Sanofi va acquérir la biotech Synthorx pour $2,5 mds

Reuters•09/12/2019 à 11:53

 (Actualisé avec citation de Paul Hudson, commentaires
d'analystes et cours de Bourse)
    PARIS, 9 décembre (Reuters) - Le groupe pharmaceutique
Sanofi  SASY.PA  a annoncé lundi l'acquisition de l'entreprise
californienne de biotechnologie Synthorx  THOR.O  pour 2,5
milliards de dollars (2,26 milliards d'euros), renforçant sa
présence dans le domaine porteur des traitements contre le
cancer. 
    L'opération, approuvée à l'unanimité par les conseils
d'administration des deux entreprises, prévoit que le géant
français va se porter acquéreur de la totalité des actions en
circulation de Synthorx au prix de 68 dollars par action, soit
une transaction en numéraire valorisée approximativement à 2,5
milliards de dollars, précise un communiqué commun.
    Ce prix d'acquisition représente une prime de 172% par
rapport au cours de clôture du titre Synthorx vendredi soir.
    Synthorx, dont le siège est situé à La Jolla, en Californie,
est une société de biotechnologie spécialisée dans le
développement de traitements visant à prolonger et améliorer la
vie des personnes atteintes de cancer ou de troubles
auto-immuns. Elle a affiché en 2018 une perte nette de 56,6
millions de dollars.
    Son principal médicament en immuno-oncologie, le THOR-707,
est en phase de développement clinique dans le traitement de
tumeurs multiples solides.    
    L'annonce de l'acquisition intervient à la veille d'une
journée investisseurs au cours de laquelle le nouveau directeur
général de Sanofi, Paul Hudson, en fonction depuis le 1er
septembre, présentera les premiers éléments du réexamen en cours
de la stratégie du groupe pharmaceutique.
    "Cette acquisition cadre parfaitement avec notre stratégie
et notre volonté de dynamiser l'innovation et de bâtir un
portefeuille composé de médicaments de haute qualité (...)",
souligne-t-il dans un communiqué.
    "Elle est de plus en phase avec notre objectif de doter
notre franchise Oncologie de médicaments ayant le potentiel de
changer l'exercice de la médecine, ainsi que d'associations
thérapeutiques innovantes", ajoute-t-il.
    La finalisation de l'OPA amicale de Sanofi sur Synthorx est
assujettie à diverses conditions, en particulier à l'obtention
des autorisations réglementaires. 
    Le groupe français, qui a cédé au début du mois sa filiale
Seprafilm à l'américain Baxter International pour 350 millions
de dollars  , prévoit de financer l'achat de Synthorx
avec sa trésorerie disponible, précise le communiqué.
    Les deux parties espèrent que la transaction sera bouclée au
premier trimestre 2020.
    A la Bourse de Paris, l'action Sanofi a effacé une partie de
ses pertes de début de séance et reculait vers 11h30 de 0,24% à
83,36 euros, alors que l'indice CAC 40  .FCHI  cédait pour sa
part 0,15%.
    "Le prix de l'acquisition avec une prime de 172% par rapport
au cours de clôture de Synthorx au 6 décembre représente
beaucoup d'argent pour un pipeline (ndlr, ensemble des molécules
en R&D ou en test clinique) qui en est encore à un stade
préliminaire", notent les analystes de Liberum, qui soulignent
que le THOR-707 est en phase 1 de développement clinique.
        
    Le communiqué des deux entreprises:   

 (Bertrand Boucey et Henri-Pierre André, avec Patrick Vignal et
Dominique Vidalon)