Valeant cède iNova pour $930 mlns pour réduire sa dette

Reuters•08/06/2017 à 17:44

    * iNova racheté par Pacific Equity Partners et Carlyle Group 
    * L'accord devrait être finalisé au second semestre 
    * L'action cotée à New York bondit de plus de 8% 
 
    8 juin (Reuters) - Valeant Pharmaceuticals International 
 VRX.TO   VRX.N  a annoncé jeudi la cession de sa division iNova 
Pharmaceuticals pour 930 millions de dollars (829 millions 
d'euros) dans le cadre de la stratégie de son directeur général 
Joseph Papa visant à réduire l'endettement du groupe après des 
années d'acquisitions. 
    L'action cotée à Wall Street du groupe pharmaceutique 
canadien bondissait de 8,62% à 13,22 dollars à 15h15 GMT.   
    INova, acquis en 2011 auprès des sociétés australiennes de 
capital-investissement Archer Capital et Ironbridge, sera cédé à 
une société détenue conjointement par les fonds Pacific Equity 
Partners et The Carlyle Group  CG.O , a précisé Valeant.  
    La dette à long terme de Valeant s'est envolée à plus de 30 
milliards de dollars à la faveur d'une frénésie d'achats sous la 
direction de Mike Pearson, qui a cédé son poste en avril 2016 à 
Joseph Papa.  
    Les acquisitions menées par Mike Pearson ont dans un premier 
temps dopé le cours de l'action du groupe, monté à 257 dollars 
en 2015, mais le titre a ensuite connu une chute vertigineuse en 
raison notamment d'accusations de fraude et de risques associés 
à un modèle économique fondé sur une expansion rapide.  
    Depuis la prise de fonctions de Joseph Papa, Valeant a 
commencé à céder des actifs pour se recentrer sur trois 
divisions: dermatologie, ophtalmologie et soins 
gastro-intestinaux. Le groupe cherche à réduire son endettement 
qui s'élevait à 28,54 milliards de dollars fin mars. 
    Le mois dernier, Joseph Papa a dit aux actionnaires que le 
groupe était en bonne voie pour atteindre son objectif d'une 
réduction de la dette de 5 milliards de dollars entre août 2016 
et février 2018. 
    La transaction sur iNova - qui commercialise des médicaments 
sur ordonnance ou en vente libre pour des traitements en 
cardiologie, la douleur, la toux et le rhume - devrait être 
finalisée au second semestre de cette année.  
    L'agence Bloomberg a rapporté mardi que Valeant discutait 
également d'une cession de l'activité de produits chirurgicaux 
de sa division Bausch & Lomb à l'allemand Carl Zeiss Meditec 
 AFXG.DE    
 
 (Divya Grover à Bangalore; Claude Chendjou pour le service 
français, édité par Bertrand Boucey)