Les banques devraient recourir davantage à la "fenêtre d'escompte" pour prévenir les crises - groupe d'experts

information fournie par Reuters •09/01/2024 à 18:02

(Ajout d'un commentaire du co-auteur du rapport aux paragraphes 7-8)

Les banques commerciales devraient se préparer à emprunter plus facilement auprès des banques centrales afin de limiter la contagion en période de crise et de décourager les retraits des déposants, a déclaré mardi un groupe d'experts en réglementation dans un rapport sur la crise bancaire de l'année dernière.

Le groupe des 30 (G30), un forum international de banquiers centraux, d'économistes et de financiers privés, a également déclaré que l'amélioration des normes comptables, des tests de résistance ("stress tests") plus complets et une meilleure supervision permettraient d'éviter de nouvelles faillites bancaires.

Les faillites de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank

SBNY.PK , de la First Republic Bank FRCB.PK et du Credit Suisse l'année dernière ont constitué la pire crise financière depuis 2007-2009. Les banques américaines se sont toutes effondrées à la suite d'une ruée des déposants.

Toutefois, les réformes proposées jusqu'à présent n'ont pas suffisamment mis l'accent sur l'importance du "banque en dernier ressort" ou du "guichet d'escompte" de la banque centrale pour limiter la contagion, selon le rapport, qui a été présidé par l'ancien président de la Réserve fédérale de New York, William Dudley.

L'emprunt auprès des banques centrales continue d'être considéré comme un signe de faiblesse et peut nécessiter des garanties que les banques n'ont pas immédiatement à portée de main, ce qui signifie que le système n'est pas utilisé, selon le rapport. Reuters a rapporté l'année dernière que de nombreuses petites banques ne sont pas en mesure d'emprunter à la fenêtre d'escompte de la Fed.

L'amélioration des systèmes de prêt des banques centrales est "la réforme la plus importante, la plus réalisable et la moins coûteuse" pour contenir la panique et décourager les retraits massifs des déposants, a déclaré le groupe. Les banques devraient disposer de suffisamment de garanties pour couvrir "tous les engagements susceptibles d'être exécutés" par le biais d'emprunts à la fenêtre d'escompte, a ajouté le groupe.

Cette position fait écho aux orientations données l'année dernière par les autorités de régulation américaines (). Toutefois, Darrell Duffie, professeur de finance à l'université de Stanford et coauteur du rapport, a déclaré que la proposition allait "beaucoup plus loin" que l'appel des autorités américaines à simplement inclure la fenêtre d'escompte dans les plans d'urgence.

La proposition du G30 stipule qu'il faut avoir un accès immédiat au guichet d'escompte en y prépositionnant des garanties, a-t-il déclaré aux journalistes. "C'est déjà préétabli dans le cadre de cette proposition

Ce rapport intervient alors que le secteur bancaire américain se bat contre les réformes proposées sur le site en matière de réglementation des fonds propres qui, selon les responsables, devraient également permettre de répondre à à certaines des préoccupations suscitées par les faillites bancaires de l'année dernière. Les régulateurs américains ont également intensifié la surveillance de la gestion des risques et ont déclaré qu'ils allaient modifier les tests de résistance ("stress tests") .

De leur côté, les autorités suisses cherchent à renforcer leur pouvoir réglementaire , notamment en imposant des amendes, et ont envisagé des mesures anti-règlement .