Les actions HSBC augmentent alors que les marchés se réchauffent à la proposition de scission de l'actionnaire principal

information fournie par Reuters •03/05/2022 à 08:55

(Mise à jour du prix de l'action, ajout de commentaires aux paragraphes 8-9)

par Anshuman Daga et Selena Li

SINGAPOUR/HONG KONG, 3 mai (Reuters) - Les actions de HSBC Holdings 0005.HK ont progressé mardi après que son principal actionnaire, le géant chinois de l'assurance Ping An

601318.SS , ait demandé une scission de la banque basée à Londres afin d'améliorer les rendements.

Des sources familières de la situation ont déclaré vendredi que Ping An avait demandé à HSBC d'examiner les options possibles, y compris la séparation des activités asiatiques, où elle réalise les deux tiers de ses bénéfices avant impôts, ou de prendre d'autres mesures pour augmenter sa valorisation.

L2N2WR21M L'action HSBC a gagné 1,85 % dans les échanges à Hong Kong, contribuant à faire remonter le marché plus large .HSI , qui a légèrement augmenté de 0,1 % pour effacer les baisses précédentes du marché. Les bourses de Hong Kong et de Londres étaient fermées lundi en raison d'un jour férié.

"Le fait que l'Asie représente la majorité des revenus de HSBC suggère qu'une scission pourrait être logique, mais il faut tenir compte du fait qu'une partie importante de ces revenus est le résultat de l'empreinte mondiale de HSBC qui relie l'Est et l'Ouest", a déclaré Justin Tang, responsable de la recherche asiatique de la société de conseil en investissement United First Partners.

HSBC, la plus grande banque d'Europe, n'a pas commenté l'implication de Ping An mais a défendu sa stratégie globale dans une déclaration, disant qu'elle pensait avoir la bonne stratégie et qu'elle se concentrait sur son exécution.

L2N2WR21M

Le directeur général Noel Quinn, qui dirige la banque depuis deux ans, investit des milliards de dollars en Asie pour stimuler la croissance, en mettant l'accent sur la gestion de patrimoine, et a également déplacé des cadres internationaux dans cette région.

Ping An, le plus grand assureur chinois, a déclaré samedi qu'il soutenait toutes les propositions de réforme des investisseurs qui pourraient contribuer à la croissance de la valeur à long terme de HSBC.

Ping An détenait une participation de 8,23% dans le géant bancaire au 11 février, selon les données de Refinitiv. Il a d'abord fait état d'une participation de 5% dans HSBC fin 2017 et les actions de HSBC ont perdu 35% depuis lors.

"Nous ne pensons pas qu'un engagement constructif des actionnaires puisse être mauvais pour le cours de l'action", ont déclaré les analystes d'UBS dans un rapport vendredi.

Cependant, ils ont noté que des coûts de restructuration potentiellement importants, des revenus de réseau plus faibles, des coûts post-séparation plus élevés en raison de la réduction des avantages d'échelle et, surtout, des valorisations faibles pour les banques nationales britanniques mangeraient la hausse de toute rupture.

Les actions HSBC cotées à Hong Kong ont bondi d'environ 80 % depuis qu'elles ont plongé à leur plus bas niveau depuis 25 ans en septembre 2020

Le mois dernier, HSBC a abandonné ses projets de rachat d'actions cette année après avoir annoncé une baisse inattendue de son capital, un cocktail d'inflation croissante, de drame géopolitique et de faiblesse économique ayant entamé ses perspectives. L2N2WO06P

La banque emploie 220 000 personnes et s'occupe de quelque 40 millions de clients dans le monde grâce à un réseau qui couvre 64 pays et territoires.

ELLE RÉDUIT SON OBJECTIF DE RENTABILITÉ

En février 2020, la banque a abaissé son objectif de rentabilité à long terme et dévoilé une stratégie révisée axée principalement sur la gestion de patrimoine en Asie, après le choc de la pandémie COVID-19 qui a fait chuter fortement son bénéfice annuel.

HSBC a abandonné son objectif d'atteindre un rendement des capitaux propres tangibles de 10 à 12 %, et a déclaré qu'elle viserait plutôt 10 % à moyen terme.

Certains analystes ont précédemment appelé la banque à diviser ses activités mondiales, arguant que son réseau mondial ajoute des coûts sans apporter suffisamment de bénéfices.

Les médias britanniques ont décrit le plan pour la première fois la semaine dernière, sans identifier l'actionnaire.

HSBC a navigué sur l'escalade des tensions politiques entre la Chine, la Grande-Bretagne, l'Europe et les États-Unis.

En 2016, la banque a décidé de conserver son siège à Londres, rejetant l'option de déplacer son centre de gravité à Hong Kong après un examen de 10 mois.

(Reportage d'Anshuman Daga ; reportage supplémentaire de Donny Kwok à Hong Kong ; montage de Richard Pullin)