Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

Mars prépare une vente d'obligations de plus de 25 milliards de dollars pour la semaine prochaine, selon certaines sources
information fournie par Reuters 28/02/2025 à 23:06

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Anirban Sen et Shankar Ramakrishnan

Le géant familial de la confiserie Mars se prépare à vendre des obligations d'une valeur de 25 à 30 milliards de dollars dès la semaine prochaine pour l'aider à financer son rachat du fabricant de Pringles Kellanova, selon des personnes familières avec le dossier, dans le cadre d'une transaction qui serait le fer de lance d'une série d'obligations de financement d'acquisitions d'une valeur de 40 milliards de dollars.

Les banques dirigées par Citigroup C.N et JPMorgan Chase

JPM.N se préparent à commercialiser la vente d'obligations auprès d'investisseurs potentiels dans le courant de la semaine prochaine, ont indiqué les sources, tout en précisant que le calendrier de la vente d'obligations est soumis aux conditions du marché et qu'il pourrait changer.

En fonction de sa taille finale, l'offre d'obligations pourrait figurer parmi les 10 plus grandes opérations de financement de fusions et acquisitions sur le marché des obligations de première qualité depuis 2013, selon les données d'Informa Global Markets.

Par ailleurs, le fabricant de logiciels de conception Synopsys SNPS.O se prépare à vendre entre 10 et 15 milliards de dollars d'obligations pour aider à financer son rachat d'Ansys pour 34 milliards de dollars, ont ajouté deux des sources. Bloomberg a rapporté plus tôt dans la journée de vendredi les négociations sur la vente d'obligations de Synopsys.

Les deux opérations combinées pourraient donner lieu à des émissions d'une valeur d'environ 40 milliards de dollars la semaine prochaine, selon les sources, ce qui augmenterait l'offre sur un marché d'obligations de première qualité qui connaît déjà un afflux d'émissions dû à la demande des investisseurs qui souhaitent bloquer les rendements dans un environnement où les taux d'intérêt sont élevés pour longtemps.

JPMorgan et Citigroup se sont refusés à tout commentaire. Mars et Synopsys n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Jeudi, S&P Global Ratings a abaissé la note de crédit de Mars de A+ à A, notant que l'entreprise prévoit de financer l'acquisition de Kellanova entièrement avec des dettes nettes.

"Nous ne prévoyons pas que la société rétablisse l'effet de levier en dessous de 3x ou qu'elle maintienne un flux de trésorerie discrétionnaire (DCF) à un niveau d'endettement bien supérieur à 10% jusqu'à l'exercice 2027. Nous nous attendions à ce que l'entreprise maintienne ces paramètres pour obtenir la note 'A+'", a déclaré S&P.

Fusions / Acquisitions

Valeurs associées

CITIGROUP
133,290 USD NYSE +0,63%
JPMORGAN CHASE
311,115 USD NYSE -0,44%
SYNOPSYS
473,4800 USD NASDAQ +1,86%
© 2026 Thomson Reuters. All rights reserved. Reuters content is the intellectual property of Thomson Reuters or its third party content providers. Any copying, republication or redistribution of Reuters content, including by framing or similar means, is expressly prohibited without the prior written consent of Thomson Reuters. Thomson Reuters shall not be liable for any errors or delays in content, or for any actions taken in reliance thereon. "Reuters" and the Reuters Logo are trademarks of Thomson Reuters and its affiliated companies.

Cette analyse a été élaborée par Reuters et diffusée par BOURSORAMA le 28/02/2025 à 23:06:23.

Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.

BOURSORAMA est un établissement de crédit de droit français agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») en qualité de Prestataire de services d'investissement et sous la surveillance prudentielle de la Banque Centrale Européenne (« BCE »).

Conformément à la réglementation en vigueur, BOURSORAMA établit et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d'intérêts et met en place des mesures administratives et organisationnelles afin de prévenir, identifier et gérer les situations de conflits d'intérêts eu égard aux recommandations d'investissement diffusées. Ces règles contiennent notamment des dispositions relatives aux opérations financières personnelles afin de s'assurer que les collaborateurs de BOURSORAMA ne sont pas dans une situation de conflits d'intérêts lorsque Boursorama diffuse des recommandations d'investissement.

Le lecteur est informé que BOURSORAMA n'a aucun conflit d'intérêt pouvant affecter l'objectivité des analyses diffusées. A ce titre, le lecteur est informé qu'il n'existe pas de lien direct entre les analyses diffusées et les rémunérations variables des collaborateurs de BOURSORAMA. De même, il n'existe pas de liens financiers ou capitalistiques entre BOURSORAMA et les émetteurs concernés, en dehors des engagements contractuels pouvant régir la fourniture du service de diffusion.

Il est rappelé que les entités du groupe Société Générale, auquel appartient BOURSORAMA, peuvent procéder à des transactions sur les instruments financiers mentionnés dans cette analyse, détenir des participations dans les sociétés émettrices de ces instruments financiers, agir en tant que teneur de marché, conseiller, courtier, ou banquier de ces instruments, ou être représentées au conseil d'administration de ces sociétés. Ces circonstances ne peuvent en aucune manière affecter l'objectivité des analyses diffusées par BOURSORAMA.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • FNAC DARTY : Le mouvement reste haussier
    FNAC DARTY : Le mouvement reste haussier
    information fournie par TEC 09.06.2026 08:48 

    SYNTHESE Le MACD est positif et supérieur à sa ligne de signal. Cette configuration confirme la bonne orientation du titre. On constate que le potentiel de hausse du RSI n'est pas épuisé. Les stochastiques ne sont pas surachetés, ce qui laisse intact le potentiel ... Lire la suite

  • bourse : courbes analyses technique (Crédit: / Adobe Stock)
    Les valeurs à suivre à Paris et en Europe
    information fournie par Reuters 09.06.2026 08:46 

    * ORANGE ORAN.PA a annoncé lundi avoir finalisé l'acquisition des 50% détenus par Lorca dans MasOrange, sa coentreprise en Espagne. * STELLANTIS STLAM.MI a annoncé mardi procéder au rappel de plus de 1,3 million de SUV et de pick-up Jeep à travers le monde en raison ... Lire la suite

  • Le logo d'Oxfam, à Glasgow, le 10 février 2018 ( AFP / Andy Buchanan )
    Les grandes entreprises européennes alimentent les inégalités, selon Oxfam
    information fournie par AFP 09.06.2026 08:26 

    Les 100 plus grandes entreprises européennes versent plus des deux tiers de leurs bénéfices à leurs actionnaires en moyenne, alimentant les inégalités et captant l'argent qui pourrait aller en investissements, dénonce mardi Oxfam, appelant à plafonner rémunérations ... Lire la suite

  • INTERPARFUMS SA : Le mouvement reste haussier
    INTERPARFUMS SA : Le mouvement reste haussier
    information fournie par TEC 09.06.2026 08:19 

    SYNTHESE Le MACD est positif et supérieur à sa ligne de signal. Cette configuration confirme la bonne orientation du titre. On constate que le potentiel de hausse du RSI n'est pas épuisé. Les stochastiques, pour leur part, se trouvent dans la zone de surachat, ... Lire la suite

Mes listes

valeur

dernier

var.
Pétrole Brent
93,22 -0,95%
2CRSI
55,75 +2,48%
CAC 40
8 183,93 -0,19%
AIR LIQUIDE
165,14 -0,15%
HAFFNER ENERGY
0,286 +7,12%
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank