((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto)) (Ajoute des informations contextuelles, des détails et des citations tirées d'entretiens à partir du paragraphe 4) par Arasu Kannagi Basil
Lincoln International LCLN.N a atteint une valorisation de 2,3 milliards de dollars après que ses actions ont progressé de 12,6% lors de leur entrée en Bourse à New York mercredi, les investisseurs s'étant rués sur cette occasion rare d'acquérir des actions d'une banque d'investissement américaine.
L'action de la société basée à Chicago, dans l'Illinois, a ouvert à 22,51 dollars, soit au-dessus du prix d'offre de 20 dollars. Lincoln et les actionnaires vendeurs ont cédé 21 millions d'actions au prix le plus élevé de la fourchette de 18 à 20 dollars par action afin de lever 421 millions de dollars lors de l'introduction en Bourse.
Les introductions en Bourse de banques d'investissement à New York ont été rares au cours de la dernière décennie, certaines sociétés de conseil spécialisées ayant choisi de se vendre avant d'atteindre la taille nécessaire pour entrer en Bourse.
"Notre marché continue de se consolider. Alors que nous réfléchissons à la prochaine étape de l’évolution de notre société, nous pensons que disposer d’une base de capital permanente nous permettra de participer à cette consolidation de manière plus efficace et efficiente," a déclaré à Reuters Rob Brown, directeur général de Lincoln.
Cette cotation marque une étape importante pour Lincoln, qui envisageait une introduction en Bourse depuis un certain temps. Lasociété avaitdéposé une demande confidentielle en 2022 et attendait le moment opportun pour se lancer après que la flambée de l'inflation de 2022 eut fait grimper les taux d'intérêt.
L'offre publique de Lincoln, d'un montant de 421 millions de dollars, est la plus importante introduction en Bourse d'une banque d'investissement américaine depuis celle de Lazard
LAZ.N (855 millions de dollars) en 2005, selon les données compilées par LSEG.
Les banques d'affaires Moelis MC.N et Houlihan Lokey
HLI.N se sont introduites en Bourse à New York par le biais d'introductions en Bourse traditionnelles en 2014 et 2015, respectivement.
ZOOM SUR LES MARCHÉS DE CAPITAUX PRIVÉS
Fondée en 1996, Lincoln est une banque d'investissement de taille moyenne spécialisée dans les marchés de capitaux privés. Elle s'est développée au cours des 30 dernières années, passant d'une équipe de quatre personnes à plus de 1 400 collaborateurs répartis dans 14 pays.
Lincoln s'attend à ce que le capital-investissement reste un moteur de croissance important, les sponsors disposant de niveaux élevés de liquidités disponibles et subissant une pression croissante pour restituer davantage de liquidités aux investisseurs.
Les banquiers sont optimistes quant à la possibilité que la reprise des transactions s'étende au segment des entreprises de taille moyenne , les sponsors cherchant à obtenir un retour sur investissement de leurs sociétés en portefeuille après des années d'activité modérée.
"Ce barrage de glace est en train de fondre. Il a vraiment commencé à fondre au cours du second semestre de l'année dernière. Nous pensons que cette fonte va se poursuivre dans un avenir prévisible," a déclaré M. Brown.
Lincoln a conseillé plusieurs transactions récentes, notamment la vente de 9,25 milliards de dollars de la division Filtration Group de Madison Industries à Parker-Hannifin
PH.N annoncée l'année dernière.
La société a également conseillé NSI Industries dans le cadre de sa cession de 3 milliards de dollars à Hubbell
HUBB.N , annoncée au début du mois.
Ces dernières années, Lincoln a racheté les cabinets de conseil Spurrier Capital Partners, TCG Corporate Finance et MarshBerry, renforçant ainsi sa présence dans les services financiers et les technologies.
L'énergie et l'immobilier sont les deux principaux secteurs verticaux dans lesquels Lincoln vise à approfondir sa couverture, a déclaré M. Brown, précisant que la société discutait d'acquisitions potentielles dans ces domaines.
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