre.